The MathFinance Newsletter, Edition 164, July 02 2007.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Senior Postdoctoral Research Fellow at the Oxford-Man Institute, University of Oxford: Market Microstructure Modelling
   2. Research Associate Position at University of New South Wales, Australia
   3. Financial Engineers Capital Market Structures (Equities/Rates), Erste Bank, Wien
   4. A Position as an Associate Professor, University of Aarhus
   5. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   6. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   7. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, London, 4 – 6 July 2007
   2. The 4th Fixed Income Conference: London, 19-21 Sept. 2007
3. MathFinance Resources
1. Online Academic Advisor - a social networking website for the global academic community
2. Investitionen: Bewertung, Auswahl und Risikomanagement von Siegfried Trautmann

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Senior Postdoctoral Research Fellow at the Oxford-Man Institute, University of Oxford: Market Microstructure Modelling

      Two year post, starting 1st October 2007
      Grade 09S: £38,019 - £44,074
      
      If no suitable applicants are identified on the grade 09S then the post may be offered on the grade 08S (£32.795 - £39,160) scale with an appropriate change in the duties
      
      Ref C0-NS-07-002
      
      The Oxford-Man Institute of Quantitative Finance (http://www.oxford-man.ox.ac.uk/) wishes to hire a Senior Research Fellow to work on quantitative aspects of market microstructure modelling. This new Institute is a part of the University of Oxford and brings together faculty, post-doc researchers and students from the Departments of Mathematics, Statistics, Engineering and Economics, the Said Business School and the Computing Laboratory.
      
      The researcher should be an outstanding established or promising scholar in a discipline relevant to this topic, such as applied mathematics, stochastic analysis, statistics or financial econometrics, who has already produced exciting research work on market microstructure models.
      
      We expect the successful candidate to have a doctorate (or possibly be about to be awarded it), to have an excellent publication record (consistent with their career stage) and to be able to help lead our research in this area.
      
      A full job description, further particulars, an application form and details of the application process can be downloaded from (http://www.oxford-man.ox.ac.uk/. Enquiries may be sent to .
      
      The closing date for applications is 5pm, 12th July, 2007.
      
      

   2. Research Associate Position at University of New South Wales, Australia

      Applications are invited for a Post-Doctoral Fellowship at the University of New South Wales, located near Sydney's southern beaches. The person appointed will report to Professor Ian Sloan in the School of Mathematics and Statistics, and work on a research project that combines mathematical and computational techniques for high-dimensional numerical integration with financial applications. The position is funded by an ARC Linkage grant to UNSW and Macquarie Bank, for the project “Novel Mathematical Technologies for Financial Valuation and Risk”. This is a fixed term 2-year position, available from January 19, 2008. The salary (in Australian dollars) is $60,826-65,060 (plus 17% employer superannuation and leave loading), depending on experience and qualifications.

      The main duties are to carry out mathematical analysis and computations for the above project; to liaise with Professor Ian Sloan on priorities and future plans for the research; to liaise with Macquarie Bank Chief Investigators on details of the project; to give oral reports and presentations to groups of Macquarie Bank staff, UNSW co-workers and others; and to prepare reports and papers for publication and conference presentation.

      Essential selection criteria: PhD in a relevant discipline; proven research ability, as demonstrated by written research reports and published papers; understanding of quasi-Monte Carlo methods for multivariate problems; understanding of financial mathematics, especially option pricing; understanding of essentials of probability and stochastic processes; good programming skills, and good experience with at least one software system relevant to advanced computation, eg Matlab, C or Fortran; excellent oral and written communication skills. Desirable: Employment experience at the graduate level in a commercial environment.

      The person appointed will be part of a strong research group, with excellent international links. For further information see http://www.hr.unsw.edu.au/services/recruitment/jobs/01060715.html.

      Applicants should systematically address the selection criteria in their application, and quote the reference number 5037NET.

      Direct any enquiries to Professor Sloan by email,
      
      Applications close: August 3, 2007
      
      http://www.maths.unsw.edu.au

      
      
      

   3. Financial Engineers Capital Market Structures (Equities/Rates), Erste Bank, Wien

      Die Bank ist nur so gut, wie die Menschen, die sie machen. Deswegen suchen wir eine/n engagierte/n....
      
      Financial Engineers Capital Market Structures (Equities/Rates)
      
      Erste Bank, Wien
      
      DIE ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG ist die führende Finanzdienstleistungsgruppe Zentraleuropas. Mit unserem exzellenten Leistungsangebot - von Vermögensbildung über Finanzierung bis hin zu Versicherungen - konzentrieren wir uns auf Privatkunden und die mittelständische Wirtschaft.
      
      WIR WACHSEN HEUTE MIT UNSERER BANKENGRUPPE in den wirtschaftlich dynamischen Märkten Zentraleuropas. Unser Ziel ist es, mehr als 15 Millionen Kunden eine umfassende Produktpalette und persönlichen Service auf höchstem Niveau zu bieten.
      
      DIE ABTEILUNG "INTEREST RATE DERIVATIVES & CAPITAL MARKET STRUCTURES" im Treasury der Erste Bank ist zuständig für den Handel und die Strukturierung von komplexen Kapitalmarktprodukten auf Zins- und Aktienbasis. Zur Ergänzung unseres Teams suchen wir engagierte und analytisch orientierte Persönlichkeiten, die unser Team im strukturierten Geschäft verstärken und den Schritt in einen dynamisch wachsenden Bereich der Erste Bank machen möchten.
      
      Die Aufgabe:
      
      
      • Entwicklung von innovativen Kapitalmarktprodukten im Bereich Aktien und Zinsderivate in Zusammenarbeit mit Handel und Sales
      • Pricing- und Supportfunktionen für den Handel (Datenaufbereitung, Reportingaufgaben, Geschäftserfassungen in diversen Systemen)
      • Enge Kooperation mit den internationalen Konzernabteilungen, insbesondere Sales, New Issues und Produktmanagement
      
      
      Die Anforderung:
      
      
      • Entsprechende universitäre Ausbildung, vorzugsweise mit quantitativer Ausrichtung (Mathematik, Physik, Wirtschaftsinformatik, o.ä.)
      • Knowhow im Wertpapierbereich und von Finanzderivaten von Vorteil
      • IT - Kenntnisse: MS Office und VBA; Kenntnisse in Mathematica und C wünschenswert.
      • Bereitschaft sich in einem kompetitiven Handelsumfeld selbstständig in ein herausforderndes Fachgebiet einzuarbeiten
      • Hervorragende Englischkenntnisse, osteuropäische Fremdsprache von Vorteil
      
      
      Neben einer hochinteressanten und anspruchsvollen Tätigkeit in einem international orientierten Handelsumfeld bieten wir sehr gute Aus- und Weiterbildungsmöglichkeiten sowie eine leistungsorientierte Bezahlung.
      
      Bei Interesse senden Sie bitte Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen per e-mail an
      Dr. Stephan Untergrabner, .
      
      Informationen zum Unternehmen finden Sie unter http://www.erstebank.at.
      
      

   4. A Position as an Associate Professor, University of Aarhus

      The Department of Mathematical Sciences, University of Aarhus, invites applications for an associate professorship in the area of mathematical finance from January 1, 2008..
      
      The notice is available at
      http://www.nat.au.dk/default.asp?id=12354&la=UK
      
      

   5. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   6. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   7. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 160 Beratern und Büros in Frankfurt, München und London eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Physiker, Mathematiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, London, 4th – 6th July 2007

      Full Programme London
      
      Day One
      Fundamentals of Spot and Forwards / Futures Commodity Markets
      
      Day Two
      Commodity Options
      
      Day Three
      Advanced Topic
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   2. The 4th Fixed Income Conference: London, 19th / 20th / 21st September 2007

      Wednesday 19th September: Workshop day:
      
      Interest Rate Modelling: Pricing, Hedging & Calibration Techniques
      Pat Hagan: Head of Quantitative Research, Brevan Howard
      
      Engineering BGM
      Alan Brace, National Australia Bank
      
      Credit Derivatives & Hybrids
      Damiano Brigo: Head of Credit Models, Banca IMI
      
      Thursday 20th / Friday 21st September: Main Conference
      
      Due to the huge success of the previous 3 Fixed Income conferences, WBS Training are pleased to announce that we will be heading to London in 2007. The 3 streamed format will be retained with Credit Derivatives, Interest Rate Modelling and Hybrid Products streams. Delegates are not restricted to single streams. Why not hop around the different streams and attend the presentations that benefit you the most. All stream presentation times run concurrently with each other.
      
      Location London: The Dorchester Hotel
      
      2007 Speaker List:
      
      
      • Jesper Andreasen: Bank of America,
      • Nordine Bennani: DrKW,
      • Alan Brace: National Australia Bank,
      • Damiano Brigo: Banca IMI,
      • Xavier Burtschell: BNP Paribas,
      • Abel Elizalde: Merrill Lynch,
      • Youssef Elouerkhaoui: CITIGROUP,
      • Helyette Geman: Professor of Mathematical Finance Birkbeck, University of London and ESSEC Business School,
      • Jon Gregory: Barclays Capital,
      • Chris Hunter: BNP Paribas,
      • Lorenzo Isla: Barclays Capital,
      • Peter Jaeckel: ABN Amro,
      • Lars Jebjerg: Fitch Ratings,
      • Jean-Paul Laurent: University of Lyon,
      • Fabio Mercurio: Banca IMI,
      • Raoul Pietersz: ABN Amro,
      • Riccardo Rebonato: Royal Bank of Scotland,
      • Lutz Schloegl: Lehman Brothers,
      • Jacob Sidenius: JPMorgan,
      • Manlio Trovato: Merrill Lynch,
      • Julian Turc: Société Générale
      
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. Online Academic Advisor - a social networking website for the global academic community

      In a previous newsletter, we reported about The Online Academic Advisor - a community portal at http://www.OnlineAcademicAdvisor.com that brings together students, academics and professionals from all subject areas worldwide to promote academic discussion and socialising. Since then, the community has grown to thousands of members and continues growing daily.
      
      Online Academic Advisor community members come from 125 countries in the world, 600 universities and represent 500 subject areas! 65% of the members are students, 25% academics and 10% professsionals.
      
      The portal helps people to find contacts within the academic world when they want to study or do research abroad. Moreover, the site contains a large scholarships database that can be used by students to find funding for their studies. Furthermore, it helps academics and professionals to promote their research, establish contacts and stay in touch with other researchers from their subject area.
      
      In April 2007, The Online Academic Advisor enjoyed a 100% growth in new registrations: http://www.prlog.org/10013669-online-academic-advisor-sets-out-to-host-the-world-largest-academic-community.html. In May 2007, the site made it into the finals of Venture Further Competition at The University of Manchester, UK: http://www.manchester.ac.uk/venturecompetition/venture_further/Finalists-2007/online-academic.html
      
      The site is free to join and there is no paid membership. Members provide information about their subject area, spoken languages, research interests, geographical location etc. and can perform people searches on the site.
      
      Moreover, members can request informal references from people they used to work/do research with to show others the projects they were working on, what they achieved and who they worked with. Additionally, members are able to send messages to each other through the website but email addresses are never shown publicly. Also, members can add other users to their friends list and find users who have common interests.
      
      Other interesting features are communities and groups that can be created by members of the site. A group is a discussion on a single topic. A user can create a group and invite other users to join in. A community is a set of groups contributing to an overall topic. It has a leader, who can notify all community members about the news relevant to the community, as well as a goal and a slogan.
      
      Different RSS feeds delivering news on various aspects of the site are also available.
      
      In summary, The Online Academic Advisor is well under way to live up to its promise of hosting the world's largest academic community. If you wish to stay in touch with the academic world and gain valuable contacts in your subject area, you will be well advised to become a member on the portal.
      
      

   2. Investitionen: Bewertung, Auswahl und Risikomanagement von Siegfried Trautmann

      Investitionen
      Bewertung, Auswahl und Risikomanagement
      
      Reihe: Springer-Lehrbuch
      Trautmann, Siegfried
      2., verb. Aufl., 2007, XVIII, 485 S., 192 illus., Softcover
      ISBN: 978-3-540-71125-4
      Ladenpreis 29,95 €
      
      Über dieses Lehrbuch
      
      | Der Autor beschreibt die Bewertung (un)sicherer Sach- und Finanzinvestitionen unter der Annahme arbitragefreier und friktionsloser Finanzmärkte. Im Mittelpunkt steht dabei die Investitionsbewertung nach dem Duplikationsprinzip. Auf letzterem Bewertungsprinzip basieren sowohl die klassische Kapitalwertformel für Sachinvestitionen, die mittlerweile klassische Bewertungsformel von Black, Scholes und Merton für Aktienoptionen als auch neuere Varianten für Zins- und Kreditderivate. Viele Illustrationen und Beispiele veranschaulichen alle wesentlichen Ergebnisse, die übersichtlich in sog. Eigenschaften zusammengefasst sind. Übungsaufgaben bieten eine solide Grundlage für Veranstaltungen des finanzwirtschaftlichen Hauptstudiums, für Weiterbildungsseminare sowie zum eigenständigen Erlernen der Inhalte. Die 2. Auflage ist überarbeitet und verbessert. Lösungen zu den Übungsaufgaben können Anwender unter http://www.finance.uni-mainz.de abrufen.
      
      URL: http://www.springer.com/dal/home?SGWID=1-102-22-173725010-0&changeHeader=true