The MathFinance Newsletter #231

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The MathFinance Newsletter #231

The MathFinance Newsletter, Edition 231, June 1, 2010.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinance.com/Newsletter/.

In this issue:

Pricing Partners and MathFinance Combine Forces

Modelling, Pricing, and Hedging Counterparty Credit Exposure by Cesari, Aquilina, Charpillon, Filipovic, Lee and Manda

MathFinance Studie: Riesterrente im Vergleich

Working paper on FX Volatility Smile Construction

MathFinance Discussion Series

FX Option Pricer from MathFinance

The Ultimate Quant Cheat Sheet

Never leave out an opportunity to recommend http://www.mathfinance.com/ or to forward the MathFinance Newsletter to a friend. Please email us, if you want to

find quantitative staff
recommend your book or educational institute
invite to a workshop
introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

MathFinance Job Exchange
1. (Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering KPMG
  
  Ihre Perspektive:
  
  Quantitative Lösungen bei Bewertungsfragestellungen, im Risikomanagement und im Risikocontrolling.
  
  KPMG ist eines der weltweit größten Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen und bietet mit ca. 8.000 Mitarbeitern in Deutschland und ca.18.000 Mitarbeitern in der KPMG Europe LLP einen hervorragenden Einstieg in Ihre internationale Karriere. Zu unseren Kunden zählen die weltweit größten Banken, Versicherungen und Asset Manager, welche wir im Rahmen von Prüfungs- und Beratungsprojekten zu verschiedensten Schwerpunktthemen betreuen. Neben herausfordernden Projekten bietet KPMG Ihnen enorme Entwicklungsmöglichkeiten. Sie besuchen unser umfangreiches und individuelles Schulungsprogramm sowie unsere zahlreichen fachspezifischen Ausbildungsveranstaltungen an attraktiven internationalen Standorten. Ihr Potential werden Sie in einem sehr flachen Hierarchiegefüge unter Beweis stellen können.
  
  Ihre Aufgaben:
  
  In unserem hochqualifizierten Financial Engineering Team im Financial Risk Mangement arbeiten Sie mit an der Bewertung und Risikomessung von komplexen derivativen Finanzinstrumenten in Bezug auf Zinssätze, Aktien, Währungen und Kreditrisiken, beurteilen und validieren Modelle führender Banken, entwickeln eigene Modelle zur Bewertung spezifischer Transaktionen und analysieren und bewerten Portfolien im Zusammenhang mit Unternehmens- und Portfolioverkäufen. Innerhalb von KPMG agieren Sie als Experte auf Ihrem Fachgebiet und übernehmen dabei sehr früh eigene Verantwortung. Für Ihre Analysen und Modellierungen nutzen Sie fortschrittliche Bewertungstools und numerische Verfahren. Ihre Projekte führen Sie zusammen mit hervorragenden Experten im In- und Ausland durch - ob in Europa, China oder an anderen Plätzen der Welt. Helfen Sie mit, KPMG Financial Engineering weiterhin als den zentralen Ansprechpartner für Fragen der Bewertung und Risikomessung von Derivaten innerhalb von KPMG weltweit zu etablieren.
  
  Ihr Profil:
  
  Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik oder Physik absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Ihr Interesse und Grundverständnis für Finanzmathematik und Finanznumerik zeichnet Sie aus. Neben Ihrer ausgeprägten Affinität zu technischen Lösungen und Modellierungsfragestellungen reizt es Sie mathematische Methoden zur Lösung praktischer Fragestellungen aus dem Finanzbereich anzuwenden. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Ihre sicheren Kenntnisse in der Programmierung und der MS Office-Programme werden Sie anwenden können.
  Sie sind nicht nur sicher im Auftreten, sondern schätzen insbesondere auch die Arbeit im Team sowie den intensiven Kundenkontakt. Ihre sehr guten Englischkenntnisse ermöglichen es Ihnen im Rahmen von international besetzten Projekten im In- und Ausland sicher zu kommunizieren.
  
  Ihr Kontakt:
  
  Bewerben Sie sich auf www.kpmg.de/careers mit unserem Online-Bewerbungsformular oder senden Sie Ihre Bewerbung per E-Mail unter Angabe des Referenzcodes AdvFestFMathe50755224 an . Für Rückfragen stehen Ihnen unsere Mitarbeiter vom HR Service Phone unter 0800 5764 562 (0800 KPMG JOB) gerne zur Verfügung.
  
  Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund rechtlich selbstständiger, nationaler Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.
2. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) bei d-fine GmbH, Deutschland
  
  Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.
  
  d-fine ist mit über 250 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IFRS bis Solvency II.
  
  Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler, Mathematiker oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.
  
  Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar
  
  Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, der Warwick Business School, der Université de Lausanne und der Mannheim Business School durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen Executive MBA oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.
  
  Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.
  
  Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.
  
  Willkommen bei d-fine!
  
  d-fine GmbH
  z. Hd. Frau Sabrina Adam
  Opernplatz 2
  60313 Frankfurt am Main
  Telefon +49-69-90737-555
  
  homepage: http://www.d-fine.de
3. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
  - Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
    Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
    Standort: Düsseldorf
    
    Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.
    
    Ihre Aufgaben
    
    Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.
    
    Ihr Profil
    
    Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.
    
    Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.
  - Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
    Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
    Standort: Düsseldorf
    
    Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.
    Ihre Aufgaben
    
    Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
    - Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
    - Kalibrierung von Bewertungsmodellen
    - Marktdatenrecherche in Bloomberg
    - Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
    - Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
    Ihr Profil
    
    Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.
    
    Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.
    
    Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.
  Sie sind interessiert?
  
  Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
4. MathFinance Events
  1. WBS Training Workshops and Conference 2010
    
    http://www.wbstraining.com/
    
    Equity Derivatives Modelling in 2010 by Oliver Brockhaus & Alexander Giese London: 7th & 8th June 2010
    
    6th Fixed Income Conference September 2010
    
    Advanced Financial Mathematical Methods – Stochastic Volatility and Exponential Lévy Models by Dr. Jörg Kienitz, London: 7th & 8th October 2010
    
    Interest Rates after the Credit Crunch: Markets and Models Evolution by Marco Bianchetti and Massimo Morini Milan, Italy: 25th & 26th October 2010
    
    Advanced Foreign Exchange Options by Professor Uwe Wystup, London: 9th & 10th December 2010
    
    Counterparty Risk - Credit Value Adjustment by Jon Gregory, London: 13th & 14th December 2010
  2. MoneyScience Financial Training 2010
    Special Offer and last chance to Register - Pricing exotic interest rate derivatives - The LIBOR Market Model in QuantLib with Mark Joshi
    
    June 2 - 4, The Institute of Physics, London, UK.
    
    25% Reduction for Mathfinance Subscribers!
    
    This three-day course will be led by Mark Joshi, an international expert who played a large role in the coding of the LIBOR market model in the QuantLib C++ open-source project. He will examine the practical problems that arise when implementing the LIBOR market model to price exotic interest rate derivatives. Each issue will be discussed at theoretical, practical and coding levels. The solution of these using QuantLib classes will be the focus of the course.
    
    We will see how QuantLib provides a free easily-extendible implementation that achieves rapid pricing and sensitivity computation, and stable calibration to the market; whilst being able to cope with path-dependence, discontinuous pay-offs and early exercise features.
    
    For Reduction please quote code MFN001 on Registration Form which is available here
    What have previous delegates said?
    
    - "Great Interactivity"
    - "Relevant and timely coverage of recent developments"
    - "Very Practical"
    - "Relaxed, Broad coverage"
    
    Further Information: Pricing exotic interest rate derivatives - The LIBOR Market Model in QuantLib by Professor Mark Joshi, London, 2 - 4 June, 2010
    
    Other courses from Moneyscience:
    
    Advanced C++ for Computational Finance - New and Updated by Dr. Daniel Duffy, London, 2 - 4 June, 2010
    
    Advanced Finite Difference Method for Quantitative Finance: Theory, Applications and Computation by Dr Daniel Duffy, London, 28 - 30 June, 2010
  3. Prague Summer School in Quantitative Finance, Prague, 7 -9 June 2010
    
    It is a three day event during which will be given lectures by Professor Oksendal, Professor Schachermayer and Pat Hagan.
    More info about the lectures is on the following webpage:
    http://www.quantfin-prague.com
  4. Seminar Zinsmodellierung und Bewertung von Zinsprodukten in der Praxis, Kaiserslautern, 15. Juni 2010
    Datum: 15. Juni 2010
    Ort: Fraunhofer ITWM, Kaiserslautern, Fraunhofer-Platz 1
    Web: Fraunhofer Seminar
    e-mail:
    
    Ziel: Das Ziel des Workshops besteht darin, den Teilnehmern eine Einführung in eine Auswahl von in der Praxis gängigen Zinsmodellen zu geben, sie mit der Bewertung einfacher und komplizierter Zinsprodukte vertraut zu machen und dies konkret anhand eines 2-Faktor-Hull-White-Modells zu demonstrieren.
    
    Hierbei wird besonderer Wert auf eine exakte und dabei verständliche Einführung sowie die Berücksichtigung praxisrelevanter Aspekte gelegt: Interpretation einzelner Parameter, welche numerischen Verfahren bieten sich an? Wie lassen sich einzelne Verfahren implementieren? Welche vor- und Nachteile haben sie usw.
    
    Die Demonstration anhand eines generischen 2-Faktor-Hull-White-Modells soll exemplarisch vorführen, wie ein flexibles Konzept zur Bewertung einer sehr reichhaltigen Klasse von Zinsprodukten umgesetzt werden kann. Gleichzeitig werden bekannte und neue Aspekte des numerischen Verhaltens dieses speziellen Zinsmodells explizit vorgeführt.
    
    Referenten: Prof. Dr. Ralf Korn, Dr. habil. Jörg Wenzel, Dr. Kalina Natcheva-Acar, Dr. Sarp-Kaya Acar
    
    Teilnahmegebühr: 500 EUR (Tagungsunterlagen, Mittagessen und Getränke)
  5. Einführung in Monte Carlo-Methoden und C++ im Financial Engineering
    
    von Christoph Becker und Uwe Wystup, MathFinance, Frankfurt, 14. bis 16. Juni 2010
    
    Alle Details hier
  6. In-Depth Training Course on Parallelizing Derivative Pricing and Risk Models using GPU Technology, Amsterdam, 15 - 18 June 2010
    Presented by CANDiensten and Tech-X Corporation.
    
    Learn the in and outs about creating GPU-enabled pricing and risk models by signing up for this hands-on training course. Learn about:
    - The CUDA Programming Model
    - Using, Designing and Implementing Parallel Algroithms
    - The CUDA Memory Model and Memory Optimization
    - GPU processing of large data sets
    - Multi GPU developments, Integrating CUDA in OpenMP
    - Using the Profiler, Debugger and other Tools
    - Case Studies
    - * Monte Carlo Pricing of American Options
    - * Pricing CDOs
    - * Exposure estimation
    - * Speeding up a Value-at-Risk calculation
    - * and more
    Register to learn how to get started on accelerating your derivative pricing models.
    When: Tuesday, June 15, 2010 until Friday, June 18, 2010
    Where: CANdiensten
    Nieuwpoortkade 23-25
    NL-1055 RX Amsterdam
    The Netherlands
    RSVP: REGISTER NOW
    
    Costs: EURO 2400 excluding VAT
    
    more information
  7. Counterparty Credit Risk by Jon Gregory, Deloitte, Frankfurt, 24 - 25 June 2010
    
    Seminar Location: Deloitte Office, 60486 Frankfurt am Main, Franklinstraße 50.
    
    The two day seminar will be held by Dr. Jon Gregory, former Global Head of Credit Analytics at Barclays Capital, who now works as a consultant.
    The agenda includes:
    - The components of counterparty risk
    - Mitigation of counterparty risk - netting, collateral, ETAs, etc.
    - Credit value adjustment (CVA) and debt value adjustment (DVA)
    - Methodologies for calculation
    - Wrong-way risk
    - Central counterparties
    - Current market trend and best practices
    The seminar will offer the opportunity to discuss current topics in treasury, pricing and risk management with a leading expert and other practitioners.
    The number of participants is limited to 25.
    
    The fee is 1000 EUR exclusive VAT. Deloitte reserves the right to alter the agenda and to cancel the seminar. If participants are unable to attend without nominating a replacement, Deloitte reserves the right to charge the seminar fee. Transfer of the seminar fee within two weeks after receiving the invoice is kindly appreciated. The fee includes seminar materials, the book "Counterparty Credit Risk" and refreshments.
    Please submit your registration details via facsimile or email by 28 May 2010.
    
    Registration and further information
    Uta Rudolph (Registration)
    Tel: + 49 / (0) 211 / 8772 - 2133
    Fax: + 49 / (0) 211 / 8772 - 2443
    E-mail:
    
    Dr. Thomas Moosbrucker (Agenda)
    Tel: + 49 / (0) 211 / 8772 - 3864
    E-mail:
    
    Deloitte & Touche GmbH
    Financial Risk Solutions
    Schwannstraße 6
    40476 Düsseldorf
5. MathFinance Resources
  1. Pricing Partners and MathFinance Combine Forces
    Press release
    Press release (Francais)
    Presseerklärung
  2. Modelling, Pricing, and Hedging Counterparty Credit Exposure by Cesari, Aquilina, Charpillon, Filipovic, Lee and Manda
    Springer Finance Verlag
    - Roadmap to finding practical solutions to the problem of computing counterparty credit exposure for large books of both vanilla and exotic derivatives usually traded by large Investment Banks
    - Combines a rigorous but simple mathematical approach with a practical view of the financial problem at hand
  3. MathFinance Studie: Riesterrente im Vergleich
    
    Eine Simulationsstudie zur Verteilung der Rendite im Auftrag von Euro-Magazin,
    Erhältlich auf Anfrage:
    Kosten: EUR 15,95 (inkl. 7% MwSt)
    
    Überblick:
    
    Bei der Altersvorsorge von Privatanlegern boomt in den letzten Jahren die Vermarktung von Riesterverträgen. Verschiedene Anbieter versuchen, sich diesen Markt zu erschließen. Neben den Versicherungen haben auch Banken und Investmentgesellschaften Angebote auf den Markt gebracht. In der vorliegenden vom Euro Magazin beaufragten Studie untersuchen wir neun repräsentative Beispiele von Riester-Rentenvertr"agen unter Berücksichtigung der Gebührenstrukturen und Anlagekonzepte der jeweiligen Anbieter: DWS Riesterrente Premium, Zürich Förder Renteinvest, AXA TwinStar Rente Invest, Deka Bonus Rente, Volkswohl Bund Tarif AWR, Citi Reform Rente Rendite, Neue Leben Riester Rente Invest, Hamburg-Mannheimer Kaiser Rente, Postbank Förder Rente I dynamik.
    
    Wir simulieren über einen Anlagehorizont von 37 Jahren die Verteilungen des bei Renteneintritt zur Verfügung stehenden Kapitals. Den Verlauf eines internationalen Aktienportfolios simulieren wir mit einer Displaced-Double-Exponential Sprungdiffusion. Dabei werden optimistische, pessimistische und gemischte Szenarien sowie zwei verschiedene Kundentypen betrachtet.
  4. Working paper on FX Volatility Smile Construction
    
    Working paper on FX Volatility Smile Construction published on http://www.mathfinance.de/forum/
    
    Contents:
    - ATM and delta conventions in FX markets
    - Risk Reversals and Butterflies
    - Market Strangle and Smile Strangle
    - Interpolation and Extrapolation
    - Improved Malz formula
    By Dimitri Reiswich and Uwe Wystup
  5. MathFinance Discussion Series
    
    MathFinance has started a discussion series of quantitative topics. There will be a series of topics concerning the FX Volatility smile construction.
    
    The first post discusses issues occurring in the calculation of strikes from a given delta and volatility. We appreciate your comments and contributions at
    http://www.mathfinance.com/forum/
  6. FX Option Pricer from MathFinance
    http://www.mathfinance.com/tools/calculator/index.php
    
    Including: Vanilla, Single and Double Barrier, Single and Double Touch
    
    Features: Theoretical Black-Scholes Value (TV) and Vanna-Volga Value
    
    Greeks: Delta, Gamma, Theta, Rho (domestic and foreign), Vega, Vanna, Volga
    
    Quotation: Amount, Pips, Percent in both currencies, premium-adjusted delta
  7. The Ultimate Quant Cheat Sheet
    
    Now as Poster!!
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    - All you need to know as a quant to pass exams and interview questions
    - Every day easy to carry-on reference manual
    - Decades of practical knowledge condensed on 6 pages
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    - Punched so you can file it
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MathFinance AG * Schießhohl 19 * 65529 Waldems (Germany) * Tel: +49 (0) 700-62843462
Vorstand: Prof. Dr. Uwe Wystup, Ansua Dutta-Wystup
Vorsitzender des Aufsichtsrats: Hans Georg Fitzky
Sitz: Waldems - Zuständiges Registergericht: Amtsgericht Wiesbaden HRB 21000
Rechtsform: Aktiengesellschaft

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