The MathFinance Newsletter, Edition 173, December 28 2007.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Financial Engineer (m/w) at LBBW Capital Markets Trading und Sales, Stuttgart, Germany
   2. Quantitative Analyst (m/w) at LBBW Capital Markets Trading und Sales, Stuttgart, Germany
   3. Project Leader for applied R&D and service projects in Financial Mathematics / Financial Engineering at Institute of Data Analysis and Process Design (IDP), Zurich University of Applied Sciences (ZHAW)
   4. Senior-Entwickler(in) Front-Office Java (m/w) bei Quanteam AG, Frankfurt
   5. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   6. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   7. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker bei d-fine GmbH, Deutschland
   8. Professorship in Mathematical Finance at the Faculty of Mathematics of the University of Vienna
   9. Tenure-track Positions in Mathematics and Statistics at Universidad Nacional in Colombia
2. MathFinance Events
   1. Deloitte Finance-Seminar: Monte-Carlo-Methoden, mit Dr. Jörg Kienitz, Düsseldorf, 14-15 Februar 2008
      
   2. MathFinance Workshop with Prof. Eckhard Platen (Sydney University of Technology) on the Benchmark Approach to Quantitative Finance, Frankfurt, 15 March 2008
      
   3. Frankfurt MathFinance Conference, 17-18 March 2008
      
   4. Bachelier Finance Society 5th World Congress, London, 15-19 July 2008
3. MathFinance Resources
1. Investitionen: Bewertung, Auswahl und Risikomanagement von Siegfried Trautmann

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. In diesem Umfeld werden Sie gebraucht:

      Bereich Capital Markets Trading und Sales. Standort Stuttgart.

      Financial Engineer (m/w)

      Ausgewählte Aufgaben, die wir Ihnen gern übertragen:

      Ermittlung von Bewertungskursen für strukturierte Produkte. Entwicklung von Tools und Daten-banken zur Unterstützung von Sales und Trading. Erstellung von Bewertungsroutinen in VBA sowie C++/C#. Weiterentwicklung des Handelssystems für Derivate.

      Anforderungen, die Sie idealerweise bereits erfüllen:

      Abgeschlossenes Studium der Mathematik, Informatik oder Vergleichbares. Gute finanzmathe-matische Kenntnisse. Gute Kenntnisse der Handelsprodukte. Programmiererfahrung in C++/C# sowie VBA und ggf. auch Java. Gute MS Office-Kenntnisse. Gute Englischkenntnisse. Selbst-ständige und zuverlässige Arbeitsweise. Analytisches Denkvermögen. Rasche Auffassungsga-be. Fähigkeit zur Teamarbeit. Bereitschaft zur Projektarbeit.

      Die LBBW hat Ihnen einiges zu bieten:

      Raum für Eigeninitiative. Mitarbeit in engagierten Teams. Modernes Arbeitsumfeld. Attraktive Vergütungsmodelle.

      Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme:

      Landesbank Baden-Württemberg, Personalmanagement (1713 H)
      Melanie Then, Telefon 0711 127-42742
      Am Hauptbahnhof 2, 70173 Stuttgart
      Internet: www.LBBW.de
      E-Mail:
      
      

   2. In diesem Umfeld werden Sie gebraucht:

      Bereich Capital Markets Trading und Sales. Standort Stuttgart.

      Quantitative Analyst (m/w)

      Ausgewählte Aufgaben, die wir Ihnen gern übertragen:

      Entwicklung mathematischer Modelle und Methoden zur Bewertung und zum Riskmanagement exotischer Derivate. Implementierung und Support der Modelle und Methoden. Unterstützung der Händler im Umgang mit den entwickelten Tools.

      Anforderungen, die Sie idealerweise bereits mitbringen:

      Abgeschlossenes Hochschulstudium der Mathematik, Physik, Informatik oder Ingenieurwissenschaften. Kenntnisse in Finanzmathematik. Kenntnisse der Finanzmärkte. Sehr gute Programmierkenntnisse, Erfahrung in objektorientierter Programmierung. Stark ausgeprägte analytische Fähigkeiten.

      Die LBBW hat Ihnen einiges zu bieten:

      Raum für Eigeninitiative. Mitarbeit in engagierten Teams. Modernes Arbeitsumfeld. Attraktive Vergütungsmodelle.

      Wir freuen uns auf Ihre Kontaktaufnahme:

      Landesbank Baden-Württemberg, Personalmanagement (1713 H)
      Melanie Then, Telefon 0711 127-42742
      Am Hauptbahnhof 2, 70173 Stuttgart
      Internet: www.LBBW.de
      E-Mail:
      
      

   3. Zurich University of Applied Sciences (ZHAW) is one of the largest multi-discipline univer-sities of applied sciences in Switzerland with a total of about 6000 students and 1500 staff members.

      The Institute of Data Analysis and Process Design (IDP) analyzes, models, and opti-mizes complex systems in engineering, environment, and society by means of quantitative methods. For further development of our "Financial and Business Engineering" section we are looking for a project leader for applied R&D and service projects in

      Financial Mathematics / Financial Engineering

      The position requires enthusiasm in interdisciplinary and customer-oriented work in small teams. Most of our activities deal with technology transfer from science to industry. Cur-rent projects focus on quantitative risk management (market, credit and operational risk), stochastic modelling of financial markets, derivative pricing, development of performance indicators and algorithmic trading strategies. We principally rely on methods from empiri-cal and computational finance. This new position has been created within the strategic development of our institute. In addition to project management, the successful candidate will also be responsible for project acquisition.

      You have a university degree in mathematics, physics, quantitative economics or engi-neering and in-depth knowledge in financial mathematics and related computational and data analysis techniques. You should have experience in applying theoretical concepts in practice as well as the proven capacity to both modifying standard solutions according to project requirements and our customers' needs and developing new solutions/methods if necessary. In addition to an excellent theoretical training this requires experience in handling applied projects as well as a high degree of self motivation.

      For more detailed information as to the position please contact Prof. Dr. Jürg Hosang, Tel. 058 934 78 05, E-Mail . Please send your application in German language to Zurich University of Applied Science, Gabi Giger, Human Resources, P.O. Box 805, 8401 Winterthur, Switzerland.

      Further information:

      www.zhwin.ch and www.idp.zhwin.ch
      
      

   4. Quanteam ist eine Beratungsfirma, die sich auf die Entwicklung von quantitativen Modellen im Finanzwesen, sowie deren Integration in die IT-Systeme eines Finanzinstituts spezialisiert hat. Die Stärke von Quanteam liegt in der Vereinigung von Kompetenzen aus den Bereichen angewandte Finanzmathematik und Informationstechnologie. Unsere Kunden erwarten von uns hochwertige Lösungen aus einer Hand. Wir setzen dies um, von der ersten Idee über die fachliche/technische Konzeptionierung bis hin zur professionellen Implementierung, Live-Stellung und anschliessenden Betreuung. Unsere Zielsetzung liegt darin, unsere Systeme wie Produkte zu sehen und sie auf lange Sicht kontinuierlich weiter zu entwickeln. Seit unserer Gründung 2003 wachsen wir beständig, aktuell suchen wir erneut personelle Verstärkung mit folgendem Profil:

      Senior-Entwickler(in) Front-Office Java (m/w)

      Das wird Sie inhaltlich erwarten

      • Die technische und fachliche Neu- wie Weiterentwicklung von auf J2EE-Basis im Front-Office-Umfeld entwickelten Marktdatenbank- und Pricing-Anwendungen, die bei Top-Adressen im Derivate-Handel eingesetzt werden.
      • Support und kontinuierliche Weiterentwicklung aller Entwicklungs-ergebnisse, die im Laufe der Zeit entstehen.
      • Eine Aufbauphase, in der Sie technische und fachliche Verantwortlichkeit für Teilprojekte mit dem Ziel übernehmen, mittelfristig Projekte eigenverantwortlich zu entwickeln.
      • Potentiell führen wir auch Projekte außerhalb Frankfurts durch, so dass eingeschränkt auch Reisebereitschaft bestehen sollte.

      Sie verfügen über

      • Ein Studium der Informatik oder Naturwissenschaften, dass Sie mit sehr gutem Erfolg abgeschlossen haben.
      • Mindestens 4-6 Jahre Berufserfahrung im Handelsumfeld von Banken oder Finanzdienstleistern.
      • Sehr gute Kentnisse in Java. Kentnisse im Bereich Entwicklung und Betrieb speziell mit JBoss-Produkten wären wünschenswert.
      • Gute bis sehr gute fachliche Kentnisse aus dem Handelsumfeld. Grundkentnisse aus dem Bereich der Finanzmathematik sind wünschenswert, können alternativ aber auch im Selbstudium aufgebaut werden, wobei wir Sie je nach Bedarf mit unterstützen werden.
      • Eine sehr gute Eigenmotivation und Fähigkeit zu Selbstorganisation. Dabei übernehmen und lösen Sie selbständig Aufgaben in interessanten Projekten.
      • Einen starken Kundenfokus. Dazu gehört ein gutes Mass an Kommunikationsfähigkeit, keine Angst davor, eigene technische Realisierungsideen vorzustellen, zu vertreten und zu implementieren.
      • Sehr gute Deutschkenntnisse in Schrift und Wort (auch als Zweitsprache) sowie eine Arbeitsgenehmigung für eine Arbeit in Deutschland.

      Wir bieten Ihnen

      • Vom ersten Tag an arbeiten Sie selbständig in langfristigen Beratungsprojekten bei der Entwicklung von Front-Office-Systemen, Integration von Handelssystemen und der Entwicklung von Bewertungsmodellen für Finanz-Derivate mit.
      • In der täglichen Zusammenarbeit mit einem hochqualifizierten Team, das Wert auf Wissenstransfer und Ideenaustausch legt, werden Sie Ihre vorhandenen Fähigkeiten zügig weiter ausbauen können und müssen.
      • Zusätzlich unterstützen wir Ihre Weiterqualifikation mit einem auf Ihr Profil zugeschnittenen Fortbildungsprogramm, wie bspw. dem "Master of Quantitative Finance" an der Frankfurt School of Finance & Management oder vergleichbarem Niveau.

      Bewerbungen schicken Sie bitte unter Angabe des frühestmöglichen Starttermins, Ihrer Gehaltsvorstellung und sonstigen Anlagen an folgende Adresse:

      Quanteam AG
      z.Hd. Herrn Sören Gerlach
      Helfmann-Park 10
      65760 Eschborn

      Gerne nehmen wir Ihre Unterlagen auch per eMail entgegen (vorzugsweise im PDF-Format), bitte richten Sie diese an . Wir erwarten von Ihnen im Rahmen der Bewerbung oder des ersten Vorstellungsgesprächs eine Arbeitsprobe (bspw. Quelltexte, Veröffentlichungen etc.), die Ihre Stärken und Kenntnisse herausstellt.

      Telefonische Anfragen beantwortet Ihnen Herr Sören Gerlach unter 0170. 962 66 53.

      
      
      

   5. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   6. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   7. Mathematiker (m/w), Naturwissenschaftler (m/w), oder (Wirtschafts-) Informatiker
      d-fine GmbH, Deutschland

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit weit über 200 Beratern und Büros in Frankfurt, München, London, Hong Kong und Bratislava eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen zu allen Themen im Bereich Handel und Risikomanagement - von der Strategie-Entwicklung über die fachliche Konzeption der zugehörigen Methoden und Prozesse bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Naturwissenschaftler, Mathematiker oder Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Frankfurt School of Finance & Management, dem Imperial College, der Warwick Business School und der Universite de Lausanne durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik, einen MBA in Management & Finance oder einen Abschluss als Chartered Financial Analyst (CFA) erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freuen wir uns auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!

      d-fine GmbH
      z. Hd. Frau Sabrina Adam
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-555
      
      homepage: http://www.d-fine.de

      
      
      

   8. The Faculty of Mathematics of the University of Vienna invites applications for a

      Professorship in Mathematical Finance

      to start as soon as possible. The appointment is a full-time, permanent position under private law.

      The successful applicant will have:

      1. postgraduate qualification beyond the doctoral level
      2. outstanding scientific qualifications in research and teaching pertaining to the discipline
      3. pedagogical and didactic ability
      4. evidence of academic leadership skills
      5. relevant international experience within his/her area of expertise

      The successful candidate is expected to be willing and able to cooperate with working groups of the Faculty of Mathematics as well as with the Faculty of Business, Economics and Statistics and to have experience in funding and in the setting up of research groups.

      Written applications quoting reference number 506-062007 should include: a cover letter with a statement of interest; a full curriculum vitae; a comprehensive list of publications (only peer reviewed); statements of teaching experience and teaching interests; future research goals; a list of current projects and funding obtained in recent years. These should be submitted not later than February 15, 2008 (postal date) to the dean's office of the Faculty Mathematics, University of Vienna, Nordbergstraße 15, A-1090 Vienna, Austria. (The application must also be submitted in electronic form (pdf) to .)

      The University of Vienna aims to increase the percentage of women on its staff, especially in leading positions, so the faculty explicitly invites qualified women to submit an application. In the event of equivalent qualifications, preference will be given to women.

      For further details about the faculty and a short description of the research profile please visit the following link http://www.mat.univie.ac.at/.

      
      
      

   9. Universidad Nacional in Colombia (www.unal.edu.co) invites applications for tenure-track positions and tenure positions in Mathematics and statistics at the Assistant Professor and Associate professor levels.

      There are

      • 6 permanent positions in Mathematics in Bogota.
      • 6 permanent positions in Statistics in Bogota.
      More information can be found in http://168.176.160.49:8082/ordinariospruebas/about_En.html

      The "Universidad Nacional" is the more comprehensive educational institution in Colombia with 43,341 students, of which 39,382 are studying for an undergraduate degree and 3,959 are studying for a graduate degree.

      It offers several programs graduate programs including a MS in statistics, a MS in mathematics, MS in applied mathematics, a PH.D program in Mathematics, a Ph.D program in statistics. Information about the the department of mathematics can be found in the department's homepage http://www.matematicas.unal.edu.co/.

      Information about statistics can be found in the department's homepage http://www.ciencias.unal.edu.co/departamentos/index.php?id=3.

      The scale of salaries varies according with qualification's. (These are approximates figures) A salary can vary from US$27000 to US$90000 a year. Bogota is the capital of Colombia. Information about Bogota can be found in http://en.wikipedia.org/wiki/Bogota. The cost of living is moderate. For instance a 70 sqr m apartment in a middle class neighborhood's in Bogota (close the the campus) is US$400 per/month.

      
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. The Center for Applied Statistics and Economics (CASE) is proud to announce
      Nicole el Karoui, CNRS / Ecole Polytechnique
      January 24th-25th 2008
      "The optimal stopping problem revisited"

      The optimal stopping problem is probably the oldest optimisation problem in stochastic processes. Motivated by financial applications, new results including closed formulas for Levy processes, Azema-Yor martingales and duality for American options have been obtained during recent years. All solutions are based on the running supremum of some stochastic process. In another way, Reflected Backward Stochastic Differential Equations, stochastic version of variational inequalities, are useful to consider more complex problems and to develop efficient Monte Carlo methods to solve these optimisation problems. Various applications in finance such that portfolio optimisation problem with floor constraints or drawdown constraints will be developed.

      The Distinguished Lecture Series will be held at Deutsche Bank, Unter den Linden 13/15, 10117 Berlin. Due to security reasons preliminary registration is necessary, there is no on-site registration. All information can be found online at http://www.case.hu-berlin.de/events/events/DLS2008

      For more information please contact

      Humboldt-Universität zu Berlin
      Wirtschaftswissenschaftliche Fakultät
      CASE - Center for Applied Statistics and Economics
      Uwe Ziegenhagen
      Spandauer Str. 1
      10099 Berlin
      Tel: +49(0)30-2093-1469
      Fax: +49(0)30-2093-5649
      Email:

      
      
      
   2. Im Rahmen einer Veranstaltungsreihe zu ausgewählten Themen des Treasury und des Risikomanagements veranstaltet Deloitte ein

      Finance-Seminar: Monte-Carlo-Methoden
      am 14. und 15. Februar 2008,
      im Spherion, 40476 Düsseldorf, Schwannstraße 6.

      Das zweitägige Seminar wird Dr. Jörg Kienitz, Leiter des Teams Quantitative Analyse im Treasury der Deutsche Postbank AG, halten.

      Folgende Themen sind u. a. geplant:

      • Applied Financial Mathematics
      • Applying Monte Carlo I
      • Applying Monte Carlo II
      • Dependency Concepts and Copulas
      • Modelling Stochastic Volatility
      • Variance Reduction Techniques
      • Advanced Monte Carlo I
      • Advanced Monte Carlo II

      Das Seminar bietet die wertvolle Gelegenheit, sich mit einem ausgewiesenen Experten, anderen erfahrenen Praktikern und Fachleuten der Financial Risk Solutions von Deloitte über Treasury-Themen, Pricing und Risikomanagement auszutauschen.

      Nähere Informationen entnehmen Sie bitte der Internetseite www.deloitte.com/de/monte_carlo_methoden,
      
      oder wenden Sie sich an
      
      Deloitte
      Schwannstr. 6
      40476 Düsseldorf
      Tel. +49 (211) 8772-2133
      Fax. +49 (211) 8772-2443
      
      
      Flyer

      
      
      

   3. Professor Dr Eckhard Platen
      A Benchmark Approach to Quantitative Finance
      Saturday 15 March 2008, 9:00 a.m. - 6:00 p.m.
      Frankfurt, Germany

      Course Overview

      This one day workshop introduces into the benchmark approach, which provides a general framework for financial market modelling. It allows for a unified treatment of derivative pricing, portfolio optimization and risk management. It extends beyond the classical asset pricing theories, with significant differences emerging for longer dated products and risk measures. A new Law of the Minimal Price emerges for derivative pricing. A Diversification Theorem allows forming a proxy for the numeraire portfolio. The richer modelling framework of the benchmark approach allows the derivation of tractable, realistic models for equity indices, exchange rates, equities and the interest rate term structure fully under the real world probability measure. It will be explained how the approach differs from the classical risk neutral approach. Examples on long term and extreme maturity derivatives demonstrate the important fact that a range of contracts can be less expensively priced and hedged in reality than suggested by classical theory.

      All delegates will be given a complimentary copy of the book.

      Contents

      • Starting financial modelling from the numeraire portfolio
      • Deriving the Law of the Minimal Price
      • Approximating the numeraire portfolio via diversification
      • Consistent utility maximization and portfolio optimization
      • Pricing nonreplicable claims consistently as an investment
      • Pricing and hedging long term and extreme maturity contracts
      • Equity index, FX, equity and term structure derivatives.

      Trainer

      Eckhard Platen holds a Chair in Quantitative Finance at the University of Technology in Sydney. Prior to this appointment he was the Founding Head of the Centre for Financial Mathematics at the Institute of Advanced Studies at the Australian National University in Canberra. He has authored more than 130 articles in quantitative finance and applicable mathematics, and is the co-author of two successful books on Numerical Methods for Stochastic Differential Equations. Core ideas from his new book (Platen/Heath: A Benchmark Approach to Quantitative Finance, Springer Finance (2006), ISBN 3-540-26212-1) will be presented and expanded at the workshop.

      Audience

      The course is designed for portfolio managers, risk managers, financial engineers, financial analysts, quantitative analysts, traders, and researchers.

      Booking and more information

      http://conference.mathfinance.com

      
      
      

   4. Call for Papers
      International Workshop: CREDIT RISK
      June 25-26-27 2008, Evry (France)
      Universite d'Evry Val d'Essonne
      Laboratoire d'Analyse et Probabilitse
      Departement de Mathematiques

      A three-day conference in finance will take place at Evry University (France) from Wednesday June 25 to Friday June 27 2008 on the following theme: 'Credit Risk'

      Organized on the same format as the previous editions of the Workshops in finance at Evry University this conference will allow a fruitful exchange of ideas between practitioners and academics.

      Send your paper to one of the members of the Committee before 1st of March. The selection of the papers will be done before the end of April

      Organizing Committee

      Monique Jeanblanc, University of Evry, France,
      Stephane Crepey, University of Evry, France,
      

      Invited speakers

      • Elie Ayache (Ito 33, Paris)
      • Tomasz Bielecki (IIT, Chicago )
      • Damanio Brigo(Fitch Ratings: Global Head of Q-SCI, MD)
      • Jerome Brun (Societe Generale)
      • Luciano Campi (Universite de Paris-Dauphine),
      • Umut Cetin (London School of Economics, Londres)
      • Rama Cont (Columbia University)
      • Nicole. El Karoui (Ecole Polytechnique)
      • Rudiger Frey, (Leipzig University)
      • Jean Paul Laurent (ISFA Lyon et BNP Paribas)
      • Jean Pierre Lardy (Zeliade, Paris)
      • Frederic Patras (Zeliade, Paris)
      • Alessandro Sbuelz (Center for Studies in Actuarial and Financial Economics Verona).
      • Thorsten Schmidt (Leipzig University)
      • Uwe Schmock (Technical University,Vienne)
      
      Registration Fees (for paying participants): Only the meals (20 euros each)
      
      

   5. Bachelier Finance Society
      5th World Congress, London, 15-19 July 2008
      www.bfs2008.com

      The Fifth World Congress of the Bachelier Finance Society will take place in London, 15-19 July 2008 at the Royal Geographical Society and Imperial College. S.R.S. Varadhan, 2007 Abel Prize laureate, will give a special guest lecture. Plenary speakers are Tomas Bjork (Stockholm),Jaksa Cvitanic (CalTech),Philip Dybvig (St Louis),Marco Frittelli (Milan), Lars Peter Hansen (Chicago), Dmitry Kramkov (Carnegie Mellon), Philip Protter (Cornell), Steven Shreve (Carnegie Mellon), Nizar Touzi (Ecole Polytechnique), and Alex Lipton and Jim Gatheral, both at Merrill Lynch. The Congress organizers are Lane Hughston (King's College London) and Mark Davis (Imperial College).

      The conference will begin on the afternoon of Tuesday 15 July with registration and two plenary talks held at the Royal Geographical Society, followed by a Reception. On the following days, plenary talks will be held at the Royal Geographical Society and contributed talks in parallel sessions at Imperial College. The conference will conclude with a Banquet on the evening of Saturday 19 July.

      The Bachelier Finance Society is the main professional society for Mathematical Finance. Its objectives are to further the development of the subject and related areas of stochastic analysis, optimisation, statistics and computational methods, and to foster strong links between the academic and practitioner communities. The Society was founded in 1996 and held its first World Congress in in Paris in 2000, the centenary of the publication of Louis Bachelier's thesis 'Theorie de la speculation' which initiated the use of probabilistic methods in finance.

      Authors are invited to submit papers for presentation at the Congress. Details of the submission process will be found at the Congress website, www.bfs2008.com. The closing date for submissions is 25 January 2008.

      Contributed papers

      Authors are invited to submit papers for presentation at the Congress. Papers will be submitted via a web-based system which will be activated in mid November. Submissions will be in the form of complete papers or extended abstracts. All submissions will be reviewed. Each contributed paper session at the Congress will consist of three half-hour presentations. Some of these sessions will be organised as mini-symposia focussed on special topics. It is also intended that there will be poster sessions.

      Key dates

      Opening date for submission of papers: Sunday 25 November 2007
      Closing date for submission of papers: Friday 25 January 2008
      Notification of accepted papers by: Friday 7 March 2008
      Opening sessions of the Congress, and Reception: Tuesday 15 July 2008
      Closing sessions of the Congress, and Banquet: Saturday 19 July 2008

      Information concerning registration, fees, accommodation will be made available on the conference website.

      Conference website: www.bfs2008.com
      Bachelier Finance Society website: www.bachelierfinance.com.

      Scientific Committee:

      • Damir Filipovic, Institute of Finance, Vienna
      • Paul Glasserman, Columbia University
      • Tom Hurd, McMaster University, Ontario
      • Masaaki Kijima, Tokyo Metropolitan University
      • Ragnar Norberg, London School of Economics
      • Chris Rogers, Cambridge University
      • Martin Schweizer, ETH Zurich
      • Ronnie Sircar, Princeton University

      Congress Organizers:

      • Mark Davis, Imperial College London
      • Lane Hughston, King's College London
      
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. Investitionen: Bewertung, Auswahl und Risikomanagement von Siegfried Trautmann

      Investitionen
      Bewertung, Auswahl und Risikomanagement
      
      Reihe: Springer-Lehrbuch
      Trautmann, Siegfried
      2., verb. Aufl., 2007, XVIII, 485 S., 192 illus., Softcover
      ISBN: 978-3-540-71125-4
      Ladenpreis 29,95 €
      
      Über dieses Lehrbuch
      
      | Der Autor beschreibt die Bewertung (un)sicherer Sach- und Finanzinvestitionen unter der Annahme arbitragefreier und friktionsloser Finanzmärkte. Im Mittelpunkt steht dabei die Investitionsbewertung nach dem Duplikationsprinzip. Auf letzterem Bewertungsprinzip basieren sowohl die klassische Kapitalwertformel für Sachinvestitionen, die mittlerweile klassische Bewertungsformel von Black, Scholes und Merton für Aktienoptionen als auch neuere Varianten für Zins- und Kreditderivate. Viele Illustrationen und Beispiele veranschaulichen alle wesentlichen Ergebnisse, die übersichtlich in sog. Eigenschaften zusammengefasst sind. Übungsaufgaben bieten eine solide Grundlage für Veranstaltungen des finanzwirtschaftlichen Hauptstudiums, für Weiterbildungsseminare sowie zum eigenständigen Erlernen der Inhalte. Die 2. Auflage ist überarbeitet und verbessert. Lösungen zu den Übungsaufgaben können Anwender unter http://www.finance.uni-mainz.de abrufen.
      
      URL: http://www.springer.com/dal/home?SGWID=1-102-22-173725010-0&changeHeader=true