The MathFinance Newsletter, Edition 191, November 1 2008.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinance.com/Newsletter/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Department of Systems Engineering and Engineering Management offering several positions at the Chinese University of Hong Kong
   2. (Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering Frankfurt
   3. Financial World Recruitment - a candidate driven recruitment company which vets, interviews and prepares all delegates for the capital market sector
   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   5. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w) bei d-fine GmbH, Deutschland
2. MathFinance Events
   1. Latest Developments: Credit Derivatives Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques: London: 17 - 19 November 2008
      
   2. Latest Developments: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & FX Hybrid Products: London: 24 - 25 November 2008
      
   3. 8th Winter School on Mathematical Finance: The Netherlands: January 19-21 2009
      
   4. Pricing Exotic Interest Rate Derivatives, The LIBOR Market Model in QuantLib, MoneyScience Masterclass with Mark Joshi, London, 25 - 27 February 2009
      
   5. Financial E'trics Conferences, Berlin, March 19-21 2009
      
   6. Frankfurt MathFinance Conference 23-24 March 2009
      
3. MathFinance Resources
1. The UnRisk consortium takes UnRisk 3 to financial institutions, to quickly analyse a broad variety of deal types of Equities, FX and Interest Rates
2. Master of Quantitative Finance at Frankfurt School

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Department of Systems Engineering and Engineering Management offering several positions at the Chinese University of Hong Kong

      The Department invites applications for the following posts in the fields of financial engineering; logistics and supply chain management; optimization and operations research or related areas

      (1) Professor(s) / Associate Professor(s) / Assistant Professor(s) (Ref. 08/195(491)/2)

      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) an outstanding academic record; (iii) strong commitment to excellence in both teaching and research. Appointment(s) will normally be made on contract basis for up to three years initially, leading to longer-term appointment or substantiation later subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      (2) Professor(s) / Associate Professor(s) / Assistant Professor(s) (visiting posts) (Ref. 08/196(491)/2)

      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) an outstanding academic record; (iii) strong commitment to excellence in both teaching and research; and (iv) speciality in the aforementioned fields and information systems. Appointment(s) will initially be made on visiting and contract bases, renewable subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      (3) Research Assistant Professor(s) (Ref. 08/197(491)/2)

      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) an outstanding academic record; and (iii) strong commitment to excellent research. The appointee(s) will mainly carry out research, and may also undertake some teaching duties. Appointment(s) will initially be made on contract basis for up to two years, renewable subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      (4) Postdoctoral Fellow(s) (Ref. 08/200(491)/3)

      Applicants should have (i) a doctoral degree; (ii) an outstanding academic record; and (iii) strong commitment to excellent research. Appointment(s) will initially be made on contract basis, renewable subject to budget and mutual agreement. Applications will be accepted until the posts are filled.

      Salary and Fringe Benefits

      Salary will be highly competitive, commensurate with qualifications and experience. The University offers a comprehensive fringe benefit package, including medical care, plus for posts (1) to (3): a contract-end gratuity for appointments of two years or longer, and housing benefits for eligible appointees.

      Further information about the University and the general terms of service for appointments is available at http://www.cuhk.edu.hk/personnel. The terms mentioned herein are for reference only and are subject to revision by the University.

      Application Procedure

      Applications including the curriculum vitae and names of at least three referees (with e-mail and postal addresses, telephone and fax numbers), together with copies of academic qualification documents, a publication list and/or selected abstracts [except post (4)], should be sent to the Chairman, Department of Systems Engineering and Engineering Management, Room 609, William M.W. Mong Engineering Building, The Chinese University of Hong Kong, Shatin, Hong Kong. (tel: (852) 2609 8313; fax: (852) 2603 5505; e-mail:

      The Personal Information Collection Statement will be provided upon request. Please quote the reference number and mark 'Application - Confidential' on cover.

   2. (Senior) Associate (m/w) Advisory FRM Financial Engineering Frankfurt

      Ihre Perspektive:

      Quantitative Lösungen bei Bewertungsfragestellungen, im Risikomanagement und im Risikocontrolling.

      KPMG ist eines der weltweit größten Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsunternehmen und bietet mit ca. 8.000 Mitarbeitern in Deutschland und ca.18.000 Mitarbeitern in der KPMG Europe LLP einen hervorragenden Einstieg in Ihre internationale Karriere. Zu unseren Kunden zählen die weltweit größten Banken, Versicherungen und Asset Manager, welche wir im Rahmen von Prüfungs- und Beratungsprojekten zu verschiedensten Schwerpunktthemen betreuen. Neben herausfordernden Projekten bietet KPMG Ihnen enorme Entwicklungsmöglichkeiten. Sie besuchen unser umfangreiches und individuelles Schulungsprogramm sowie unsere zahlreichen fachspezifischen Ausbildungsveranstaltungen an attraktiven internationalen Standorten. Ihr Potential werden Sie in einem sehr flachen Hierarchiegefüge unter Beweis stellen können.

      Ihre Aufgaben:

      In unserem hochqualifizierten Financial Engineering Team im Financial Risk Mangement arbeiten Sie mit an der Bewertung und Risikomessung von komplexen derivativen Finanzinstrumenten in Bezug auf Zinssätze, Aktien, Währungen und Kreditrisiken, beurteilen und validieren Modelle führender Banken, entwickeln eigene Modelle zur Bewertung spezifischer Transaktionen und analysieren und bewerten Portfolien im Zusammenhang mit Unternehmens- und Portfolioverkäufen. Innerhalb von KPMG agieren Sie als Experte auf Ihrem Fachgebiet und übernehmen dabei sehr früh eigene Verantwortung. Für Ihre Analysen und Modellierungen nutzen Sie fortschrittliche Bewertungstools und numerische Verfahren. Ihre Projekte führen Sie zusammen mit hervorragenden Experten im In- und Ausland durch - ob in Europa, China oder an anderen Plätzen der Welt. Helfen Sie mit, KPMG Financial Engineering weiterhin als den zentralen Ansprechpartner für Fragen der Bewertung und Risikomessung von Derivaten innerhalb von KPMG weltweit zu etablieren.

      Ihr Profil:

      Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik oder Physik absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Ihr Interesse und Grundverständnis für Finanzmathematik und Finanznumerik zeichnet Sie aus. Neben Ihrer ausgeprägten Affinität zu technischen Lösungen und Modellierungsfragestellungen reizt es Sie mathematische Methoden zur Lösung praktischer Fragestellungen aus dem Finanzbereich anzuwenden. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Ihre sicheren Kenntnisse in der Programmierung und der MS Office-Programme werden Sie anwenden können.
      Sie sind nicht nur sicher im Auftreten, sondern schätzen insbesondere auch die Arbeit im Team sowie den intensiven Kundenkontakt. Ihre sehr guten Englischkenntnisse ermöglichen es Ihnen im Rahmen von international besetzten Projekten im In- und Ausland sicher zu kommunizieren.

      Ihr Kontakt:

      Bewerben Sie sich auf www.kpmg.de/careers mit unserem Online-Bewerbungsformular oder senden Sie Ihre Bewerbung per E-Mail unter Angabe des Referenzcodes AdvFestFMathe50755224 an . Für Rückfragen stehen Ihnen unsere Mitarbeiter vom HR Service Phone unter 0800 5764 562 (0800 KPMG JOB) gerne zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund rechtlich selbstständiger, nationaler Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   3. Financial World Recruitment

      Financial World Recruitment is a candidate driven recruitment company which vets, interviews and prepares all delegates for the capital market sector. As part of our service you can post either your company jobs or candidate CVs on our website for free. FWR specialises in Quantitative Research, Risk Management, Financial Engineering, Model Validation, Structured Products, Trading & Commodity Derivatives positions. Please see below for a selection of CVs & Jobs or click on our website to view all information.

      Contact Details: Chris King
      Telephone: +44 (0) 1273 201 199
      Email:
      Website: http://www.fwrecruitment.com

      Candidates:

      http://www.fwrecruitment.com/candidates.php
      
      

   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        

        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:

        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   5. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker (m/w)
      d-fine GmbH, Deutschland

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit weit über 200 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler, Mathematiker oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, dem Imperial College, der Warwick Business School und der Université de Lausanne durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen MBA in Management & Finance oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!

      d-fine GmbH
      z. Hd. Frau Sabrina Adam
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-555
      
      homepage: http://www.d-fine.de

      
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   

   1. Latest Developments:
      Credit Derivatives Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques:
      London: 17th - 19th November 2008

      Topics:

      Day 1: Credit Derivatives: Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques

      • Pricing and Hedging of Credit Derivatives: Information-Based Models
      • New Tools for Credit Index Volatility
      • Application: Index options are NOT vanilla
      • New developments in dynamic credit modelling and applications to pathdependent credit exotics
      • Applications: Pricing TARNs, forward-starting tranches
      • Stochastic Optimal Control: an application to CPDOs
      • Optimal leverage function for CPDOs via stochastic control techniques

      Presenters:

      Dorje C. Brody: Royal Society University Research Fellow, Imperial College London
      Youssef Elouerkhaoui: Managing Director, Head of Credit Derivatives Quantitative Research, Citigroup
      Giuseppe Di Graziano: Deutsche Bank AG
      Lane P. Hughston: Professor of Financial Mathematics, King's College London
      Laurent Luciani: Head of Credit Volatility Modelling, Société Générale

      Day 2: Credit Derivatives: Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques

      • Subprime Shock on Credit Markets
      • New product developments in the aftermath of subprime
      • One-factor models for Credit Derivatives - From iTraxx to TABX
      • Dynamic Spread Modelling for Credit CPPI and CPDO
      • Pricing TABX: adapting standard one factor market models
      • Dynamic Portfolio Loss Modelling
      • LCDX and Synthetic CLO structures
      • LevX and LCDX Indeces: Impact on market liquidity and future developments

      Presenters:

      Salah Amraoui: Structured Credit Trading, BNP Paribas
      Matthias Arnsdorf: Quantitative Research, JP Morgan
      Joao Garcia: Head of Credit Modelling, Dexia Bank
      Philip Gisdakis: Head of Credit Strategy & Structured Credit, UniCredit Market & Investment Banking
      Serge Goossens: Senior Quantitative Analyst, Dexia Bank

      Day 3: "After The Storm: The Future of Structured Credit"

      • Lessons to be learned
      • The correlation crisis of 2005
      • The subprime meltdown of 2007
      • Coping with CDO pricing
      • Super senior pricing
      • Prepayment risk (LCDX and ABS CDOs)
      • Proper risk management of CDOs
      • Idiosyncratic vs systemic risk
      • Correlation risk
      • Other leverage structures
      • LSS and CDPCs
      • Rating agency approaches

      Presenter:

      Jon Gregory: Global Head of Credit Derivatives Research, Barclays Capital

      Contact: Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=146
      
      Fees: £999 per day + UK VAT
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive £200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive £300 discount

      
      
      

   2. Latest Developments:
      Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & FX Hybrid Products::
      London: 24th - 25th November 2008

      Topics:

      Day 1: Rate Modelling: Pricing, Hedging & Calibration Techniques

      • Managing Smile Risk
      • The SABR model, vanna, volga and managing smile risk
      • Levy based models
      • Managing Exotic Interest Rate Products
      • Calibration/pricing/hedging cycle
      • Models for exotics
      • Practical Pricing of Exotics
      • Auto-calibration/global calibration
      • Extension to other callable exotics
      • Pricing Callable Range Notes
      • Adjusters and risk migration
      • Callable range notes

      Presenter:

      Pat Hagan: Head Quantitative Analytics, Chief Investment Office, JP Morgan

      Day 2: Interest Rate Modelling

      • Mathematical Theory of Interest Rate Term Structure Dynamics and Calibration
      • Markov Functional models (including multi-currency, multi-factor and forward smile)
      • 1-factor Markov Functional Models: the Hunt-Kennedy-Pelsser calibration method
      • Markov Functional models and forward smile
      • CMS & CMS spread options
      • Pricing & modelling of correlation copula models Markovian projection
      • Swaptions arbitrage

      Presenters:

      Dorje C. Brody: Royal Society University Research Fellow, Imperial College London
      Luca Capriotti: Vice President, Global Modelling and Analytics Group, Credit Suisse Investment Banking Division
      Lane P. Hughston: Professor of Financial Mathematics, King's College London
      Simon Johnson: Co-head of Credit and Interest Rate Financial Engineering, Commerzbank
      Julien Turc: Quantitative Strategy, Société Générale

      Day 3: Interest Rate Exotic & FX Hybrid Products

      • Cross Currency Models
      • History of FX model for long dated structures
      • Long Dated FX Hybrids
      • PRDC and FX Tarn payoffs
      • Exotic Interest Rate Pricing with Trees
      • Gaussian Model and Extensions
      • Wavelet Option Pricing
      • General Pricing using the Green functions

      Presenters:

      Messaoud Chibane: Senior Quantitative Analyst, Bank of America
      Antonio Cosma: Université du Luxembourg
      Dherminder Kainth: QuARC, Royal Bank of Scotland
      Michael Roehl: Senior Quant, Interest Rate Modelling/Hybrids, Morgan Stanley

      Contact: Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=143
      
      Fees: £999 per day + UK VAT
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive £200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive £300 discount

      
      
      

   3. 8th Winter School on Mathematical Finance
      Special Topics: Portfolio Optimization and Risk Measures
      January 19-21, 2009 The Netherlands
      

      The winter school is supported financially by AMaMeF, NWO, Thomas Stieltjes Institute, MRI and CentER

      Training will be provided by a number of renowned international lecturers at the conference center "De Werelt" in the heart of the beautiful forest of the Veluwe.

      Minicourses

      • Jérôme Detemple: Boston University
        Dynamic asset allocation
        
      • Georg Pflug: University of Vienna
        Risk functionals for multi-period decision problems

      Special Invited Lectures

      • Piotr Karasinski: HSBC Bank
        Mindless fitting?
        
      • Damien Lamberton: Université Marne-la-Vallée
        Some option pricing problems in exponential Lévy models
      Martin Schweizer: ETH Zürich
      
      • New insights into exponential utility indifference valuation

      Short Lectures

      • Denitsa Stefanova: Vrije Universiteit, Amsterdam
        Dynamic correlation hedging in copula models for portfolio selection
      • Coen Leentvaar: TU Delft
        Multi-asset option pricing using a parallel Fourier-based technique
      • Jiajia Cui: Tilburg University
        Longevity risk pricing
      • Xinzheng Huang: TU Delft
        Generalized beta regression models for random loss-given-default

      Registration, more information and Abstracts of the mini courses and the lectures: Website: http://www.can.nl/events/details.php?id=32

      EURO 1.600 including VAT
      Special CANdiensten price - EURO 1.400,- before December 1st.
      The registration fee includes accommodation (single room) for the nights of January 19 and 20, all meals starting with lunch on Monday up to and including lunch on Wednesday, and tea and coffee during breaks.

      
      
      

   4. Pricing Exotic Interest Rate Derivatives
      The LIBOR Market Model in QuantLib
      MoneyScience Masterclass with Mark Joshi
      25 - 27 February 2009
      The Institute of Physics, London, UK

      Further Information and Course Outline at http://www.moneyscience.com/Events_Noticeboard/article558

      Book before September 30th to Receive a 20% 'Early Bird' Discount and before November 30th to receive a 10% Discount.

      This three-day course will be led by an international expert who played a large role in the coding of the LIBOR market model in the QuantLib C++ open-source project. He will examine the practical problems that arise when implementing the LIBOR market model to price exotic interest rate derivatives. Each issue will be discussed at theoretical, practical and coding levels. The solution of these using QuantLib classes will be the focus of the course.

      We will see how QuantLib provides a free easily-extendible implementation that achieves rapid pricing and sensitivity computation, and stable calibration to the market; whilst being able to cope with path-dependence, discontinuous pay-offs and early exercise features.

      • "Great Interactivity"
      • "Relevant and timely coverage of recent developments"
      • "Very Practical"
      • "Relaxed, Broad coverage"

      Mark Joshi obtained a B.A. in mathematics from the University of Oxford in 1990, and a Ph.D. in pure mathematics from the Massachusetts Institute of Technology in 1994. He was an Assistant Lecturer in the department of pure mathematics and mathematical statistics at Cambridge University from 1994 to 1999. Following which he worked for the Royal Bank of Scotland from 1999 to 2005 as a quantitative analyst at a variety of levels, finishing as the Head of Quantitative Research for Group Risk Management. He joined Melbourne University in November 2005 as an Associate Professor.

      
      
      

   5. Financial E'trics Conferences 2009 in Berlin

      March 19, 2009: CASE-QPL Distinguished Lecture Series

      Tim Bollerslev and Torben Andersen: "Recent Developments in Measuring and Modeling Financial Market Volatility"

      Torben G. Andersen and Tim Bollerslev are leading experts in the area of financial econometrics and are particularly well recognized for their contributions to the measuring and forecasting financial market volatility. The quantification of an asset's or a market's volatility is a central aspect in financial practice. It is of enormous importance for asset pricing, portfolio allocation and risk management. The lecture series deals with recent developments in the areas of implied and realized volatility modelling. Besides implications for forecasting, newest insights into the relations between both volatility concepts will be discussed. For further information please see on http://www.case.hu-berlin.de/events/events/Archive/DLS2009/

      March 20/21, 2009: Humboldt-Copenhagen Conference 2009:
      "Recent Developments in Financial Econometrics"

      Keynote speakers: Neil Shephard and Joel Hasbrouck

      The Humboldt-Copenhagen Conference 2009 aims to present and discuss recent topics in Financial Econometrics such as:

      • Volatility and Correlation
      • Dynamic (Latent) Factor Models
      • High-Frequency Finance and Market Microstructure Analysis
      • Risk Management and Asset Pricing

      You are cordially invited to submit papers in all areas of financial econometrics/statistics and quantitative finance. Submission Deadline is October 24, 2008. For further information please see on http://www.hu-ku-conference.de/.

      Electronic submissions to:

      Location:

      Humboldt-Universität zu Berlin
      School of Business and Economics
      Spandauer Straße 1
      10178 Berlin

      Contacts:

      Prof. Dr. Nikolaus Hautsch
      Phone: +49 - 30 - 2093 5711
      E-mail:
      
      Oliver Blaskowitz
      Phone: +49 - 30 - 2093 5705
      E-mail:

      
      
      

   6. Frankfurt MathFinance Conference
      Changed Date to: March 23-24 2009

      http://conference.mathfinance.com

      
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. The UnRisk consortium takes UnRisk 3 to financial institutions, to quickly analyse a broad variety of deal types of Equities, FX and Interest Rates
      

      16-Oct-08 - UnRisk today announced it has released UnRisk PRICING ENGINE version 3, introduced as UnRisk 3. This release is free for all UnRisk Premium Service users and will be shipped to all new customers immediately. The UnRisk PRICING ENGINE has been introduced 2001. Now, UnRisk 3 is the 14th release of the fast-paced and accurate derivatives analytics platform.

      UnRisk 3 turns Hull & White, Black Karasinski and Libor Market models into values by representing them with the most advanced numerical schemes and solve the inverse problem of model calibration correctly. As all previous releases, UnRisk 3 includes new deal types, which were required by its fast growing customer base and tested on real deal cases. UnRisk customers receive know-how packages, supported an interactive help browser and a documentation of the algorithmic approaches.

      UnRisk 3 integrates an optimized C++ engine into Mathematica. It is a complete solution for professionals who require immediate pricing and analytics. They usually work in its Excel front-end. And it is a development environment for declarative derivatives analytics customization.

      Beneficial on its own and powerful for more: A grid-enabled version of the UnRisk PRICING ENGINE is also the computational foundation for UnRisk's risk-analytics-in-real-time platform, the UnRisk FACTORY. UnRisk FACTORY is designed to offer the following benefits to its users: Faster Time-to-Insight - thousands of positions across scenarios are Valuated in short time, High Accuracy - computational speed allows for uncompromised model precision, Complete Evidence - all valuations are made persistent for unlimited historical analysis, Wide Access - via an easy to use web front-end, Lower Total Cost of Ownership - high throughput with a high utilization of a minimalist infrastructure.

      Great Opportunity for Customers and Partners: Close to 100 institutions world-wide (30 in Austria) use UnRisk. But UnRisk is also a broad platform for partners. They range from front-to-back office system makers to solution integrators.

      Solventis, a highly specialized consulting services firm, located in Barcelona, Spain selected UnRisk as strategic platform for risk management consulting and as the technological foundation for their online application server. "At Solventis, we design and implement risk management policies, procedures and measures and thus cannot use black-box solutions," said Guillermo Alfaro Bau, member of the top management team, when he explained, why Solventis selected UnRisk.

      More info about UnRisk: http://www.unrisk.com/

      Instrument list: http://www.unrisk.com/product/instruments.html/

      
      
      

   2. Master of Quantitative Finance at Frankfurt School

      Study Quantitative Finance in 11 block weeks tought by industry practioners in English

      Detailed information is at
      http://www.frankfurt-school.de/content/en/education_programmes/academic_programmes/master_science/mqf