The MathFinance Newsletter #236

The MathFinance Newsletter, Edition 236, August 10, 2010.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinance.com/Newsletter/.

In this issue:

  1. MathFinance Job Exchange

    1. Spezialist/-in für die Bewertung von Finanzprodukten, Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

    2. (Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering, KPMG

    3. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) bei d-fine GmbH, Deutschland

    4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf


  2. MathFinance Events

    1. WBS Training Workshops and Conference 2010

    2. Advanced Risk and Portfolio Management by Attilio Meucci, August 16 - 21, 2010, Baruch College, New York

    3. MoneyScience Training, London 2010

    4. Science in Finance Workshop, d-fine, Kronberg, 4. - 5. November 2010



  3. MathFinance Resources

    1. MathFinance Discussion Series

    2. The Ultimate Quant Cheat Sheet
Never leave out an opportunity to recommend http://www.mathfinance.com/ or to forward the MathFinance Newsletter to a friend. Please email us, if you want to
  • find quantitative staff
  • recommend your book or educational institute
  • invite to a workshop
  • introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

  1. MathFinance Job Exchange

    1. Spezialist/-in für die Bewertung von Finanzprodukten, Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

      Die Deutsche Bundesbank ist eine der größten Zentralbanken weltweit. Unsere Geschäftsfelder umfassen die Bereiche Geldpolitik, Bankenaufsicht, Finanz- und Währungssystem, Bargeld und unbarer Zahlungsverkehr.

      Wir suchen für die Abteilung Grundsatzfragen unseres Zentralbereichs Märkte in der Zentrale in Frankfurt am Main einen/eine

      Spezialist/-in für die Bewertung von Finanzprodukten

      Der Zentralbereich Märkte befasst sich u. a. mit allen Fragen zum geld- und währungspolitischen Instrumentarium und der Implementierung der Geldpolitik im Eurosystem. Ein wichtiger Aspekt ist dabei die Bewertung von notenbankfähigen Sicherheiten.

      Ihre Aufgaben

      Gemeinsam mit einem hoch qualifizierten Team analysieren und bewerten Sie - zentral für das gesamte Eurosystem - notenbankfähige Sicherheiten. Ein Schwerpunkt ist dabei die Bewertung komplexer Schuldtitel. Laufend entwickeln Sie die bestehenden Bewertungsverfahren methodisch weiter. Daneben beteiligen Sie sich aktiv an der fachlichen Diskussion und Projekten zum Thema Sicherheitenbewertung im Eurosystem.

      Wir möchten den Frauenanteil erhöhen, deshalb freuen wir uns auf qualifizierte Bewerberinnen.
      Teilzeitbeschäftigung ist grundsätzlich möglich.
      Schwerbehinderte Menschen werden bei gleicher Eignung bevorzugt berücksichtigt.

      Ihr Profil

      • (Überdurchschnittlicher) Universitätsabschluss in einem mathematisch bzw. naturwissenschaftlich ausgerichteten Studiengang und Interesse an ökonomischen Fragestellungen
      • Gute finanzmathematische Kenntnisse (inkl. Optionspreistheorie)
      • Programmiererfahrungen sind erwünscht
      • Teamorientierter Arbeitsstil, Belastbarkeit und hohe Eigenmotivation
      • Sehr gute Englischkenntnisse in Wort und Schrift


      Unser Angebot

      Neben einzigartigen Aufgaben bieten wir einen sicheren und zukunftsorientierten Arbeitsplatz. Darüber hinaus fördern wir durch vielfältige Maßnahmen individuelle Weiterbildung und die Vereinbarkeit von Familie und Beruf.



      Ihre Fragen beantwortet Ihnen gerne der zuständige Personalreferent Herr Reich, Telefon 069 9566-8302.
      Nähere Informationen finden Sie unter www.bundesbank.de/personal
      Wir freuen uns auf Ihre Online-Bewerbung mit den üblichen Unterlagen bis zum 31. August 2010 unter Angabe der Kennziffer 3093.





    2. (Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering KPMG

      Ihre Perspektive:

      Quantitative Lösungen bei Bewertungsfragestellungen, im Risikomanagement und im Risikocontrolling.

      KPMG ist eines der weltweit größten Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen und bietet mit ca. 8.000 Mitarbeitern in Deutschland und ca.18.000 Mitarbeitern in der KPMG Europe LLP einen hervorragenden Einstieg in Ihre internationale Karriere. Zu unseren Kunden zählen die weltweit größten Banken, Versicherungen und Asset Manager, welche wir im Rahmen von Prüfungs- und Beratungsprojekten zu verschiedensten Schwerpunktthemen betreuen. Neben herausfordernden Projekten bietet KPMG Ihnen enorme Entwicklungsmöglichkeiten. Sie besuchen unser umfangreiches und individuelles Schulungsprogramm sowie unsere zahlreichen fachspezifischen Ausbildungsveranstaltungen an attraktiven internationalen Standorten. Ihr Potential werden Sie in einem sehr flachen Hierarchiegefüge unter Beweis stellen können.

      Ihre Aufgaben:

      In unserem hochqualifizierten Financial Engineering Team im Financial Risk Mangement arbeiten Sie mit an der Bewertung und Risikomessung von komplexen derivativen Finanzinstrumenten in Bezug auf Zinssätze, Aktien, Währungen und Kreditrisiken, beurteilen und validieren Modelle führender Banken, entwickeln eigene Modelle zur Bewertung spezifischer Transaktionen und analysieren und bewerten Portfolien im Zusammenhang mit Unternehmens- und Portfolioverkäufen. Innerhalb von KPMG agieren Sie als Experte auf Ihrem Fachgebiet und übernehmen dabei sehr früh eigene Verantwortung. Für Ihre Analysen und Modellierungen nutzen Sie fortschrittliche Bewertungstools und numerische Verfahren. Ihre Projekte führen Sie zusammen mit hervorragenden Experten im In- und Ausland durch - ob in Europa, China oder an anderen Plätzen der Welt. Helfen Sie mit, KPMG Financial Engineering weiterhin als den zentralen Ansprechpartner für Fragen der Bewertung und Risikomessung von Derivaten innerhalb von KPMG weltweit zu etablieren.

      Ihr Profil:

      Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik oder Physik absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Ihr Interesse und Grundverständnis für Finanzmathematik und Finanznumerik zeichnet Sie aus. Neben Ihrer ausgeprägten Affinität zu technischen Lösungen und Modellierungsfragestellungen reizt es Sie mathematische Methoden zur Lösung praktischer Fragestellungen aus dem Finanzbereich anzuwenden. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Ihre sicheren Kenntnisse in der Programmierung und der MS Office-Programme werden Sie anwenden können.
      Sie sind nicht nur sicher im Auftreten, sondern schätzen insbesondere auch die Arbeit im Team sowie den intensiven Kundenkontakt. Ihre sehr guten Englischkenntnisse ermöglichen es Ihnen im Rahmen von international besetzten Projekten im In- und Ausland sicher zu kommunizieren.

      Ihr Kontakt:

      Bewerben Sie sich auf www.kpmg.de/careers mit unserem Online-Bewerbungsformular oder senden Sie Ihre Bewerbung per E-Mail unter Angabe des Referenzcodes AdvFestFMathe50755224 an [spam save email]. Für Rückfragen stehen Ihnen unsere Mitarbeiter vom HR Service Phone unter 0800 5764 562 (0800 KPMG JOB) gerne zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund rechtlich selbstständiger, nationaler Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.





    3. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) bei d-fine GmbH, Deutschland

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 250 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IFRS bis Solvency II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler, Mathematiker oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, der Warwick Business School, der Université de Lausanne und der Mannheim Business School durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen Executive MBA oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!

      d-fine GmbH
      z. Hd. Frau Sabrina Adam
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-555
      [spam save email]
      homepage: http://www.d-fine.de





    4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.


        Ihre Aufgaben

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.


        Ihr Profil

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben

        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:


        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit

        Ihr Profil

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?

      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.



    5. MathFinance Events

      1. WBS Training Workshops and Conference 2010













      2. Advanced Risk and Portfolio Management by Attilio Meucci
        The Only Heavily Quantitative, Omni-Comprehensive, Intensive Bootcamp
        August 16 - 21, 2010, Baruch College, New York

        This six-day course covers all aspects of quantitative risk and portfolio management from the foundations to the newest developments. The most advanced statistical and optimization techniques are thoroughly explained in theory and visualized in practice with live MATLAB examples and exercises.

        Instructor: Attilio Meucci has published extensively cutting-edge quantitative research for the buy-side and is the author of Risk and Asset Allocation - Springer. He is frequently invited to speak at conferences, financial institutions and universities worldwide.

        Audience

        Buy-side professionals (portfolio managers and risk managers) Sell-side professionals (traders, financial engineers, quantitative analysts, research teams) Academics and Students (finance and quantitative finance related fields)

        Dates:

        Monday August 16 through Saturday August 21, 8:30am-6:00pm

        Location:

        Baruch College, New York City

        Cost:

        $850 (Bloomberg/Academic/Student); $1,200 (Partner); $1,550 (Professional)
        Partners: CFA Institute, GARP, MathWorks, QuantNetwork

        Certifications:

        40 CFA Institute CE units; Certificate in Advanced Risk and Portfolio Management, administered worldwide; 3 Baruch MFE academic credits.

        Charity:

        After minimum costs, each dollar paid will turn into a 50 cent donation to Doctors without Borders (Nobel Peace Prize, 1999) and a 50 centinvestment in education at CUNY

        Website and more information:

        http://www.baruch.cuny.edu/math/arpm/



        Detailed Program: http://www.baruch.cuny.edu/math/arpm/course.html



        Registration: http://www.baruch.cuny.edu/math/arpm/registration.html




        Email contact:
        [spam save email]


        Topics:
        • Market modeling: random walk, ARMA, GARCH, Levy, long memory, stochastic volatility
        • Multivariate statistics: non-parametric, non-normal MLE, shrinkage, robust,Bayesian estimation; copula/marginalfactorization; location-dispersion ellipsoid
        • Factor modeling: theory and pitfalls of time-series and cross-sectional factor models, CAPM, APT, principal components analysis, random matrix theory
        • Pricing: full evaluation, Greeks approximation, stress-matrix interpolation; analytical, Monte Carlo, historical Risk analysis: diversification, stochastic dominance, expected utility, Sharpe ratio, Omega, Kappa, Sortino, value at risk, expected shortfall, coherent and spectral measures
        • Advanced management: robust/SOCP optimization, shrinkage/Bayesian allocations, Black-Litterman and beyond; transaction costs, liquidity, market impact; statistical arbitrage; convex/concave dynamic strategies, CPPI, delta-replication




      3. MoneyScience Training, London 2010

        Advanced C++ for Computational Finance (18th-20th Oct)



        The goal of this three-day intensive hands-on course is to learn those advanced features in C+ that are of direct relevance to writing and extending application for quantitative and computational finance. The course uses the object-oriented and generic (templates) programming models (OOP, GP) in combination with design patterns and the STL and boost libraries to allow you to create robust and flexible applications. We develop the contents of the course by discussing important C++ language, using OOP and GP models to write clean and effective code. We also discuss how to improve the performance of your application. In all cases, the examples and test cases are based on finance experience. This is one of the few courses (in our opinion) that focusses on the application of C++ to quantitative and computational finance. It is a practical course for practitioners.

        To participate in this course, you need to bring your own laptop computer with a C++ compiler (ideally Microsoft's Visual Studio or GNU GCC for example)

        Your trainer is Dr. Daniel J. Duffy who has 20 years experience of C++ application development, design and training of professionals. He is the author of several books on C++ with applications to financial engineering and computational finance.

        The percentage theory/practice is 70/30.

        Course Overview

        In this course we introduce state-of-the-art design and programming techniques in C++ and their application to Computational Finance. In particular, the following topics are discussed in detail:

        • Advanced C++ syntax and its application
        • Template classes and the Standard Template Library (STL)
        • Combining the object-oriented and generic programming paradigms
        • The famous Gamma (GOF) design patterns applied to QF
        • Interfacing to Excel: COM Add-ins
        • Creating applications: Monte Carlo, Finite Difference and lattice methods

        Prerequisites

        We assume that the student has experience of C++. This is not a beginners course and we assume you know what constructors, destructors and operator overloading are in C++ and how memory management works (see modules 1-3 of the Distance Learning course).



        What do you receive?

        As attendee you receive a full set of slides, C++ source code and a copy of Daniel Duffy's book "Financial Instrument Pricing using C++" (Wiley 2004), including CD with C++ code. In short, you will receive what is needed to start developing your own applications. The price includes coffee, tea, lunch and refreshments.

        Who should attend?

        This course has been developed for financial professionals who design and implement pricing and hedging models in C++ and Excel. The course introduces and elaborates on how to apply C++ to creating flexible and reliable applications in Quantitative Finance using the most modern software design techniques. There is ample room for questions on your own specific applications as well as hands-on programming sessions. It is assumed that the attendees have some working knowledge of C++ and have developed applications or prototype applications in that language.

        Contact:
        Jacob Bettany
        [spam save email]
        +44 (0) 117 923 8851
        Price £3000
        15% 'Early Bird' Discount before September 13th, 2010
        20% Discount for first 5 delegates
        Venue: Liverpool Street, London, UK






        Advanced Finite Difference Method for Quantitative Finance: Theory, Applications and Computation (Nov 15th-17th)



        This three-day course shows how to use the Finite Difference Method (FDM) to price a range of one-factor and many-factor option pricing models for equity and interest rate problems that we specify as partial differential equations (PDEs). We introduce and elaborate modern and robust finite difference methods that solve pricing problems and that remain stable and accurate for various combinations of input parameters, payoff functions and boundary conditions. This course discusses all aspects of option pricing, starting from the PDE specification of the model through to defining robust and appropriate FD schemes which we then use to price multi-factor PDE to ensure good accuracy and stability. The contents of the course have been updated and revised to reflect new results and developments in the field.

        Course Overview

        In general, you learn how to analyse, design and assemble finite difference schemes in computational finance applications. Some of the specific skills that you learn are:

        • Define an unambiguous, water-tight PDE for an option model
        • Get a real understanding of finite differences, from A to Z
        • Know which schemes work and when
        • Apply FDM to a wide range of option pricing models
        • Learn robust and accurate algorithms
        • Guidelines on implementation in C++, C#, parallel and GPUs

        In short, you will learn the latest developments in this field and be able to use them immediately in your own work. Source code for the models is provided.



        Prerequisites

        Candidates should have a good background in mathematics and knowledge of financial derivatives.

        What do you receive?

        Full set of slides, CD with software and a copy of Daniel Duffy's book "Finite Difference Methods in Financial Engineering: A Partial Differential Equation Approach". You are invited to ask questions on your own specific applications as well. The price includes coffee, tea, lunch and refreshments.

        Who should attend?

        This course has been developed so that you can use the theory to solve existing problems as well as applying the knowledge to the pricing of new financial instruments. In particular, the course is for professionals with a strong mathematical background:

        • Financial engineers who design new pricing models
        • Analysts and quants
        • Other professionals who wish to understand and apply advanced numerical methods to derivatives pricing

        Course Tutor

        Daniel J. Duffy has BA (Mod), MSc and PhD degrees, all of which in mathematics and numerical analysis. He has been working with numerical methods on finance, industry and engineering since 1979. He has written four books on numerical methods and C++ for quantitative finance and he has developed a number of new schemes for this field as well as more than 20 years of training experience.

        Contact:
        Jacob Bettany
        [spam save email]
        +44 (0) 117 923 8851
        Price £3000
        15% 'Early Bird' Discount before October 11, 2010
        Venue: Liverpool Street, London, UK




      4. Science in Finance Workshop, d-fine, Kronberg, 4. - 5. November 2010

        Finanzkrise 2.0? d-fine lädt auch dieses Jahr wieder ein zum Science in Finance Workshop!

        Nach der Finanzkrise 1.0 mit zahlungsunfähigen Banken jetzt die Finanzkrise 2.0 mit zahlungsunfähigen Staaten! Die Finanzmärkte werden immer komplizierter und die Verfahren ihrer Beschreibung werfen immer neue Bilder auf unsere Welt. Aus der mit dem Nobelpreis prämierten "Theorie der Optionspreise" hat sich eine lebendige Wissenschaft entwickelt. Unterschiedlichste Erkenntnisse und Methoden aus Ökonomie, Mathematik und Physik werden verbunden und interdisziplinäre Grenzen überwunden. Wissenschaft und Unternehmen, alle sind in Bewegung - auch Sie. Die eine Wahrheit existiert nicht - auch nicht für Sie. Es ist noch viel Platz für neue Denkansätze und unkonventionelle Ideen - bei d fine. Raum für bewegte Köpfe, die weiter sehen, denken und gehen wollen.

        d-fine lädt Sie ein, zu einem 2-tägigen Workshop mit Vorträgen zur Finanzmathematik, Fallbeispielen und Erfahrungsberichten aus unserer Consulting-Praxis. Am 4. und 5. November 2010 im Schlosshotel Kronberg im Taunus. Lernen Sie dazu, tauschen Sie sich aus und lernen Sie uns kennen.

        Bewerben Sie sich bis zum 13. September 2010. Die Teilnehmerzahl ist auf die Besten begrenzt. Wenn Sie also gerade dabei sind, Ihre akademische Karriere mit einem exzellenten Abschluss (MSc, Diplom oder Promotion) zu krönen und bereit sind, einen Schritt über die Grenzen zwischen Naturwissenschaft und Unternehmenspraxis zu gehen, dann sind wir gespannt auf Sie.

        d-fine ist mit über 250 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London und Hongkong eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse - von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Rating-System bis zur Portfoliosteuerung.

        Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w).

        Schicken Sie also Ihre aussagekräftige Bewerbung an [spam save email]
        Denn vielleicht wählen Sie d-fine nicht nur für diesen Workshop sondern auch für Ihren Berufseinstieg.

        d-fine GmbH
        z. Hd. Frau Sabrina Adam
        Opernplatz 2
        60313 Frankfurt am Main
        Telefon +49-69-90737-555
        homepage: http://www.d-fine.de







    6. MathFinance Resources

      1. MathFinance Discussion Series

        MathFinance has started a discussion series of quantitative topics. There will be a series of topics concerning the FX Volatility smile construction.

        The first post discusses issues occurring in the calculation of strikes from a given delta and volatility. We appreciate your comments and contributions at

        http://www.mathfinance.com/forum/






      2. The Ultimate Quant Cheat Sheet

        Also as a Poster!!

        • All you need to know as a quant to pass exams and interview questions
        • Every day easy to carry-on reference manual
        • Decades of practical knowledge condensed on 6 pages
        • A4 size when folded
        • Punched so you can file it
        • Laminated so it will survive a spill of your drink

        Check here for details.



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    MathFinance AG * Schießhohl 19 * 65529 Waldems (Germany) * Tel: +49 (0) 700-62843462
    Vorstand: Prof. Dr. Uwe Wystup, Ansua Dutta-Wystup
    Vorsitzender des Aufsichtsrats: Hans Georg Fitzky
    Sitz: Waldems - Zuständiges Registergericht: Amtsgericht Wiesbaden HRB 21000
    Rechtsform: Aktiengesellschaft
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