The MathFinance Newsletter, Edition 175, January 25 2008.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Risikocontroller/-in at Assenagon Asset Management, Luxembourg
   2. Market Risk Managner/Modeling at Bank Austria, Vienna
   3. Credit Suisse Summer Internship in Fixed Income and Equities, London
   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   5. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   6. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker bei d-fine GmbH, Deutschland
2. MathFinance Events
   1. Financial Data Day at the Isaac Newton Institute, Cambridge, 31 Jan 2008
      
   2. Deloitte Finance-Seminar: Monte-Carlo-Methoden, mit Dr. Jörg Kienitz, Düsseldorf, 14-15 Februar 2008
      
   3. Credit Suisse Equity Derivatives Workshop, Frankfurt, 6 March 2008
      
   4. Latest Developments: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & FX Hybrid Products, London, 10-12 March 2008
      
   5. MathFinance Workshop with Prof. Eckhard Platen (Sydney University of Technology) on the Benchmark Approach to Quantitative Finance, Frankfurt, 15 March 2008
      
   6. Frankfurt MathFinance Conference, 17-18 March 2008
      
   7. Latest Developments: Credit Derivatives Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques, London, 17-19 March 2008
      
   8. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives, London, 31 March - 3 April 2008
      
   9. PhD Quantitative Finance Day at the University of Zurich on Saturday, April 5 2008
      
   10. Einführung in Monte Carlo und C++ im Financial Engineering, MathFinance Training, Frankfurt, 14-18 April 2008
       
   11. 14th International Conference on Computing in Economics and Finance, University of Sorbonne, Paris, June 26-28 2008
       
   12. Foreign Exchange Exotic Options by Professor Uwe Wystup, London, 7-8 July 2008
       
   13. Special Semester on Stochastics with Emphasis on Finance, Johann Radon Institute for Computational and Applied Mathematics (RICAM), Linz, Sept - Dec 2008
       
3. MathFinance Resources
1. FormelBaska: DTP-Formeleditor und Setzhilfe für LaTeX und MathML

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Für die Assenagon Asset Management S.A. in Luxembourg
      suchen wir zum nächstmöglichen Zeitpunkt:
      Risikocontroller/-in

      Ihr Aufgabenprofil

      • Wahrnehmung der erforderlichen Aufgaben des Bereichs Risikocontrolling der Verwaltungsgesellschaft
      • Auf- und Ausbau des Bereichs Risiko-Controlling
      • Eigenständige Durchführung von Risk Assessments bei Fonds- und Teilfondsauflage
      • Analyse von Modellen zur Bewertung von strukturierten Produkten
      • Ableitung von Risikofaktoren und Definition von Stresstests
      • Unterstützung bei Methoden zur Validierung der Marktrisiken, insbesondere im OTC- Bereich zur Bewertung von Finanzinstrumenten
      • Überwachung von Marktrisiken, Adressausfall-/Kreditrisiken, Liquiditätsrisiken und operationellen Risiken
      • Validierung Bewertungskurse, Risikokennzahlen, VAR Szenarien für strukturierte Produkte

      Unsere Anforderungen

      • Abgeschlossenes mathematisches oder wirtschaftswissenschaftliches Studium mit quantitativen Schwerpunkten
      • Kenntnisse verschiedener VAR Methoden
      • Gute Kenntnisse derivativer Finanzmarktprodukte und strukturierter Produkte
      • Verhandlungssicheres Deutsch und Englisch
      • Hohes Verantwortungsbewusstsein, Leistungsbereitschaft und Teamfähigkeit

      Wir freuen uns auf Ihre aussagefähigen Bewerbungsunterlagen:

      Assenagon Asset Management S.A.
      Geschäftsführung
      8-10 rue Jean Monnet
      L-2180 Luxembourg
      
      +352-27049-100
      
      http://www.assenagon.com/de/company4.html

      
      
      

   2. Market Risk Manager/Modeling
      Bank Austria Creditanstalt

      Das Aufgabenspektrum der Abteilung Market Risk Management & Risk Analysis umfasst unter anderem die tägliche Risikomessung der Treasury- und Marktrisiko-Aktivitäten, die tägliche Ergebnisermittlung für den Unternehmensbereich INM, die Versorgung der Front-End Systeme im Handel mit Marktdaten sowie die tägliche Marktgerechtigkeitsprüfung. Für diese Aufgaben setzen wir eigenentwickelte Tools ein, die aufsichtsrechtlich anerkannt sind und die wir laufend an die sich ändernden Rahmenbedingungen des Treasury-Geschäfts anpassen. Die technische und inhaltliche Betreuung, aber vor allem die Weiterentwicklung dieser Werkzeuge stellen den Kern Ihrer Aufgaben dar.

      Sie beschäftigen sich auf diese Weise mit Analysen zu Risikopositionen und Risikostrategien und laufend neuen Produkten an den internationalen Finanz- und Kapitalmärkten. Die Modellierung, Integration und Umsetzung in die bestehenden Tools ist eine wesentliche Komponente der Tätigkeit. Im Rahmen dieser Aufgaben haben Sie laufend auch die Möglichkeit an fachspezifischen Projekten mitzuwirken und unsere Schnittstellen zu universitären Einrichtungen mitzugestalten.

      Dabei arbeiten Sie in einem hoch motivierten Team, das sich durch Eigenverantwortung; Kreativität und Gestaltungswillen auszeichnet. Die Tätigkeit in der Marktrisikoeinheit als Teil des Strategischen Risikomanagments der BA-CA Gruppe hat starken Bezug zu den Handelseinheiten in Wien und London, aber auch zahlreiche Kontakte zu Marktrisikoeinheiten in den CEE-Banken der Gruppe.

      Anforderungen:

      Fachlich:

      • Abgeschlossenes Studium mit mathematischen Schwerpunkt (z.B. Mathematik, Physik)
      • Idealerweise finanzmathematisches Wissen
      • Grundkenntnisse von Treasury-Produkten von Vorteil
      • Sehr gute Englisch-Kenntnisse
      • Programmiertechnische Fähigkeiten (z.B. Matlab, Mathematica, C++)

      Persönlich:

      • Bereitschaft sich rasch in komplexes Aufgabengebiet einzuarbeiten
      • Flexibilität und Engagement
      • Belastbarkeit
      • Teamfähigkeit
      • Eigenverantwortliches Arbeiten

      Was wir anbieten:

      • Arbeiten in einem internationalen Umfeld einer großen Banken-Gruppe
      • Herausfordernder Tätigkeitsbereich
      • Leistungsgerechte Entlohnung
      • Zahlreiche Karrieremöglichkeiten im Rahmen des Unternehmens

      Interessenten schicken ihre Bewerbungsunterlagen an
      
      Mag. Reinhard Keider
      Bank Austria Creditanstalt AG
      Julius Tandler Platz 3
      A-1090 Wien
      
      oder per E-Mail an .

      
      
      

   3. CREDIT SUISSE
      Summer Internship Opportunity
      
      Quantitative Summer Institute (QSI) - Fixed Income and Equities
      
      Role: Summer Internship
      Location: London
      Deadline: 14 April 2008

      THE BANK

      As one of the world's leading banks, Credit Suisse provides its clients with investment banking, private banking and asset management services worldwide. Credit Suisse offers advisory services, comprehensive solutions and innovative products to companies, institutional clients and high-net-worth private clients globally, as well as retail clients in Switzerland. Credit Suisse is active in over 50 countries and employs approximately 40,000 people. Credit Suisse's parent company, Credit Suisse Group, is a leading global financial services company headquartered in Zurich.

      INVESTMENT BANKING

      In its Investment Banking business, Credit Suisse offers securities products and financial advisory services to users and suppliers of capital around the world. Operating in 57 locations across 26 countries, Credit Suisse is active across the full spectrum of financial services products including debt and equity underwriting, sales and trading, mergers and acquisitions, investment research, and correspondent and prime brokerage services.

      Our commitment to providing outstanding service to our clients, our focus on teamwork, diversity and excellence means our recruitment of the best and brightest people is essential to our success.

      THE POSITION

      The Quantitative Summer Institute (QSI) is a 10-week internship program from June to August which provides interns with an opportunity to gain first hand experience of quantitative modelling and/or development work at a top tier investment bank. The program is run simultaneously in our London and New York offices during the summer. It is primarily targeted at quantitative candidates holding or pursuing a PhD in fields such as Mathematics, Physics, Engineering, Computer Science, Operations Research or Quantitative Finance, although exceptional candidates holding or pursuing a Masters degree or equivalent will also be considered.

      The QSI program is sponsored by the Global Modelling and Analytics Group (GMAG), and the Fixed Income Research group. Candidates will need to select the sponsoring group at the time of application.

      GMAG is responsible for producing state-of-the-art pricing, trading and risk management models for Credit Suisse. These models are used across a range of businesses in the Fixed Income and Equity departments. The group performs the full spectrum of quantitative work, from mathematical modelling through software implementation and delivery, to risk analysis of trades and existing portfolios. The group's mandate covers all major asset classes, including Credit Derivatives, Commodities, Emerging Markets, Equity Derivatives and Convertibles, Exotics, Foreign Exchange, Fund Linked Products, Interest Rate Products and Mortgage Derivatives. GMAG operates globally with over 100 members located in New York, London, Hong Kong, Tokyo and São Paolo.

      The Fixed Income Research Group is responsible for the whole gamut of fixed income and economic research: from the macroeconomic and political analyses of a single country or region, to a detailed analysis of a single corporate or industry through to the right price of a single security or derivative transaction. It has an active research program on demographics as well as performing complex optimisation of credit portfolios so that pension funds can better manage their risks. Credit Suisse is particularly known for its excellence in global macroeconomics, strategy, and foreign exchange research, in both developed and emerging markets. In addition, the firm has pre-eminent credit and securitised asset research.

      TRAINING AND DEVELOPMENT

      The QSI program is divided into two distinct 5-week modules: a training module for all participants, followed by individual desk placements with the chosen sponsoring group. The training module consists of seminars and exercises to introduce participants to the principles of financial modelling, key derivatives markets and products, as well as practical training on GMAG's core models and technologies. It is based on the GMAG Training Program, which has been developed in-house over many years and is taught by experienced modellers. The practical exercises make use of the same models and tools as used by Traders and Structurers throughout the bank.

      The individual desk placements give participants a valuable opportunity to contribute to a real world project relevant to the sponsors. During the placements interns will sit with the sponsoring group and interact closely with their new colleagues, both professionally and socially. Interns will be expected to present the results of their project to a panel of senior quantitative sponsors at the end of the program.

      The QSI program takes place at the same time as Credit Suisse's traditional Analyst and Associate Summer Programs, and as such QSI interns will also participate in a variety of social and corporate events organised by the Graduate Recruitment Department. It is expected that successful QSI interns will be invited to join their sponsoring group for a full-time position at the end of their studies.

      WHAT WE LOOK FOR

      • You will have, or be studying to obtain, a PhD or other advanced degree in a quantitative field such as Mathematics, Physics, Engineering, Computer Science, Operations Research or Quantitative Finance
      • Advanced analytical, quantitative, and problem solving skills. Programming experience and exposure to algorithms is generally desirable and essential for certain areas. Prior knowledge of finance is not required; however, candidates should have a genuine interest in the area
      • Outstanding interpersonal and communication skills
      • A team player with a positive cooperative attitude
      • Good organisational skills and the ability to work on multiple projects simultaneously
      • Fluency in English
      • Availability to work full time for a ten week period in June - August 2008

      Application

      Please apply online at
      www.credit-suisse.com/careers.
      
      

   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   5. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   6. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker
      d-fine GmbH, Deutschland

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit weit über 200 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler, Mathematiker oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, dem Imperial College, der Warwick Business School und der Universite de Lausanne durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen MBA in Management & Finance oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!

      d-fine GmbH
      z. Hd. Frau Sabrina Adam
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-555
      
      homepage: http://www.d-fine.de

      
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. The Isaac Newton Institute is holding a Financial Data Day on Thursday 31 January 2008 in association with the Newton Institute programme Statistical Theory and Methods for Complex, High-Dimensional Data (7 January to 27 June 2008).

      Financial Data Day
      Thursday 31 January 2008

      http://www.newton.cam.ac.uk/programmes/SCH/schind01.html

      Organiser:

      Professor Chris Rogers (Statistical Laboratory, Cambridge)

      Thirty years ago, most econometric studies worked on quarterly or daily data, but nowadays intraday data is readily available, and there is enormous interest in such large datasets, recording every trade or quote in one or more assets. Handling such large datasets is intrinsically challenging, but the modelling questions are also quite wide open. What are appropriate models for high-frequency data? What questions should a study of high-frequency data help us to answer? What are the stylised facts of high-frequency data, and to what extent are they common across assets? This meeting will provide an introduction to some of the market data, and provide a practitioner view of what is important in it.

      Program:

      09:00 10:00
      Dr Ewan Kirk (CEO, Cantab Capital Partners) High frequency micro structure
      in futures markets
      
      10:00 10:45
      Prof Chris Rogers (Statistical Laboratory) Choosing a portfolio of many assets
      
      10:45 11:00
      Coffee
      
      11:00 12:00
      Dr Philip Clarkson (BNP Paribas) A database of foreign exchange deals
      
      12:00 13:00
      Lunch at the Newton Institute
      

      Anyone interested is welcome to attend. Please let Tracey Andrew at the Institute know by 25 January 2008 if you intend to come: telephone (01223) 760992; fax: (01223) 330508; e-mail:

      
      
      
   2. Im Rahmen einer Veranstaltungsreihe zu ausgewählten Themen des Treasury und des Risikomanagements veranstaltet Deloitte ein

      Finance-Seminar: Monte-Carlo-Methoden
      am 14. und 15. Februar 2008,
      im Spherion, 40476 Düsseldorf, Schwannstraße 6.

      Das zweitägige Seminar wird Dr. Jörg Kienitz, Leiter des Teams Quantitative Analyse im Treasury der Deutsche Postbank AG, halten.

      Folgende Themen sind u. a. geplant:

      • Applied Financial Mathematics
      • Applying Monte Carlo I
      • Applying Monte Carlo II
      • Dependency Concepts and Copulas
      • Modelling Stochastic Volatility
      • Variance Reduction Techniques
      • Advanced Monte Carlo I
      • Advanced Monte Carlo II

      Das Seminar bietet die wertvolle Gelegenheit, sich mit einem ausgewiesenen Experten, anderen erfahrenen Praktikern und Fachleuten der Financial Risk Solutions von Deloitte über Treasury-Themen, Pricing und Risikomanagement auszutauschen.

      Nähere Informationen entnehmen Sie bitte der Internetseite www.deloitte.com/de/monte_carlo_methoden,
      
      oder wenden Sie sich an
      
      Deloitte
      Schwannstr. 6
      40476 Düsseldorf
      Tel. +49 (211) 8772-2133
      Fax. +49 (211) 8772-2443
      
      
      Flyer

      
      
      

   3. CREDIT SUISSE
      Equity Derivatives Workshop
      
      Thursday, 6 March 2008
      11:00 - 17:30
      Credit Suisse Offices, Frankfurt

      Looking to leverage your mathematical or algorithmic skill?
      Enjoy developing effective solutions to challenging problems?
      Want your work to make an impact in the real world?

      Discover how Credit Suisse models the next generation of financial instruments and apply your technical and interpersonal skills in an equity derivatives workshop.

      Gain an insight into the real world of equity derivatives, and how we as an investment bank trade these products around the globe.

      Take the opportunity to learn more about the Global Modelling and Analytics Group (GMAG) and Equity Investor Structuring and meet various representatives from different business areas and discuss opportunities for quantitative Master and PhD students at Credit Suisse in an informal atmosphere.

      Find out how to make a successful application to Investment Banking and meet representatives from our Graduate Recruitment team. Please note no prior finance knowledge is required.

      We will confirm your participation on Monday, 3 March and provide you with further information. Please note that we will reimburse reasonable travel expenses.

      To register, email your CV and a cover note by 17.00 on Wednesday 27 February to:

      
      
      

   4. Latest Developments: Interest Rate Modelling & Interest Rate Exotic & FX Hybrid Products:
      London: 10th - 12th March 2008

      Topics:

      Day 1: Interest Rate Modelling: Pricing, Hedging & Calibration Techniques

      • Managing Smile Risk
      • The SABR model, vanna, volga and managing smile risk
      • Levy based models
      • Managing Exotic Interest Rate Products
      • Calibration/pricing/hedging cycle
      • Models for exotics
      • Practical Pricing of Exotics
      • Auto-calibration/global calibration
      • Extension to other callable exotics
      • Pricing Callable Range Notes
      • Adjusters and risk migration
      • Callable range notes

      Presenter:

      Pat Hagan: Head Quantitative Analytics, Chief Investment Office, JP Morgan

      Day 2: Interest Rate Modelling

      • Mathematical Theory of Interest Rate Term Structure Dynamics and Calibration
      • Markov Functional models (including multi-currency, multi-factor and forward smile)
      • 1-factor Markov Functional Models: the Hunt-Kennedy-Pelsser calibration method
      • Markov Functional models and forward smile
      • CMS & CMS spread options
      • Pricing & modelling of correlation copula models Markovian projection
      • Swaptions arbitrage

      Presenters:

      Dorje C. Brody: Royal Society University Research Fellow, Imperial College London
      Lane P. Hughston: Professor of Financial Mathematics, King's College London
      Simon Johnson: Co-head of Credit and Interest Rate Financial Engineering, Commerzbank
      Fabio Mercurio: Head of Financial Engineering, Banca IMI
      Sandrine Ungari: Quantitative Research, Société Générale

      Day 3: Interest Rate Exotic & FX Hybrid Products

      • Cross Currency Models
      • History of FX model for long dated structures
      • Long Dated FX Hybrids
      • PRDC and FX Tarn payoffs
      • Exotic Interest Rate Pricing with Trees
      • Gaussian Model and Extensions
      • Wavelet Option Pricing
      • General Pricing using the Green functions

      Presenters:

      Messaoud Chibane: Senior Quantitative Analyst, Bank of America
      Stefano Galluccio: Co-head of Exotic and Hybrid Derivatives Trading, BNP Paribas
      Dherminder Kainth: QuARC, Royal Bank of Scotland
      Michael Roehl: Senior Quant, Interest Rate Modelling/Hybrids, Morgan Stanley

      Contact: Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=133
      
      Fees: £999 per day + UK VAT
      Register to ANY ONE day TWO days or all THREE days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive £200 discount
      Register to ALL THREE workshop days and receive £300 discount

      
      
      

   5. Professor Dr Eckhard Platen
      A Benchmark Approach to Quantitative Finance
      Saturday 15 March 2008, 9:00 a.m. - 6:00 p.m.
      Frankfurt, Germany

      Course Overview

      This one day workshop introduces into the benchmark approach, which provides a general framework for financial market modelling. It allows for a unified treatment of derivative pricing, portfolio optimization and risk management. It extends beyond the classical asset pricing theories, with significant differences emerging for longer dated products and risk measures. A new Law of the Minimal Price emerges for derivative pricing. A Diversification Theorem allows forming a proxy for the numeraire portfolio. The richer modelling framework of the benchmark approach allows the derivation of tractable, realistic models for equity indices, exchange rates, equities and the interest rate term structure fully under the real world probability measure. It will be explained how the approach differs from the classical risk neutral approach. Examples on long term and extreme maturity derivatives demonstrate the important fact that a range of contracts can be less expensively priced and hedged in reality than suggested by classical theory.

      All delegates will be given a complimentary copy of the book.

      Contents

      • Starting financial modelling from the numeraire portfolio
      • Deriving the Law of the Minimal Price
      • Approximating the numeraire portfolio via diversification
      • Consistent utility maximization and portfolio optimization
      • Pricing nonreplicable claims consistently as an investment
      • Pricing and hedging long term and extreme maturity contracts
      • Equity index, FX, equity and term structure derivatives.

      Trainer

      Eckhard Platen holds a Chair in Quantitative Finance at the University of Technology in Sydney. Prior to this appointment he was the Founding Head of the Centre for Financial Mathematics at the Institute of Advanced Studies at the Australian National University in Canberra. He has authored more than 130 articles in quantitative finance and applicable mathematics, and is the co-author of two successful books on Numerical Methods for Stochastic Differential Equations. Core ideas from his new book (Platen/Heath: A Benchmark Approach to Quantitative Finance, Springer Finance (2006), ISBN 3-540-26212-1) will be presented and expanded at the workshop.

      Audience

      The course is designed for portfolio managers, risk managers, financial engineers, financial analysts, quantitative analysts, traders, and researchers.

      Booking and more information

      http://conference.mathfinance.com

      
      
      

   6. Latest Developments: Credit Derivatives Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques:
      London: 17th - 19th March 2008

      Topics:

      Day 1: Credit Derivatives: Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques

      • Pricing and Hedging of Credit Derivatives: Information-Based Models
      • Credit Volatility - Options and Beyond
      • New products on credit volatility
      • Tranches: Trading and Hedging in a Challenging Market
      • Correlation sensitivity of delta-hedged tranches
      • Spread Neutral Short Correlation Trades
      • Tranche convexity vs. Options Volatility
      • Arbitrage-free pricing of Credit Index Options
      • The armageddon pricing measure and the role of correlation during the subprime crisis

      Presenters:

      Dorje C. Brody: Royal Society University Research Fellow, Imperial College London
      Jerome Brun: Head of Quantitative Credit Research, Société Générale
      Abel Elizalde, Alberto Gallo & Kunal Shah: Credit Derivatives Strategy, Bear Sterns
      Lane P. Hughston: Professor of Financial Mathematics, King's College London
      Massimo Morini: Head of Credit Models, IntesaSan Paolo Bank

      Day 2: Credit Derivatives: Pricing, Hedging, Modelling & Trading Techniques

      • Subprime Shock on Credit Markets
      • New product developments in the aftermath of subprime
      • Longevity Trading: The New Event Frontier
      • Applying credit technology to longevity modelling and trading
      • One-factor models for Credit Derivatives - From iTraxx to TABX
      • Correlating multivariate Levy spread processes
      • Portfolio Credit Derivatives Modelling
      • Copula approaches and default time modelling

      Presenters:

      Salah Amraoui: Structured Credit Trading, BNP Paribas
      Jochen Felsenheimer: Head of Credit Strategy & Structured Credit, UniCredit Market & Investment Banking
      Joao Garcia: Head of Credit Modelling, Dexia Bank
      Serge Goossens: Senior Quantitative Analyst, Dexia Bank
      Pedro Tavares: Head of Quantitative Credit Derivatives Analysis, Merrill Lynch (To be confirmed)

      Day 3: "After The Storm: The Future of Structured Credit"

      • Lessons to be learned
      • The correlation crisis of 2005
      • The subprime meltdown of 2007
      • Coping with CDO pricing
      • Super senior pricing
      • Prepayment risk (LCDX and ABS CDOs)
      • Proper risk management of CDOs
      • Idiosyncratic vs systemic risk
      • Correlation risk
      • Other leverage structures
      • LSS and CDPCs
      • Rating agency approaches

      Presenter:

      Jon Gregory: Global Head of Credit Derivatives Research, Barclays Capital

      Contact: Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=134
      
      
      Fees: £999 per day + UK VAT
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   7. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives:
      London: 31st March - 3rd April 2008

      Topics:

      Day 1: Trading Commodities: The Crucial Understanding of Spot and Forward Markets.

      • Demand, supply and price formation
      • Inventories as a key specificity of Commodities markets
      • Theory of storage and the shape of Forward curves
      • Futures Markets and Price discovery
      • The role of indexes in the trading of Forward Freight Agreements
      • Metals Markets
      • Energy Markets
      • Gas markets and LNG as an arbitrage instrument
      • Oil markets: have we passed Peak Oil?
      • Seasonal and Stochastic Effects in Commodity forward curves: the Borovkova - Geman model

      Presenter:

      Helyette Geman: Professor of Mathematical Finance Birkbeck, University of London, ESSEC Business School & Member of the Board of the UBS Bloomberg Commodity Index

      Day 2: Structured Products and Advanced Topics

      • Modelling commodity prices
      • Is mean - reversion dead?
      • When are trajectory jumps necessary?
      • Inventory and price Volatility
      • Exchange and spread options in commodities
      • Application to the valuation of an aluminium smelter or a CCGT
      • The key role of Asian options in shipping and energy markets
      • Commodity structured notes
      • Valuation and Hedging of CCOs: why they have little to do with CDOs
      • Investing in Commodities: ETFs vs Certificates vs Shares of Mining companies vs Indexes

      Presenter:

      Helyette Geman: Professor of Mathematical Finance Birkbeck, University of London, ESSEC Business School & Member of the Board of the UBS Bloomberg Commodity Index

      Day 3: Agricultural, Base Metals, Biofuels, CCO & Commodity Investments

      • Agriculture and Biofuels Trends
      • Agriculture prices in the context of global commodity sector
      • Alternative Routes to Commodity Investments
      • Asset vs. Index: Product Choice
      • Commodity CDO Structures
      • S&P commodity modeling approach
      • Stronger for Longer
      • The long and short of it: Key drivers of base metals

      Presenters:

      Robin Bhar: Base Metals Strategist, UBS
      Kimon Gkomozias: Associate Director, Standard & Poor's (To be confirmed)
      Michael Lewis: Global Head of Commodities Research, Deutsche Bank (To be confirmed)
      Eugen Weinberg: Senior Commodity Analyst, Commerzbank
      Stephan Wrobel: Founding Partner and CEO, Diapason Commodities Management

      Day 4: Energy Markets

      • Fundamental Trends in Commodity Markets
      • The relationship between costs and prices
      • Modelling in Power Markets
      • Storage Models (applicable to gas/oil markets alike)
      • Modelling Electricity Spot Prices
      • CO2 Markets
      • Valuation and Operational Management of Gas Supply Contracts
      • From supply contracts to storages : Gas derivatives hedging

      Presenters:

      Olivier Bardou: Project Manager Research and Development Division, Gaz de France
      Alan Brechner: Quantitative Analyst, Shell Energy Trading Ltd (To be confirmed)
      Marcelo Figueroa: Quantitative Analyst, BP Oil International Ltd
      Kevin Norrish: Head of Commodities Research, Barclays Capital (To be confirmed)
      Gero Schindlmayr: Risk Management, RWE AG

      Contact: Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=135
      
      
      Fees: £999 per day + UK VAT
      Register to ANY ONE day TWO days THREE days or all FOUR days of the workshop
      Register to ANY TWO days of the workshop and receive £200 discount
      Register to ANY THREE workshop days and receive £300 discount
      Register to ALL FOUR workshop days and receive £400 discount

      
      
      

   8. Announcement & Call for papers PhD Quantitative Finance Day April 5, 2008
      Location: Zurich, Switzerland
      Local host: Swiss Banking Institute – University of Zurich

      Event information:

      The first PhD Quantitative Finance Day will take place at the University of Zurich on Saturday, April 5, 2008. The PhDQF2008 is meant to be an informal meeting for PhD students in Switzerland with an interest in quantitative finance. In a friendly setting, students will present their research papers and discuss ongoing projects. The final session of the day will also welcome the participation of local finance practitioners and academics.

      Topics:

      Interested students are invited to submit individual paper proposals (both advanced and more preliminary work) in one of the following fields:

      • Financial engineering / structured finance
      • Financial econometrics / statistics
      • Quantitative risk management
      • Computational finance

      Deadline for paper submission: Friday, February 22, 2008

      Proposals should include full contact information (postal and email addresses; telephone number) and academic or institutional associations. Notification of accepted papers will be sent out by Friday, March 21, 2008. All PhD students planning to attend the PhDQF2008 must register by Friday, February 22, 2008. The same deadline applies to practitioners and academics planning to attend the final session of the day.

      For further information and registration:
      For paper submission:

      Event organizers:

      Miret Padovani (University of Zurich)
      David Ardia (University of Fribourg)
      Scientific committee: David Ardia (University of Fribourg)
      Yohan Chalabi (Rmetrics & ETH Zurich)
      Philippe Masset (University of Fribourg)
      David Neto (University of Geneva)

      Event schedule (indicative):

      9:00 – Welcome breakfast
      9:30 – SESSION ONE
      11:00 – Morning Coffee
      11:30 – SESSION TWO
      13:00 – Lunch
      14:00 – SESSION THREE
      15:30 – Afternoon Tea
      16:00 – SPECIAL SESSION
      17:00 – Apéro

      Each presentation will be given 20 minutes, plus 10 minutes for discussion. The coffee and lunch breaks will be kindly sponsored by NCCR FINRISK and EFG Financial Products. The Apéro will be kindly sponsored by the Swiss Structured Products Association.

      More details and updates at http://www.quant-finance.eu/phd_quant_finance_day_2008.htm

      
      
      

   9. Einführung in Monte Carlo und C++ im Financial Engineering

      Produced by MathFinance AG

      Christoph Becker, Andreas Weber und Uwe Wystup

      Kursumfang

      5 x 8 Stunden Unterricht inkl. Übung.
      14.-18. April 2008, täglich 9:00 - 12:15 Uhr und 13:45 - 18:45 Uhr

      Inhalt

      • Kurze Einführung in C (Transfer ihrer Basic / Fortran / Pascal o.ä. - Programmierkenntnisse nach C)
      • Ausführliche Einführung in das objektorientierte Programmieren mit C++
      • Einführung in Templates und die STL
      • Grundlegende Monte Carlo - Prinzipien
      • Weiterführende Monte Carlo - Techniken zur Berechnung von Greeks und zur Varianzreduktion, Diskretisierungsschemata
      • Praktische Aspekte in der Programmierung: Effiziente Implementation, Fehlerbehandlung, numerische Stabilität
      • Erstellung von DLLs und Add-ins für Microsoft Excel
      Die Stärke des Kurses liegt in seiner Praxisnähe und der individuellen Betreuung dank kleiner Teilnehmerzahl. Der Kurs findet seit 4 Jahren regelmäßig einmal pro Jahr statt. Teilnehmer der vergangenen Kurse haben viel konkret in der Finanzwelt Umsetzbares gelernt.

      Adressaten

      Berufseinsteiger im Bereich Financial Engineering, Studenten im Studiengang "Quantitative Finance" o.ä.

      Benötigte Vorkenntnisse

      Gute Kenntnisse in einer beliebigen Programmiersprache, z.B. Pascal, Basic, Fortran etc

      Mitzubringen

      Ihr eigenes Notebook mit installiertem C++ Compiler, vorzugsweise Microsoft Visual Studio. Im Kursmaterial sind zu den Programmbeispielen Projektdateien für VisualStudio 2005 enthalten. Kostenlos stellt Microsoft derzeit Visual C++ Express zur Verfügung: http://msdn.microsoft.com/vstudio/express/.

      Teilnehmerzahl

      maximal 10

      Kosten

      1745 EUR zzgl. gesetzlicher Umsatzsteuer von 19%
      

      Veranstaltungsort

      Frankfurt am Main

      Anmeldungen

      nimmt Ansua Dutta-wystup (, Tel. 06087 919852) entgegen.
      
      Ein Anmeldeformular gibt es auf der Kurs-Webseite: http://colloquium.mathfinance.de/abstracts/c++apr2008.html.
      
      Anmeldeschluss :31. März 2008
      
      

   10. 14th International Conference on Computing in Economics and Finance
       University of Sorbonne, Paris, June 26-28 2008

       Information is at
       http://www.cepremap.cnrs.fr/cef2008/index.shtml

       
       
       

   11. Foreign Exchange Exotic Options by Professor Uwe Wystup
       London: 7th & 8th July 2008

       Topics covered:

       This practical two-day course covers the pricing, hedging and application of FX exotics for use in trading, risk management, financial engineering and structured products. Presented by Professor Uwe Wystup

       Guest Speaker: FX Hybrids Modelling: Claudio Albanese

       FX exotics are becoming increasingly commonplace in today's capital markets. The objective of this workshop is to develop a solid understanding of the current exotic currency derivatives used in international treasury management. This will give participants the mathematical and practical background necessary to deal with all the products on the market.

       Prior Knowledge:

       Calculus, probability theory, linear algebra, basics of stochastic processes, basic concepts of financial products, programming skills.

       Who Should Attend?:

       Quantitative analysts, traders, risk-managers, financial engineers, structurers, researchers and others who create or deal with foreign exchange.

       Important Note:

       Delegates are required to bring their own laptops with internet (Wi-Fi) access to work on case studies and live exercises using SuperDerivatives.
       
       All delegates will receive a complimentary copy of the Wiley 2006 publication: FX Options and Structured Products by Uwe Wystup
       

       Day 1: Review of the Fundamentals of FX Options

       Fundamentals

       • Components of foreign exchange risk: forwards, swaps and vanilla options
       • FX options market: who does what and why
       • Software, in particular Reuters Dealing and SuperDerivatives

       Vanilla Options

       • Put-call parity, put-call symmetry, foreign domestic symmetry
       • Quotation conventions in FX
       • Dates: trade day, premium payment day, exercise/expiration time, settlement day
       • Settlement, spreads, deal processing, counterparty risk
       • Exotic features: deferred payment, contingent payment, deferred delivery, cash-settlement, American and Bermudan exercise rights, cut-offs and fixings
       • Exercises

       Volatility

       • Implied vs. historic
       • Quotation in terms of deltas
       • Volatility cones
       • Volatility smile: term-structure, skew, risk reversals and butterflies
       • Volatility sources
       • Interpolation and extrapolation across the volatility smile surface
       • Forward volatility
       • Workshop: Greeks in terms of deltas, hedging volatility risk, deriving the strike from the delta with smile

       First Generation Exotics: Products, Pricing and Hedging

       • Digital options: European and American style, single and double barrier
       • Barrier options: single and double, knock-in and knock-out
       • Compound and instalment
       • Asian options: options on the geometric, arithmetic and harmonic mean
       • Power, lookback

       Structured Products

       • Dual currency and other FX-linked deposits
       • Case study: unwinding a DCD
       • Structured forwards: shark forward, bonus forward, range-reset forward, etc.
       • FX-linked cross currency swaps
       • Exotic spot and forward trades
       • Workshop: structuring exercises

       The Traders' Rules of Thumb

       • How higher order derivatives influence the price
       • Vanna-volga pricing approach
       • Case study: one-touch
       • Discussion of model risk and alternatives: stochastic volatility
       • Workshop: pricing of barriers with smile

       Day schedule: 09:00 - 17:30
       
       Break: 10:30 - 10:45
       Lunch: 12:30 - 13:30
       Break: 15:15 - 15:30

       Day 2: Second Generation Exotics Pricing and Hedging issues & FX Hybrids Modelling

       Single Currency Exotics

       • Exotic features in (vanilla) options: deferred payment, contingent payment, deferred delivery, cash-settlement, American and Bermudan exercise rights, cut-offs and fixings
       • Exotic barrier and touch options
       • Faders, corridors, accumulative forwards
       • Forward start options, step-ups
       • Time options
       • Variance and Volatility Swaps
       • Workshop: structuring and pricing of accumulative forwards

       Multi Currency Exotics

       • Product overview with applications: quanto options, baskets, spreads, best-ofs, outside barriers
       • Correlation: implied correlations, correlation risk and hedging
       • Pricing in Black-Scholes model: analytic, binomial trees and Monte Carlo
       • Workshop: pricing and correlation hedging a two-currency best-of

       Quantitative Issues

       • Efficient computation of Greeks using Homogeneity and other Tricks
       • Efficient computation of Greeks for American Options using Leisen-Reimer Trees
       • Workshop: Time Options with Leisen-Reimer Trees
       • Local Volatility model and pricing with the smile using PDEs, application to barrier options
       • Heston's Stochastic Volatility model, pricing, implementation techniques for analytic and Monte Carlo, applications to exotic options
       • Pricing with the smile: e.g. weighted Monte Carlo

       FX Hybrids Modelling: Presenter: Claudio Albanese

       • Examples of typical products
       • Power Reverse Dual Currency knock outs and cancellables
       • FX inverse floaters
       • FX TARNs
       • Quantoed structures
       • History of FX model for long dated structures
       • Cross-Currency Libor Market Models
       • Semi-parametric Models and Operator Methods
       • Trends in System Engineering: clusters and GPU computing
       • Stochastic monetary policy models
       • Modelling the long-dated FX smile
       • Modeling correlations by dynamic conditioning

       Day schedule: 09:00 - 17:30
       Break: 10:30 - 10:45
       Lunch: 12:30 - 13:30
       Break: 15:15 - 15:30
       
       Contact: Neil Fowler
       T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
       Website: http://www.wbstraining.com
       Event page: http://www.wbstraining.com/php/events/showevent.php?id=136
       
       Fees: £999 + UK VAT per day + UK VAT
       Register to FOR ONE or BOTH days of the workshop
       Register to BOTH days of the workshop and receive £200 discount

       
       
       

   12. Special Semester
       on
       Stochastics with Emphasis on Finance
       
       held at the
       
       Johann Radon Institute for Computational and Applied Mathematics (RICAM)
       
       Linz, September 2008 - December 2008
       

       The goal of the Special Semester is to provide a stimulating environment for mathematicians, quantitative economists and, in particular, researchers in the areas of applied probability and analysis, computational methods, and finance to jointly address emerging challenges in the interface between stochastics and finance.

       The aim is to focus in particular on the following topics that are at least partly related to research conducted at RICAM itself:

       • Inverse and Partial Information Problems: Methodology and Applications.
       • Optimization and Optimal Control.
       • Computational Methods with Applications in Finance, Insurance and the Life Sciences.
       • Stochastic Methods in Partial Differential Equations and Applications of Deterministic and Stochastic PDEs.
       • Advanced Modeling in Finance and Insurance.

       Leading experts in one or more of the above topics, talented post-docs and doctoral students will have the opportunity to collaborate at RICAM in an interdisciplinary atmosphere in order to gain new perspectives and to develop novel approaches.

       The specific activities planned for the Special Semester are:

       • an initial "autumn school" on the various topics of the Semester intended mainly as a tutorial for the benefit of younger participants.
       • Thematic workshops for a duration of up to one week.
       • Social events.

       The Special semester should also allow

       • for senior researchers to have the possibility to conduct collaborative research with colleagues on topics related to those of the Special Semester,
       • for the younger participants to conduct research with other scientists who are present,
       • for all participants to spontaneously organize additional research activities according to their ideas and needs.

       Finally, the plan is also to have some practitioners involved in the activities.

       Funding is available both for longer and shorter stays at RICAM. If you are interested in participating as long or short term visitor, please, send a note of interest to

       Scientific Committee

       Hansjörg Albrecher, University of Linz & RICAM, Austria
       Karl Kunisch, University of Graz & RICAM, Austria
       Hanna Pikkarainen, RICAM, Austria
       Wolfgang Runggaldier, University of Padova, Italy (Chair)
       Walter Schachermayer, TU Vienna & RICAM, Austria

       URL: www.ricam.oeaw.ac.at/specsem/sef/index.php
       
       
3. MathFinance Resources
   
   

   1. FormelBaska: DTP-Formeleditor und Setzhilfe für LaTeX und MathML

      Mit FormelBaska erstellt man einfach und schnell wohl jede Formel der Welt in wenigen Sekunden - dabei ist FormelBaska aber kein umständlicher Formeleditor!

      Einfach alle benötigten Symbole, Textstrings, Wurzeln, Bruchstriche per Drag&Drop auf das Arbeitsblatt ziehen, frei kombinieren, fertig! Die Formeln können als Bitmap oder Metafile für Windows, als JPEG-Grafiken für Webseiten, als LaTeX2e-Code oder als MathML-Code über die Zwischenablage mit wenigen Mausklicks exportiert werden.

      URL: http://formelbaska.com/