The MathFinance Newsletter #196

Main Menu

Option Calculator

Discussion Series

Suchen in:

Suchbegriffe:

The MathFinance Newsletter #196

The MathFinance Newsletter, Edition 196, January 16, 2009.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinance.com/Newsletter/.

In this issue:

Master of Quantitative Finance at Frankfurt School

Never leave out an opportunity to recommend http://www.mathfinance.com/ or to forward the MathFinance Newsletter to a friend. Please email us, if you want to

find quantitative staff
recommend your book or educational institute
invite to a workshop
introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

MathFinance Job Exchange
1. (Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering Frankfurt
  
  Ihre Perspektive:
  
  Quantitative Lösungen bei Bewertungsfragestellungen, im Risikomanagement und im Risikocontrolling.
  
  KPMG ist eines der weltweit größten Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen und bietet mit ca. 8.000 Mitarbeitern in Deutschland und ca.18.000 Mitarbeitern in der KPMG Europe LLP einen hervorragenden Einstieg in Ihre internationale Karriere. Zu unseren Kunden zählen die weltweit größten Banken, Versicherungen und Asset Manager, welche wir im Rahmen von Prüfungs- und Beratungsprojekten zu verschiedensten Schwerpunktthemen betreuen. Neben herausfordernden Projekten bietet KPMG Ihnen enorme Entwicklungsmöglichkeiten. Sie besuchen unser umfangreiches und individuelles Schulungsprogramm sowie unsere zahlreichen fachspezifischen Ausbildungsveranstaltungen an attraktiven internationalen Standorten. Ihr Potential werden Sie in einem sehr flachen Hierarchiegefüge unter Beweis stellen können.
  
  Ihre Aufgaben:
  
  In unserem hochqualifizierten Financial Engineering Team im Financial Risk Mangement arbeiten Sie mit an der Bewertung und Risikomessung von komplexen derivativen Finanzinstrumenten in Bezug auf Zinssätze, Aktien, Währungen und Kreditrisiken, beurteilen und validieren Modelle führender Banken, entwickeln eigene Modelle zur Bewertung spezifischer Transaktionen und analysieren und bewerten Portfolien im Zusammenhang mit Unternehmens- und Portfolioverkäufen. Innerhalb von KPMG agieren Sie als Experte auf Ihrem Fachgebiet und übernehmen dabei sehr früh eigene Verantwortung. Für Ihre Analysen und Modellierungen nutzen Sie fortschrittliche Bewertungstools und numerische Verfahren. Ihre Projekte führen Sie zusammen mit hervorragenden Experten im In- und Ausland durch - ob in Europa, China oder an anderen Plätzen der Welt. Helfen Sie mit, KPMG Financial Engineering weiterhin als den zentralen Ansprechpartner für Fragen der Bewertung und Risikomessung von Derivaten innerhalb von KPMG weltweit zu etablieren.
  
  Ihr Profil:
  
  Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik oder Physik absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Ihr Interesse und Grundverständnis für Finanzmathematik und Finanznumerik zeichnet Sie aus. Neben Ihrer ausgeprägten Affinität zu technischen Lösungen und Modellierungsfragestellungen reizt es Sie mathematische Methoden zur Lösung praktischer Fragestellungen aus dem Finanzbereich anzuwenden. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Ihre sicheren Kenntnisse in der Programmierung und der MS Office-Programme werden Sie anwenden können.
  Sie sind nicht nur sicher im Auftreten, sondern schätzen insbesondere auch die Arbeit im Team sowie den intensiven Kundenkontakt. Ihre sehr guten Englischkenntnisse ermöglichen es Ihnen im Rahmen von international besetzten Projekten im In- und Ausland sicher zu kommunizieren.
  
  Ihr Kontakt:
  
  Bewerben Sie sich auf www.kpmg.de/careers mit unserem Online-Bewerbungsformular oder senden Sie Ihre Bewerbung per E-Mail unter Angabe des Referenzcodes AdvFestFMathe50755224 an . Für Rückfragen stehen Ihnen unsere Mitarbeiter vom HR Service Phone unter 0800 5764 562 (0800 KPMG JOB) gerne zur Verfügung.
  
  Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund rechtlich selbstständiger, nationaler Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.
2. Financial World Recruitment
  
  Financial World Recruitment is a candidate driven recruitment company which vets, interviews and prepares all delegates for the capital market sector. As part of our service you can post either your company jobs or candidate CVs on our website for free. FWR specialises in Quantitative Research, Risk Management, Financial Engineering, Model Validation, Structured Products, Trading & Commodity Derivatives positions. Please see below for a selection of CVs & Jobs or click on our website to view all information.
  
  Contact Details: Chris King
  Telephone: +44 (0) 1273 201 199
  Email:
  Website: http://www.fwrecruitment.com
  
  Candidates:
  http://www.fwrecruitment.com/candidates.php
3. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
  - Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
    Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
    Standort: Düsseldorf
    
    Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.
    
    Ihre Aufgaben
    
    Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.
    
    Ihr Profil
    
    Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.
    
    Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.
  - Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
    Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
    Standort: Düsseldorf
    
    Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.
    Ihre Aufgaben
    
    Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
    - Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
    - Kalibrierung von Bewertungsmodellen
    - Marktdatenrecherche in Bloomberg
    - Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
    - Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
    Ihr Profil
    
    Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.
    
    Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.
    
    Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.
  Sie sind interessiert?
  
  Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
4. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w)bei d-fine GmbH, Deutschland
  
  Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.
  
  d-fine ist mit weit über 250 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.
  
  Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler, Mathematiker oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.
  
  Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.
  
  Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, der Warwick Business School und der Université de Lausanne durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen MBA in Management & Finance oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.
  
  Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.
  
  Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.
  
  Willkommen bei d-fine!
  
  d-fine GmbH
  z. Hd. Frau Sabrina Adam
  Opernplatz 2
  60313 Frankfurt am Main
  Telefon +49-69-90737-555
  
  homepage: http://www.d-fine.de
MathFinance Events
1. 8th Winter School on Mathematical Finance
  Special Topics: Portfolio Optimization and Risk Measures
  January 19-21, 2009 The Netherlands
  
  The winter school is supported financially by AMaMeF, NWO, Thomas Stieltjes Institute, MRI and CentER
  
  Training will be provided by a number of renowned international lecturers at the conference center "De Werelt" in the heart of the beautiful forest of the Veluwe.
  
  Minicourses
  - Jérôme Detemple: Boston University
    Dynamic asset allocation
  - Georg Pflug: University of Vienna
    Risk functionals for multi-period decision problems
  Special Invited Lectures
  - Piotr Karasinski: HSBC Bank
    Mindless fitting?
  - Damien Lamberton: Université Marne-la-Vallée
    Some option pricing problems in exponential Lévy models
  - New insights into exponential utility indifference valuation
  Short Lectures
  - Denitsa Stefanova: Vrije Universiteit, Amsterdam
    Dynamic correlation hedging in copula models for portfolio selection
  - Coen Leentvaar: TU Delft
    Multi-asset option pricing using a parallel Fourier-based technique
  - Jiajia Cui: Tilburg University
    Longevity risk pricing
  - Xinzheng Huang: TU Delft
    Generalized beta regression models for random loss-given-default
  Registration, more information and Abstracts of the mini courses and the lectures: Website: http://www.can.nl/events/details.php?id=32
  
  EURO 1.600 including VAT
  Special CANdiensten price - EURO 1.400,- before December 1st.
  The registration fee includes accommodation (single room) for the nights of January 19 and 20, all meals starting with lunch on Monday up to and including lunch on Wednesday, and tea and coffee during breaks.
2. Conference on Small Time Asymptotics, Perturbation Theory and Heat Kernel Methods in Mathematical Finance
  Vienna: 10 - 12 February 2009
  
  The webpage of the event is
  http://www.math.nyu.edu/~laurence/vienna-Sabr-bis.htm
3. Pricing Exotic Interest Rate Derivatives
  The LIBOR Market Model in QuantLib
  MoneyScience Masterclass with Mark Joshi
  25 - 27 February 2009
  The Institute of Physics, London, UK
  
  Further Information and Course Outline at http://www.moneyscience.com/Events_Noticeboard/article558
  
  Book before September 30th to Receive a 20% 'Early Bird' Discount and before November 30th to receive a 10% Discount.
  
  This three-day course will be led by an international expert who played a large role in the coding of the LIBOR market model in the QuantLib C++ open-source project. He will examine the practical problems that arise when implementing the LIBOR market model to price exotic interest rate derivatives. Each issue will be discussed at theoretical, practical and coding levels. The solution of these using QuantLib classes will be the focus of the course.
  
  We will see how QuantLib provides a free easily-extendible implementation that achieves rapid pricing and sensitivity computation, and stable calibration to the market; whilst being able to cope with path-dependence, discontinuous pay-offs and early exercise features.
  - "Great Interactivity"
  - "Relevant and timely coverage of recent developments"
  - "Very Practical"
  - "Relaxed, Broad coverage"
  Mark Joshi obtained a B.A. in mathematics from the University of Oxford in 1990, and a Ph.D. in pure mathematics from the Massachusetts Institute of Technology in 1994. He was an Assistant Lecturer in the department of pure mathematics and mathematical statistics at Cambridge University from 1994 to 1999. Following which he worked for the Royal Bank of Scotland from 1999 to 2005 as a quantitative analyst at a variety of levels, finishing as the Head of Quantitative Research for Group Risk Management. He joined Melbourne University in November 2005 as an Associate Professor.
4. Risk Management in Commodity Markets:
  From Shipping to Agriculturals and Energy by Professor Helyette Geman London: 9th & 10th March 2009
  
  Risk Management in Commodity Markets: from Shipping to Agriculturals and Energy by Professor Helyette Geman, is the follow up seminar to the hugely successful Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives. All delegates will receive a complimentary copy of the Wiley 2008 publication: Risk Management in Commodity Markets: from Shipping to Agriculturals and Energy by Professor Helyette Geman.
  
  Topics:
  
  Day 1: Risk Management in Commodity Markets: from Shipping to Agriculturals and Energy
  - Spot and Forward Commodity Markets
  - Metal markets
  - Energy Markets
  - Case study
  Modelling the dynamics of Commodity Forward Curves: Seasonality and Stochasticity.
  
  The Borovkova- Geman model
  
  Day 2: Risk Management in Commodity Markets:
  From Shipping to Agriculturals and Energy
  Financial and Physical Options in Commodities - Investing in Commodities
  
  Part 1
  - Electricity and its Unique Features
  - The Carbon Market and some issues around it
  - Agricultural Commodities: the Old and the New
  - Ethanol and Biofuels Revisited
  - Water as the next commodity
  Part 2
  - Increasing correlations across Commodity Classes
  - Increasing volatilities in Commodity Spot and Option prices
  - Spread options in Commodities: crush spreads, sparkspreads, darkspreads
  - Valuation of Physical Assets in the Commodities space
  Part 3
  - Investing in Commodities
  - Commodity Structured Notes and ETFs
  - Investing in Shares of Oil and Mining companies
  Day schedule: 09:00 - 17:00
  Break: 10:30 - 10:45
  Lunch: 12:30 - 13:30
  Break: 15:15 - 15:30
  Event page:
  http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=151
  
  Pdf:
  http://www.wbstraining.com/pdf/Risk_Management_in_Commodity_Markets_(March_2009).pdf
  
  Neil Fowler
  World Business Strategies Ltd.
  http://www.wbstraining.com
  Tel: +44 (0) 1273 201352
  Fax: +44 (0) 1273 201360
  
  Early Bird Discount:
  15% Before 31st December 2008
  10% Before 31st January 2009
5. Monte Carlo Methods in Finance by Dr. Jörg Kienitz London, 16th & 17th March 2009
  
  The aim of the seminar is to illustrate the applications of Monte Carlo methods in financial applications. We cover a variety of methods and examples from different areas of finance like Derivatives Pricing, Asset Allocation and Value at Risk calculation.
  
  Topics:
  
  Day 1: Monte Carlo Methods in Finance
  - Applications of Monte Carlo Methods in Finance and Mathematical Background
  - Random Number Generation
  - Path Generation - One-Dimensional Cases
  - Path Generation - Multi-Dimensional Cases
  Day 2: Monte Carlo Methods in Finance
  - Stochastic Volatility Models
  - Variance Reduction Methods
  - Advanced Monte Carlo I - Calculation of Sensitivities
  - Advanced Monte Carlo II - Early Exercise Features
  Day schedule: 09:00 - 17:00
  Break: 10:30 - 10:45
  Lunch: 12:30 - 13:30
  Break: 15:15 - 15:30
  Event page:
  http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=147
  
  Pdf:
  http://www.wbstraining.com/pdf/Monte_Carlo_Methods_in_Finance_(March_2009).pdf
  
  Neil Fowler
  World Business Strategies Ltd.
  http://www.wbstraining.com
  Tel: +44 (0) 1273 201352
  Fax: +44 (0) 1273 201360
  
  Early Bird Discount:
  15% Before 31st December 2008
  10% Before 31st January 2009
6. 2nd Financial Risks International Forum in Paris
  
  Call for papers for Risk Management and Financial Crisis in Paris, March 19 & 20, 2009
  
  The Financial Risks International Forum on "Risk Management & Financial Crisis" is an international Research Forum for academics and professionals organised by Finance INNOVATION: http://finance-innovation.org/risk09/
  
  We invite you to submit papers for this meeting which will take place in Paris on March 19th & 20th, 2009.
  
  The results of the selection procedure will be available by mid-January 2009. For any inquiry:
7. Financial E'trics Conferences 2009 in Berlin
  
  March 19, 2009: CASE-QPL Distinguished Lecture Series
  
  Tim Bollerslev and Torben Andersen: "Recent Developments in Measuring and Modeling Financial Market Volatility"
  
  Torben G. Andersen and Tim Bollerslev are leading experts in the area of financial econometrics and are particularly well recognized for their contributions to the measuring and forecasting financial market volatility. The quantification of an asset's or a market's volatility is a central aspect in financial practice. It is of enormous importance for asset pricing, portfolio allocation and risk management. The lecture series deals with recent developments in the areas of implied and realized volatility modelling. Besides implications for forecasting, newest insights into the relations between both volatility concepts will be discussed. For further information please see on http://www.case.hu-berlin.de/events/events/Archive/DLS2009/
  
  March 20/21, 2009: Humboldt-Copenhagen Conference 2009:
  "Recent Developments in Financial Econometrics"
  
  Keynote speakers: Neil Shephard and Joel Hasbrouck
  
  The Humboldt-Copenhagen Conference 2009 aims to present and discuss recent topics in Financial Econometrics such as:
  - Volatility and Correlation
  - Dynamic (Latent) Factor Models
  - High-Frequency Finance and Market Microstructure Analysis
  - Risk Management and Asset Pricing
  You are cordially invited to submit papers in all areas of financial econometrics/statistics and quantitative finance. Submission Deadline is October 24, 2008. For further information please see on http://www.hu-ku-conference.de/.
  
  Electronic submissions to:
  
  Location:
  
  Humboldt-Universität zu Berlin
  School of Business and Economics
  Spandauer Straße 1
  10178 Berlin
  
  Contacts:
  
  Prof. Dr. Nikolaus Hautsch
  Phone: +49 - 30 - 2093 5711
  E-mail:
  
  Oliver Blaskowitz
  Phone: +49 - 30 - 2093 5705
  E-mail:
8. Frankfurt MathFinance Conference
  March 23-24 2009
  
  http://conference.mathfinance.com
9. Latest Developments:
  Foreign Exchange Options
  London: 23rd - 25th March 2009
  
  Day 1: Foreign Exchange Derivatives Workshop
  - Model Agnostic Financial Engineering
  - Stochastic volatility and stochastic reversals
  - Pricing FX derivatives
  - Vanilla derivatives and market conventions
  - Global Calibration Methods
  - Calibrating against barrier options and exotics
  - Long dated FX derivatives
  - Power reversal dual currency TARNs
  Presenter:
  
  Claudio Albanese: Independent Consultant
  
  Day 2: Foreign Exchange Options
  - Cross Currency Models
  - Two economy Hull and White with FX skew
  - Short-dated FX Options - Calibration and Pricing using Fourier Methods and PDEs
  - Stochastic volatility (SABR, Heston)
  - Pricing exotics consistently with market volatility surfaces
  - Second generation - forward start options, range accruals, Asian options, target redemption products
  - Consistent Pricing of FX Options on Primary and Cross Rates
  - Construct FX dynamics from stochastic discount factors for each economy
  - Go beyond the triangle: Infer option values on cross rates from options quotes on primary rates
  - An illustration: Consistent pricing of FX options on dollar, euro, pound, and yen
  Presenters:
  
  Messaoud Chibane: Senior Quantitative Analyst, Bank of America
  Iain Clark: Head of FX Quantitative Analysis, Dresdner Kleinwort
  Professor Liuren Wu:Associate professor of economics and finance at Zicklin School of Business, Baruch College, City University of New York
  Julien Turc: Head of Quantitative Strategy, Société Générale
  
  Day 3: Foreign Exchange Options
  - Building the FX Volatility Surface
  - Smile Interpolation among Strikes: the Vanna-Volga Approach
  - Building the Volatility Matrix in Practice
  - FX volatility arbitrage and Statistical Analysis of FX Volatility Surfaces
  - Extreme market movements and strategies for out of the money options
  - Techniques used by Currency Managers
  - Techniques and trading styles used by currency managers to generate returns through active currency management
  - Modelling Multi Currency Derivatives
  - Pricing single maturity options with copulas
  - Pricing quantos quickly
  Presenters:
  
  James Binny: FX Analytics and Risk Advisory, ABN Amro
  Antonio Castagna: Independent Consultant, Iason ltd
  Dherminder Kainth: QuARC, Royal Bank of Scotland
  Lorenzo Ravagli: Quantitative FX Strategist, Société Générale
  Event page:
  http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=149
  
  Pdf:
  http://www.wbstraining.com/pdf/Foreign_Exchange_Options_(March_2009).pdf
  
  Neil Fowler
  World Business Strategies Ltd.
  http://www.wbstraining.com
  Tel: +44 (0) 1273 201352
  Fax: +44 (0) 1273 201360
  
  Early Bird Discount:
  15% Before 31st December 2008
  10% Before 31st January 2009
10. Latest Developments:
  Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & Hybrid Products
  London: 30th March - 1st April 2009
  
  Day 1: The LMM-SABR Model: The New Paradigm for Pricing, Calibrating, Hedging Interest-Rate Derivatives Modelling in the Presence of Smiles
  - The LIBOR Market Model framework (deterministic volatility)
  - The SABR Model
  - Combining LMM and SABR
  - Calibrating
  - Empirical Evidence
  - Hedging
  Presenter:
  
  Riccardo Rebonato:Global Head of Market Risk & Global Head of Quantitative Research, Royal Bank of Scotland
  
  Day 2: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & Hybrid Products
  - Analytical Formulas for Pricing CMS Products in the LMM Model
  - Simultaneous calibration to European swaptions and European CMS products
  - Approximation of the CMS swaps and CMS caps & Approximation of the CMS spread options
  - Numerical Methods for Markov Functional Models and Their Stability
  - Interest Rate Exotics and GPU Computing
  - Benchmarking against market models and methods with adjustors
  - Modeling correlations and multicurrency exotics
  - Adjusters, Internal Adjusters, and Pricing Callable Exotics
  Presenters:
  
  Claudio Albanese: Independent Consultant
  Alexandre Antonov: Senior Quantitative Analyst, NumeriX
  Pat Hagan:Head, Quantitative Analytics, Chief Investment Office, JP Morgan
  Jochen Theis: Head of Quantitative Risk Management EMEA, Merrill Lynch
  
  Day 3: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & Hybrid Products
  - Theory of Interest Rate Term Structure: Dynamics and Calibration with Stochastic Volatility
  - New interest rate models with stochastic volatility
  - Valuing and Trading Interest Rate Derivatives in a Short Rate Model with Stochastic Volatility
  - How the model simulates changes in the curve and in the volatility surface
  - Stochastic Interest Rates for Local Volatility Hybrids Models
  - Bias for local volatility model with stochastic Interest rates
  - Pricing Long-Dated Derivatives with Stochastic Interest Rates and Stochastic Volatility
  - Incorporating stochastic interest rates in stochastic volatility models
  Presenters:
  
  Eric Benhamou: CEO, Pricing Partners
  Dorje C. Brody: Reader in Mathematics, Imperial College London
  Professor Lane P Hughston: Professor of Mathematical Finance, Imperial College London
  Roger Lord: Quantitative Analyst/Associate director, Rabobank International
  Julien Turc: Head of Quantitative Strategy, Société Générale
  
  Event page:
  http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=148
  
  Pdf:
  http://www.wbstraining.com/pdf/Interest_Rate_Modelling_&_Hybrids_Workshop_(March_2009).pdf
  
  Neil Fowler
  World Business Strategies Ltd.
  http://www.wbstraining.com
  Tel: +44 (0) 1273 201352
  Fax: +44 (0) 1273 201360
  
  Early Bird Discount:
  15% Before 31st December 2008
  10% Before 31st January 2009
11. Conference on Numerical Methods in Finance, Paris, 15-17 April 2009
  
  The Department of Applied Mathematics (CERMICS) of Ecole des Ponts ParisTech organizes the third edition of the Conference on Numerical Methods in Finance, 15-17 April 2009 at Ecole des Ponts ParisTech (Paris Est, Marne-la-Vallee)
  Web link : http://cermics.enpc.fr/cnf.htm
  
  It benefits from the support of the chair "Risques Financiers" of the Fondation du Risque, which involves Ecole Polytechnique, Ecole des Ponts ParisTech and Societe Generale.
  
  This three-day conference will be devoted to recent scientific results on Computational Finance.
  
  Plenary Speakers include :
  
  Yacine Ait Sahalia: Princeton University
  Rama Cont: CNRS & Columbia University
  Peter Forsyth: University of Waterloo
  Pierre Henry-Labordere: Societe Generale
  Arturo Kohatsu-Higa: University of Osaka
  
  Contributions on the following topics are expected:
  - Monte Carlo methods (variance reduction techniques, rare events,simulation,...)
  - Discretization of Stochastic Differential Equations and Backward Stochastic Differential Equations
  - Quasi-Monte Carlo methods
  - Quantization methods
  - Deterministic methods for Partial (Integro) Differential Equations
  - Algorithms for optimal control
  - Model calibration and statistics
  The support of the chair "Risques Financiers" makes it possible to organize the conference free of inscription fees but registration is compulsory.
  
  Inscription and abstract submission:
  http://cermics.enpc.fr/cnf/inscription.htm
  
  Scientific Committee:
  
  Denis Talay (head): INRIA
  Henri Berestycki: EHESS
  Jaksa Cvitanic:CalTech
  Pierre Garampon: Societe Generale (SGCIB)
  Gilles Pages: University Paris 6
  Chris Rogers: Cambridge University
  
  Organization Committee:
  
  Aurelien Alfonsi
  Jean-Francois Delmas
  Benjamin Jourdain
  Bernard Lapeyre
12. Inflation Derivatives:
  Modelling and Trading Challenges ahead
  London: 20th - 22nd April 2009
  
  Day 1: Models for Inflation and for Inflation-linked Financial Products
  - Overview of main issues for inflation modelling
  - Pricing kernel techniques for inflation
  - Calibration of the term structure models for real and nominal interest rates
  - Foreign exchange, equity indices, commodities, and inflation
  - Modelling inflation-linked derivatives
  - Modelling commodity prices and their relation to inflation
  Presenter:
  
  Dr Dorje C Brody:Reader in Mathematical Finance, Imperial College London
  Professor Lane P Hughston:Reader in Mathematical Finance, Imperial College London
  Dr Andrea Macrina:Lecturer in Financial Mathematics, King's College London
  
  Day 2: Inflation Derivatives
  - Inflation Derivatives
  - Curve construction
  - Inflation volatility products
  - Strategies in Inflation-Linked Markets
  - Review of technical aspects - seasonality, effective duration and beta...
  - Inflation and liability management
  - The main inflation payers
  - Accounting considerations
  Presenters:
  
  Jeroen Kerkhof: Executive Director, European Head of IR Desk Strategies, Morgan Stanley
  Nicolas Sagnes: Head of Inflation Structuring, BNP Paribas
  Stephane Salas:Head of Inflation Trading, Societe Generale
  Khrishnamoorthy Sooben: Inflation-Linked Strategist, Barclays Capital
  
  Day 3: Inflation Derivatives
  - "Theory and Practice of Inflation Derivative vs Inflation-Indexed Bond Relative Value Pricing"
  - Practical trading perspectives
  - "Post-Credit Crunch Approaches to Trading Inflation Derivatives"
  - Mark-to-market issues when market illiquidity result in uncertainty in Closing prices
  - Fixing risks in a deflationary scenario
  - Global Inflation Products Portfolio: A Practical Approach of Managing Inflation & Deflation Risks
  - Understanding their different risks (credit risk, the greeks in the nominal world and inflation world)
  - Building its trading tools (forward CPI curve, seasonality, asset swap spread)
  - Practical issues of managing an International Inflation products portfolios
  - Inflation Risk and Asset and Liability Management
  - Example of inflation risk within pension funds and insurance companies
  Presenters:
  
  Brice Benaben: Global Head of Inflation Trading, Deutsche Bank
  Dariush Mirfendereski: Head of Inflation Linked Trading, UBS
  
  Event page:
  http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=150
  
  Neil Fowler
  World Business Strategies Ltd.
  http://www.wbstraining.com
  Tel: +44 (0) 1273 201352
  Fax: +44 (0) 1273 201360
  
  Early Bird Discount:
  15% Before 31st December 2008
  10% Before 31st January 2009
MathFinance Resources
1. Master of Quantitative Finance at Frankfurt School
  
  Study Quantitative Finance in 11 block weeks tought by industry practioners in English
  
  Detailed information is at
  http://www.frankfurt-school.de/content/en/education_programmes/academic_programmes/master_science/mqf

(Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering Frankfurt

Ihre Perspektive:

Ihre Aufgaben:

Ihr Profil:

Ihr Kontakt:

Financial World Recruitment

Candidates:

Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w)bei d-fine GmbH, Deutschland

8th Winter School on Mathematical Finance Special Topics: Portfolio Optimization and Risk Measures January 19-21, 2009 The Netherlands

Minicourses

Special Invited Lectures

Short Lectures

Conference on Small Time Asymptotics, Perturbation Theory and Heat Kernel Methods in Mathematical Finance Vienna: 10 - 12 February 2009

Pricing Exotic Interest Rate Derivatives The LIBOR Market Model in QuantLib MoneyScience Masterclass with Mark Joshi 25 - 27 February 2009 The Institute of Physics, London, UK

Risk Management in Commodity Markets: From Shipping to Agriculturals and Energy by Professor Helyette Geman London: 9th & 10th March 2009

Topics:

Day 1: Risk Management in Commodity Markets: from Shipping to Agriculturals and Energy

Day 2: Risk Management in Commodity Markets: From Shipping to Agriculturals and Energy Financial and Physical Options in Commodities - Investing in Commodities

Part 1

Part 2

Part 3

Monte Carlo Methods in Finance by Dr. Jörg Kienitz London, 16th & 17th March 2009

Topics:

Day 1: Monte Carlo Methods in Finance

Day 2: Monte Carlo Methods in Finance

2nd Financial Risks International Forum in Paris

Call for papers for Risk Management and Financial Crisis in Paris, March 19 & 20, 2009

Financial E'trics Conferences 2009 in Berlin

March 19, 2009: CASE-QPL Distinguished Lecture Series

March 20/21, 2009: Humboldt-Copenhagen Conference 2009: "Recent Developments in Financial Econometrics"

Location:

Contacts:

Frankfurt MathFinance Conference March 23-24 2009

Latest Developments: Foreign Exchange Options London: 23rd - 25th March 2009

Day 1: Foreign Exchange Derivatives Workshop

Presenter:

Day 2: Foreign Exchange Options

Presenters:

Day 3: Foreign Exchange Options

Presenters:

Latest Developments: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & Hybrid Products London: 30th March - 1st April 2009

Day 1: The LMM-SABR Model: The New Paradigm for Pricing, Calibrating, Hedging Interest-Rate Derivatives Modelling in the Presence of Smiles

Presenter:

Day 2: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & Hybrid Products

Presenters:

Day 3: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & Hybrid Products

Presenters:

Conference on Numerical Methods in Finance, Paris, 15-17 April 2009

Plenary Speakers include :

Contributions on the following topics are expected:

Inscription and abstract submission:

Scientific Committee:

Organization Committee:

Inflation Derivatives: Modelling and Trading Challenges ahead London: 20th - 22nd April 2009

Day 1: Models for Inflation and for Inflation-linked Financial Products

Presenter:

Day 2: Inflation Derivatives

Presenters:

Day 3: Inflation Derivatives

Presenters:

Master of Quantitative Finance at Frankfurt School

8th Winter School on Mathematical Finance
Special Topics: Portfolio Optimization and Risk Measures
January 19-21, 2009 The Netherlands

Conference on Small Time Asymptotics, Perturbation Theory and Heat Kernel Methods in Mathematical Finance
Vienna: 10 - 12 February 2009

Pricing Exotic Interest Rate Derivatives
The LIBOR Market Model in QuantLib
MoneyScience Masterclass with Mark Joshi
25 - 27 February 2009
The Institute of Physics, London, UK

Risk Management in Commodity Markets:
From Shipping to Agriculturals and Energy by Professor Helyette Geman London: 9th & 10th March 2009

Day 2: Risk Management in Commodity Markets:
From Shipping to Agriculturals and Energy
Financial and Physical Options in Commodities - Investing in Commodities

March 20/21, 2009: Humboldt-Copenhagen Conference 2009:
"Recent Developments in Financial Econometrics"

Frankfurt MathFinance Conference
March 23-24 2009

Latest Developments:
Foreign Exchange Options
London: 23rd - 25th March 2009

Latest Developments:
Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & Hybrid Products
London: 30th March - 1st April 2009

Inflation Derivatives:
Modelling and Trading Challenges ahead
London: 20th - 22nd April 2009