The MathFinance Newsletter, Edition 249, March 8, 2011.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinance.com/Newsletter/.

1. MathFinance Job Exchange
   
   
   1. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w), (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) und Wirtschaftswissenschaftler (m/w) mit quantitativ ausgerichteten Vertiefungsrichtungen bei d-fine GmbH, Deutschland
   
   
   2. Business Analyst (m/w) Risikomanagement - Quantitativer Fokus, Deloitte, Düsseldorf, Frankfurt, München
   
   
   3. Consultant / Senior Consultant / Manager (m/w) Risikomanagement - Quantitativer Fokus, Deloitte, Düsseldorf, Frankfurt, München
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   1. WBS Events 2011
      
   
   
   2. 11th Frankfurt MathFinance Conference, 14 - 15 March 2011
      
   
   
   3. Optimisation and Risk Training Workshops 2011
      
   
   
   4. Workshop-Serie "Moderne Finanzmathematik in der Praxis", ITWM, 25 March 2011, Kaiserslautern
      
   
   
   
   
   
3. MathFinance Resources


1. MathFinance Discussion Series


2. The Ultimate Quant Cheat Sheet

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w), (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) und Wirtschaftswissenschaftler (m/w) mit quantitativ ausgerichteten Vertiefungsrichtungen bei d-fine GmbH, Deutschland

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt

      d-fine ist mit über 300 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Zürich, und Hong Kong eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste wissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IFRS bis Solvency II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter. Wir suchen Sie als Physiker (m/w), Mathematiker (m/w), (Wirtschafts-)Informatiker (m/w) oder Wirtschaftswissenschaftler (m/w) mit entsprechend quantitativ ausgerichteten Vertiefungsrichtungen. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, der Warwick Business School, der Université de Lausanne und der Mannheim Business School durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen Executive MBA oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!

      d-fine GmbH
      z. Hd. Frau Sabrina Adam
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-555
      
      homepage: http://www.d-fine.de

      
      
      
   
   
   

   2. Business Analyst (m/w) Risikomanagement - Quantitativer Fokus, Deloitte, Düsseldorf, Frankfurt, München

      Job-Nr.H10-WP-BA-DV-602
      Standort: Düsseldorf, Frankfurt, München
      
      

      Wir haben ein Ziel: Den Erfolg unserer Kunden. Unser umfassendes Leistungsspektrum aus Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Consulting und Corporate Finance-Beratung ermöglicht es, dabei das Ganze im Blick zu haben, um so die individuell richtigen Antworten zu finden. Diese Philosophie hat uns zu dem gemacht, was wir heute sind: eine der führenden Beratungs- und Prüfungsgesellschaften in Deutschland - eingebunden in unseren Verbund Deloitte Touche Tohmatsu, von dessen Know How bereits mehr als die Hälfte der weltweit größten Unternehmen profitieren.

      Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unseres Bereichs Financial Risk Solutions in Düsseldorf beziehungsweise am neuen Standort Frankfurt aktiv mitzuwirken. Im Rahmen regelmäßiger Fortbildungsmaßnahmen haben Sie die Gelegenheit, Ihr Wissen stetig auszubauen und zu vertiefen. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

      Für unser Team an den Standorten Düsseldorf, Frankfurt und München suchen wir engagierte Verstärkung.

      Ihre Aufgaben
      
      

      Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative Fragestellungen im Kontext betriebswirtschaftlicher, aufsichtsrechtlicher und bilanzieller Anforderungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energie- und Industrieunternehmen gehören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis-, Liquiditäts- und operationellen Risiken sowie der Bewertung von Finanzinstrumenten liegen.

      
      Ihr Profil
      
      

      Sie haben Ihr Hochschulstudium mit quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher bei der Entwicklung von Lösungen für finanzmathematische und statistische Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Gute Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden oder der Finanz- und Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit. Sehr gerne sehen wir ebenfalls fundierte IT-Kenntnisse (Statistiksoftware, Datenbanken, Programmiersprachen) im Hinblick auf Umsetzungsprojekte unserer Kunden.

      Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur inter-/nationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II/III und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement.

      Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      Ihr Kontakt
      

      Fragen beantwortet Ihnen gern Katrin Wolf telefonisch unter +49 211 8772 2272.

      Sie sind interessiert?
      
      

      Dann bewerben Sie sich direkt online. Tipps zur Online-Bewerbung finden Sie hier.

      Wir freuen uns auf Sie!
      
      

   3. Consultant / Senior Consultant / Manager (m/w) Risikomanagement - Quantitativer Fokus, Deloitte, Düsseldorf, Frankfurt, München

      Job-Nr.H10-WP-SC-DV-600
      Standort: Düsseldorf, Frankfurt, München
      
      

      Wir haben ein Ziel: Den Erfolg unserer Kunden. Unser umfassendes Leistungsspektrum aus Wirtschaftsprüfung, Steuerberatung, Consulting und Corporate Finance-Beratung ermöglicht es, dabei das Ganze im Blick zu haben, um so die individuell richtigen Antworten zu finden. Diese Philosophie hat uns zu dem gemacht, was wir heute sind: eine der führenden Beratungs- und Prüfungsgesellschaften in Deutschland - eingebunden in unseren Verbund Deloitte Touche Tohmatsu, von dessen Know How bereits mehr als die Hälfte der weltweit größten Unternehmen profitieren.

      Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unseres Bereichs Financial Risk Solutions in Düsseldorf beziehungsweise am neuen Standort Frankfurt aktiv mitzuwirken. Im Rahmen regelmäßiger Fortbildungsmaßnahmen haben Sie die Gelegenheit, Ihr Wissen stetig auszubauen und zu vertiefen. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

      Für unser Team an den Standorten Düsseldorf, Frankfurt und München suchen wir engagierte Verstärkung.

      Ihre Aufgaben
      
      

      Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative Fragestellungen im Kontext betriebswirtschaftlicher, aufsichtsrechtlicher und bilanzieller Anforderungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energie- und Industrieunternehmen gehören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis-, Liquiditäts- und operationellen Risiken sowie der Bewertung von Finanzinstrumenten liegen.

      
      Ihr Profil
      
      

      Sie haben Ihr Hochschulstudium mit quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen und bringen Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden oder der Finanz- und Versicherungsmathematik mit. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher bei der Entwicklung von Lösungen für finanzmathematische und statistische Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Sehr gerne sehen wir ebenfalls fundierte IT-Kenntnisse (Statistiksoftware, Datenbanken, Programmiersprachen) im Hinblick auf Umsetzungsprojekte unserer Kunden.

      Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur inter-/nationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II/III und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll.

      Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      Ihr Kontakt
      

      Fragen beantwortet Ihnen gern Katrin Wolf telefonisch unter +49 211 8772 2272.

      Sie sind interessiert?
      
      

      Dann bewerben Sie sich direkt online. Tipps zur Online-Bewerbung finden Sie hier.

      Wir freuen uns auf Sie!
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   

   1. WBS Events 2011

      http://www.wbstraining.com/
      
      Due to a sell out in Milan WBS are pleased to announce new dates in Frankfurt and London for 2011: Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution by Marco Bianchetti and Massimo Morini
      
      Please scroll down to view all our current classroom sessions:
      
      Quick view:
      Optimal Hedge Monte-Carlo: Applications to Equity Derivatives & Volatility Trading by Jean-Philippe Bouchaud & Vivek Kapoor
      London: 14th & 15th March 2011
      
      Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution: Marco Bianchetti and Massimo Morini
      London: 17th & 18th March 2011
      
      Advanced Interest Rate Modelling Workshop by Vladimir Piterbarg, Pat Hagan, Andrea Pallavicini, Julian Turc, Peter Austing & Roger Lord
      London: 23rd - 25th March 2011
      
      Advanced CVA Workshop by Giovanni Cesari, Niels Charpillon, Zlatko Filipovic, Jon Gregory & Peter Whitehead
      London: 28th & 29th March 2011
      
      The 7th Fixed Income Conference.
      InterContinental Berlin, Germany : 5th, 6th & 7th October 2011
      
      
      
      Our events are also available as In-house training courses!
      
      
      ****
      Optimal Hedge Monte-Carlo: Applications to Equity Derivatives & Volatility Trading
      London: 14th & 15th March 2011
      Presenters: Jean-Philippe Bouchaud & Vivek Kapoor
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=176
      Pdf: http://www.wbstraining.com/pdf/Optimal_Hedge_Monte_Carlo_Workshop_(March_2011).pdf
      
      
      ****
      Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution
      London: 17th & 18th March 2011
      Presenters: Marco Bianchetti & Massimo Morini
      Event page:http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=182
      Pdf: http://www.wbstraining.com/pdf/Interest_Rates_after_the_Credit_Crunch_(March_2011).pdf
      
      
      ****
      Advanced Interest Rate Modelling Workshop
      London: 23rd - 25th March 2011
      Presenters: Vladimir Piterbarg, Pat Hagan, Andrea Pallavicini, Julian Turc, Peter Austing & Roger Lord
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=178
      Pdf : http://wbstraining.com/pdf/Advanced_Interest_Rate_Modelling_(March_2011).pdf
      
      
      ****
      Advanced CVA Workshop
      London: 28th & 29th March 2011
      Presenters: Giovanni Cesari, Niels Charpillon, Zlatko Filipovic, Jon Gregory & Peter Whitehead
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=183
      
      
      ****
      The 7th Fixed Income Conference
      InterContinental Berlin, Germany : 5th, 6th & 7th October 2011
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/conference2011/
      
      
      ****
      Kind regards
      http://www.wbstraining.com
      
      World Business Strategies Ltd.
      Tel: +44 (0) 1273 201352
      Fax: +44 (0) 1273 201360
      
      
      
      
      

   2. Frankfurt MathFinance Conference, 14 - 15 March 2011

      The conference is intended for practitioners in the areas of trading, quantitative or derivative research and risk and asset management as well as for academics studying or researching in the field of financial mathematics or finance in general. The talks during the two days of the conference cover a broad range of current topics and are presented by internationally known academics and practitioners. There will be enough time for questions and discussions after each talk and additional breaks provide you the opportunity to build networks within the quantitative finance community. The conference will be held in English.

      Check our web here!
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   3. Optimisation and Risk Training Workshops 2011

      ****
      Application of Hidden Markov Models and Filters to Financial Time Series Data
      31 March - 1 April 2011 London
      Event page: here
      
      ****
      Extreme Value Theory(EVT) and Copula Functions
      5-6 April 2011 London
      Event page: here
      
      ****
      Finance with R
      12 - 13 April 2011 London
      Event page: here
      
      ****
      Monte Carlo Methods in Finance: Basic Methods and Recent Advances
      11 May 2011 London
      Event page: here
      
      ****
      Interest Rate Modelling and Applications in Practice
      12-13 May 2011 London
      Event page: here
      
      ****
      Mathematics of Filtering and its Applications
      13 - 15 July 2011 Brunel University
      Event page: here
      
      
      
      
      
      

   4. Workshop-Serie "Moderne Finanzmathematik in der Praxis", ITWM, 25 march 2011, Kaiserslautern

      Erster Workshop: Monte Carlo Methods in Finance: Grundlagen und Neue Methoden
      
      Datum: 25. März 2011
      Ort: Fraunhofer ITWM, Kaiserslautern, Fraunhofer-Platz 1
      Web:
      http://www.itwm.fraunhofer.de/abteilungen/finanzmathematik/veranstaltungen/2011-workshop-serie.html
      e-mail:
      
      

      Monte Carlo Methoden stellen oft die einzig gangbare Möglichkeit zur Bewertung komplizierter Finanz- und Versicherungsprodukte dar. Allerdings hängt ihre Effizienz stark von geschickter Anwendung von Varianzreduktionsmethoden und weiterer Maßnahmen zur Konvergenzverbesserung ab. Teilnehmer des Workshops werden in die Lage versetzt werden, Standard- und spezialisierte Monte Carlo-Methoden zur Bewertung, zum Hedging und zum Risikomanagement einzusetzen. Durch die Demonstration wichtiger Eigenschaften und Techniken über Computerübungen werden die Teilnehmer die Übertragung neuester MC Methoden auf ihre eigenen Aufgabenstellungen lernen.

      Teilnahmegebühr: 500 EUR (Tagungsunterlagen, Mittagessen und Getränke)
      
      
      
      
   
   
   
3. MathFinance Resources
   
   

   1. MathFinance Discussion Series

      MathFinance has started a discussion series of quantitative topics. There will be a series of topics concerning the FX Volatility smile construction.

      The first post discusses issues occurring in the calculation of strikes from a given delta and volatility. We appreciate your comments and contributions at

      http://www.mathfinance.com/forum/
      
      
      
      
      
      

   2. The Ultimate Quant Cheat Sheet

      Also as a Poster!!

      • All you need to know as a quant to pass exams and interview questions
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