The MathFinance Newsletter, Edition 234, July 12, 2010.
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http://www.mathfinance.com/Newsletter/.
In this issue:
- MathFinance Job Exchange
- Several Positions offered by Fintegral Consulting, CH/UK
- (Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering, KPMG
- Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) bei d-fine GmbH, Deutschland
- Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
- MathFinance Events
- WBS Training Workshops and Conference 2010
- Advanced Risk and Portfolio Management by Attilio Meucci, August 16 - 21, 2010, Baruch College, New York
- Science in Finance Workshop, d-fine, Kronberg, 4. - 5. November 2010
- WBS Training Workshops and Conference 2010
- MathFinance Resources
- find quantitative staff
- recommend your book or educational institute
- invite to a workshop
- introduce your research to a wider audience
The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG
- MathFinance Job Exchange
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Several Positions offered by Fintegral Consulting, CH/UK
Fintegral Consulting is a highly successful and quickly growing start-up company focusing on Risk and Capital Management consulting for Global Financial Institutions.
Our partners and senior managers joined from renowned consultancies and risk advisory arms of Big 4 companies. We are committed to developing a leading brand for consulting services in the risk arena combining a strong focus on quantitative methods with analytic problem solving and deep experience in the Banking and Insurance industries.
We currently work for a number of global top-20 financial services companies on the most relevant items of the current risk and finance agenda. In order to support our quickly growing team we are offering the following positions: www.fintegral.com/careers
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(Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering KPMG
Ihre Perspektive:
Quantitative Lösungen bei Bewertungsfragestellungen, im Risikomanagement und im Risikocontrolling.
KPMG ist eines der weltweit größten Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen und bietet mit ca. 8.000 Mitarbeitern in Deutschland und ca.18.000 Mitarbeitern in der KPMG Europe LLP einen hervorragenden Einstieg in Ihre internationale Karriere. Zu unseren Kunden zählen die weltweit größten Banken, Versicherungen und Asset Manager, welche wir im Rahmen von Prüfungs- und Beratungsprojekten zu verschiedensten Schwerpunktthemen betreuen. Neben herausfordernden Projekten bietet KPMG Ihnen enorme Entwicklungsmöglichkeiten. Sie besuchen unser umfangreiches und individuelles Schulungsprogramm sowie unsere zahlreichen fachspezifischen Ausbildungsveranstaltungen an attraktiven internationalen Standorten. Ihr Potential werden Sie in einem sehr flachen Hierarchiegefüge unter Beweis stellen können.
Ihre Aufgaben:
In unserem hochqualifizierten Financial Engineering Team im Financial Risk Mangement arbeiten Sie mit an der Bewertung und Risikomessung von komplexen derivativen Finanzinstrumenten in Bezug auf Zinssätze, Aktien, Währungen und Kreditrisiken, beurteilen und validieren Modelle führender Banken, entwickeln eigene Modelle zur Bewertung spezifischer Transaktionen und analysieren und bewerten Portfolien im Zusammenhang mit Unternehmens- und Portfolioverkäufen. Innerhalb von KPMG agieren Sie als Experte auf Ihrem Fachgebiet und übernehmen dabei sehr früh eigene Verantwortung. Für Ihre Analysen und Modellierungen nutzen Sie fortschrittliche Bewertungstools und numerische Verfahren. Ihre Projekte führen Sie zusammen mit hervorragenden Experten im In- und Ausland durch - ob in Europa, China oder an anderen Plätzen der Welt. Helfen Sie mit, KPMG Financial Engineering weiterhin als den zentralen Ansprechpartner für Fragen der Bewertung und Risikomessung von Derivaten innerhalb von KPMG weltweit zu etablieren.
Ihr Profil:
Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik oder Physik absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Ihr Interesse und Grundverständnis für Finanzmathematik und Finanznumerik zeichnet Sie aus. Neben Ihrer ausgeprägten Affinität zu technischen Lösungen und Modellierungsfragestellungen reizt es Sie mathematische Methoden zur Lösung praktischer Fragestellungen aus dem Finanzbereich anzuwenden. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Ihre sicheren Kenntnisse in der Programmierung und der MS Office-Programme werden Sie anwenden können.
Sie sind nicht nur sicher im Auftreten, sondern schätzen insbesondere auch die Arbeit im Team sowie den intensiven Kundenkontakt. Ihre sehr guten Englischkenntnisse ermöglichen es Ihnen im Rahmen von international besetzten Projekten im In- und Ausland sicher zu kommunizieren.Ihr Kontakt:
Bewerben Sie sich auf www.kpmg.de/careers mit unserem Online-Bewerbungsformular oder senden Sie Ihre Bewerbung per E-Mail unter Angabe des Referenzcodes AdvFestFMathe50755224 an
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. Für Rückfragen stehen Ihnen unsere Mitarbeiter vom HR Service Phone unter 0800 5764 562 (0800 KPMG JOB) gerne zur Verfügung. Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund rechtlich selbstständiger, nationaler Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.
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Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) bei d-fine GmbH, Deutschland
Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.
d-fine ist mit über 250 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IFRS bis Solvency II.
Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler, Mathematiker oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.
Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar
Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, der Warwick Business School, der Université de Lausanne und der Mannheim Business School durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen Executive MBA oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.
Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.
Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.
Willkommen bei d-fine!
d-fine GmbH
z. Hd. Frau Sabrina Adam
Opernplatz 2
60313 Frankfurt am Main
Telefon +49-69-90737-555
![[spam save email]](http://mathfinance.de/email.png.php?addr=careers_xx_d-fine__de)
homepage: http://www.d-fine.de -
Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
- Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
Standort: Düsseldorf
Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.
Ihre Aufgaben
Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.
Ihr Profil
Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.
Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.
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Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
Standort: Düsseldorf
Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.
Ihre Aufgaben
Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
- Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
- Kalibrierung von Bewertungsmodellen
- Marktdatenrecherche in Bloomberg
- Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
- Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
Ihr Profil
Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.
Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.
Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.
Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung. - Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
- MathFinance Events
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WBS Training Workshops and Conference 2010
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Advanced Risk and Portfolio Management by Attilio Meucci
The Only Heavily Quantitative, Omni-Comprehensive, Intensive Bootcamp
August 16 - 21, 2010, Baruch College, New YorkThis six-day course covers all aspects of quantitative risk and portfolio management from the foundations to the newest developments. The most advanced statistical and optimization techniques are thoroughly explained in theory and visualized in practice with live MATLAB examples and exercises.
Instructor: Attilio Meucci has published extensively cutting-edge quantitative research for the buy-side and is the author of Risk and Asset Allocation - Springer. He is frequently invited to speak at conferences, financial institutions and universities worldwide.
Audience
Buy-side professionals (portfolio managers and risk managers) Sell-side professionals (traders, financial engineers, quantitative analysts, research teams) Academics and Students (finance and quantitative finance related fields)
Dates:
Monday August 16 through Saturday August 21, 8:30am-6:00pm
Location:
Baruch College, New York City
Cost:
$850 (Bloomberg/Academic/Student); $1,200 (Partner); $1,550 (Professional)
Certifications:
Partners: CFA Institute, GARP, MathWorks, QuantNetwork
40 CFA Institute CE units; Certificate in Advanced Risk and Portfolio Management, administered worldwide; 3 Baruch MFE academic credits.
Charity:
After minimum costs, each dollar paid will turn into a 50 cent donation to Doctors without Borders (Nobel Peace Prize, 1999) and a 50 centinvestment in education at CUNY
Website and more information:
http://www.baruch.cuny.edu/math/arpm/
Detailed Program: http://www.baruch.cuny.edu/math/arpm/course.html
Registration: http://www.baruch.cuny.edu/math/arpm/registration.html
Email contact:
![[spam save email]](http://mathfinance.de/email.png.php?addr=arpm_xx_baruch__cuny__edu)
Topics:
- Market modeling: random walk, ARMA, GARCH, Levy, long memory, stochastic volatility
- Multivariate statistics: non-parametric, non-normal MLE, shrinkage, robust,Bayesian estimation; copula/marginalfactorization; location-dispersion ellipsoid
- Factor modeling: theory and pitfalls of time-series and cross-sectional factor models, CAPM, APT, principal components analysis, random matrix theory
- Pricing: full evaluation, Greeks approximation, stress-matrix interpolation; analytical, Monte Carlo, historical Risk analysis: diversification, stochastic dominance, expected utility, Sharpe ratio, Omega, Kappa, Sortino, value at risk, expected shortfall, coherent and spectral measures
- Advanced management: robust/SOCP optimization, shrinkage/Bayesian allocations, Black-Litterman and beyond; transaction costs, liquidity, market impact; statistical arbitrage; convex/concave dynamic strategies, CPPI, delta-replication
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Science in Finance Workshop, d-fine, Kronberg, 4. - 5. November 2010
Finanzkrise 2.0? d-fine lädt auch dieses Jahr wieder ein zum Science in Finance Workshop!
Nach der Finanzkrise 1.0 mit zahlungsunfähigen Banken jetzt die Finanzkrise 2.0 mit zahlungsunfähigen Staaten! Die Finanzmärkte werden immer komplizierter und die Verfahren ihrer Beschreibung werfen immer neue Bilder auf unsere Welt. Aus der mit dem Nobelpreis prämierten "Theorie der Optionspreise" hat sich eine lebendige Wissenschaft entwickelt. Unterschiedlichste Erkenntnisse und Methoden aus Ökonomie, Mathematik und Physik werden verbunden und interdisziplinäre Grenzen überwunden. Wissenschaft und Unternehmen, alle sind in Bewegung - auch Sie. Die eine Wahrheit existiert nicht - auch nicht für Sie. Es ist noch viel Platz für neue Denkansätze und unkonventionelle Ideen - bei d fine. Raum für bewegte Köpfe, die weiter sehen, denken und gehen wollen.
d-fine lädt Sie ein, zu einem 2-tägigen Workshop mit Vorträgen zur Finanzmathematik, Fallbeispielen und Erfahrungsberichten aus unserer Consulting-Praxis. Am 4. und 5. November 2010 im Schlosshotel Kronberg im Taunus. Lernen Sie dazu, tauschen Sie sich aus und lernen Sie uns kennen.
Bewerben Sie sich bis zum 13. September 2010. Die Teilnehmerzahl ist auf die Besten begrenzt. Wenn Sie also gerade dabei sind, Ihre akademische Karriere mit einem exzellenten Abschluss (MSc, Diplom oder Promotion) zu krönen und bereit sind, einen Schritt über die Grenzen zwischen Naturwissenschaft und Unternehmenspraxis zu gehen, dann sind wir gespannt auf Sie.
d-fine ist mit über 250 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London und Hongkong eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse - von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Rating-System bis zur Portfoliosteuerung.
Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w).
Schicken Sie also Ihre aussagekräftige Bewerbung an
Denn vielleicht wählen Sie d-fine nicht nur für diesen Workshop sondern auch für Ihren Berufseinstieg.d-fine GmbH
z. Hd. Frau Sabrina Adam
Opernplatz 2
60313 Frankfurt am Main
Telefon +49-69-90737-555
homepage: http://www.d-fine.de
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- MathFinance Resources
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MathFinance Discussion Series
MathFinance has started a discussion series of quantitative topics. There will be a series of topics concerning the FX Volatility smile construction.
The first post discusses issues occurring in the calculation of strikes from a given delta and volatility. We appreciate your comments and contributions at
http://www.mathfinance.com/forum/
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The Ultimate Quant Cheat Sheet
Now as Poster!!
- All you need to know as a quant to pass exams and interview questions
- Every day easy to carry-on reference manual
- Decades of practical knowledge condensed on 6 pages
- A4 size when folded
- Punched so you can file it
- Laminated so it will survive a spill of your drink
Check here for details.
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MathFinance AG * Schießhohl 19 * 65529 Waldems (Germany) * Tel: +49 (0) 700-62843462
Vorstand: Prof. Dr. Uwe Wystup, Ansua Dutta-Wystup
Vorsitzender des Aufsichtsrats: Hans Georg Fitzky
Sitz: Waldems - Zuständiges Registergericht: Amtsgericht Wiesbaden HRB 21000
Rechtsform: Aktiengesellschaft
new instance of http://www.mathfinance.com/
