The MathFinance Newsletter, Edition 244, December 14, 2010.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinance.com/Newsletter/.

1. MathFinance Job Exchange
   
   
   1. Wissenschaftliche Mitarbeiterinnen / Wissenschaftliche Mitarbeiter,Fraunhofer ITWM, Kaiserslautern
   
   
   2. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) und Wirtschaftswissenschaftler (m/w) mit quantitativ ausgerichteten Vertiefungsrichtungen bei d-fine GmbH, Deutschland
   
   
   3. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   1. WBS Events 2010/2011
      
   
   
   2. 11th Frankfurt MathFinance Conference, 14 - 15 March 2011
      
   
   
   
   
   
3. MathFinance Resources


1. Foreign Exchange Option Pricing by Iain Clark, Wiley


2. MathFinance Discussion Series


3. The Ultimate Quant Cheat Sheet

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Wissenschaftliche Mitarbeiterinnen / Wissenschaftliche Mitarbeiter,Fraunhofer ITWM, Kaiserslautern

      Das Fraunhofer-Institut für Techno- und Wirtschaftsmathematik ITWM in Kaiserslautern sucht zum nächstmöglichen Termin für seine Abteilung "Finanzmathematik"

      Wissenschaftliche Mitarbeiterinnen / Wissenschaftliche Mitarbeiter

      Die Abteilung "Finanzmathematik" des ITWM beschäftigt sich mit der Entwicklung von Modellen und Algorithmen zur Bewertung von Finanzderivaten, zur Bewertung, Optimierung und Risikoabschätzung von Portfolios sowie der Analyse spezieller Risiken (z. B. des Kreditausfallrisikos).

      Weitere Informationen finden Sie unter

      https://jobs.fraunhofer.de/Vacancies/65118/Description
      
      
      
   
   
   

   2. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) und Wirtschaftswissenschaftler (m/w) mit quantitativ ausgerichteten Vertiefungsrichtungen bei d-fine GmbH, Deutschland

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt

      d-fine ist mit über 300 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Zürich, und Hong Kong eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste wissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IFRS bis Solvency II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter. Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler (m/w), Mathematiker (m/w), (Wirtschafts-)Informatiker (m/w) oder Wirtschaftswissenschaftler (m/w) mit entsprechend quantitativ ausgerichteten Vertiefungsrichtungen. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, der Warwick Business School, der Université de Lausanne und der Mannheim Business School durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen Executive MBA oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!

      d-fine GmbH
      z. Hd. Frau Sabrina Adam
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-555
      
      homepage: http://www.d-fine.de

      
      
      
   
   
   

   3. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        

        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:

        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   

   1. WBS Events 2010/2011

      http://www.wbstraining.com/
      
      Due to a sell out in Milan WBS are pleased to announce new dates in Frankfurt and London for 2011: Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution by Marco Bianchetti and Massimo Morini
      
      Please scroll down to view all our current classroom sessions:
      
      Quick view:
      Counterparty Risk - Credit Value Adjustment by Jon Gregory
      London: 13th & 14th December 2010
      
      Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution: Marco Bianchetti and Massimo Morini
      Frankfurt, Germany: 10th & 11th February 2011
      
      Optimal Hedge Monte-Carlo: Applications to Equity Derivatives & Volatility Trading by Jean-Philippe Bouchaud & Vivek Kapoor
      London: 14th & 15th March 2011
      
      Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution: Marco Bianchetti and Massimo Morini
      London: 17th & 18th March 2011
      
      Advanced Interest Rate Modelling Workshop by Vladimir Piterbarg, Pat Hagan, Andrea Pallavicini, Julian Turc, Peter Austing & Roger Lord
      London: 23rd - 25th March 2011
      
      Advanced CVA Workshop by Giovanni Cesari, Niels Charpillon, Zlatko Filipovic, Jon Gregory & Peter Whitehead
      London: 28th & 29th March 2011
      
      The 7th Fixed Income Conference.
      InterContinental Berlin, Germany : 5th, 6th & 7th October 2011
      
      
      
      Our events are also available as In-house training courses!
      
      
      ****
      Counterparty Risk - Credit Value Adjustment
      London: 13th & 14th December 2010
      Presenter: Jon Gregory
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=173
      Pdf: http://wbstraining.com/pdf/CVA_&_Credit_Derivatives_by_Jon_Gregory_(Dec_2010).pdf
      
      
      ****
      Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution
      Frankfurt, Germany: 10th & 11th February 2011
      Presenters: Marco Bianchetti & Massimo Morini
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=179
      Pdf: http://www.wbstraining.com/pdf/Interest_Rates_after_the_Credit_Crunch_(Feb_2011).pdf
      
      
      ****
      Optimal Hedge Monte-Carlo: Applications to Equity Derivatives & Volatility Trading
      London: 14th & 15th March 2011
      Presenters: Jean-Philippe Bouchaud & Vivek Kapoor
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=176
      Pdf: http://www.wbstraining.com/pdf/Optimal_Hedge_Monte_Carlo_Workshop_(March_2011).pdf
      
      
      ****
      Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution
      London: 17th & 18th March 2011
      Presenters: Marco Bianchetti & Massimo Morini
      Event page:http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=182
      Pdf: http://www.wbstraining.com/pdf/Interest_Rates_after_the_Credit_Crunch_(March_2011).pdf
      
      
      ****
      Advanced Interest Rate Modelling Workshop
      London: 23rd - 25th March 2011
      Presenters: Vladimir Piterbarg, Pat Hagan, Andrea Pallavicini, Julian Turc, Peter Austing & Roger Lord
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=178
      Pdf : http://wbstraining.com/pdf/Advanced_Interest_Rate_Modelling_(March_2011).pdf
      
      
      ****
      Advanced CVA Workshop
      London: 28th & 29th March 2011
      Presenters: Giovanni Cesari, Niels Charpillon, Zlatko Filipovic, Jon Gregory & Peter Whitehead
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=183
      
      
      ****
      The 7th Fixed Income Conference
      InterContinental Berlin, Germany : 5th, 6th & 7th October 2011
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/conference2011/
      
      
      ****
      Kind regards
      http://www.wbstraining.com
      
      World Business Strategies Ltd.
      Tel: +44 (0) 1273 201352
      Fax: +44 (0) 1273 201360
      
      
      
      
      

   2. Frankfurt MathFinance Conference, 14 - 15 March 2011

      The conference is intended for practitioners in the areas of trading, quantitative or derivative research and risk and asset management as well as for academics studying or researching in the field of financial mathematics or finance in general. The talks during the two days of the conference cover a broad range of current topics and are presented by internationally known academics and practitioners. There will be enough time for questions and discussions after each talk and additional breaks provide you the opportunity to build networks within the quantitative finance community. The conference will be held in English.

      Check our web here!
      Registration will open next year!
      
      
      
      
   
   
   
3. MathFinance Resources
   
   

   1. Foreign Exchange Option Pricing by Iain Clark, Wiley

      This book covers foreign exchange options from the point of view of the finance practitioner. It contains everything a quant or trader working in a bank or hedge fund would need to know about the mathematics of foreign exchange—not just the theoretical mathematics covered in other books but also comprehensive coverage of implementation, pricing and calibration.

      Web: http://www.fxoptionpricing.com/
      
      
      
      

   2. MathFinance Discussion Series

      MathFinance has started a discussion series of quantitative topics. There will be a series of topics concerning the FX Volatility smile construction.

      The first post discusses issues occurring in the calculation of strikes from a given delta and volatility. We appreciate your comments and contributions at

      http://www.mathfinance.com/forum/
      
      
      
      
      
      

   3. The Ultimate Quant Cheat Sheet

      Also as a Poster!!

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