The MathFinance Newsletter, Edition 163, June 11 2007.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Faculty Positions in Financial Engineering, Reykjavík University
   2. Zwei Praktikanten/innen in Frankfurt für den Bereich Quantitative Analysis, Sal. Oppenheim
   3. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   4. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   5. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. Modelling Cross-Commodity Relations for Energy Markets - electricity, gas and CO2. Stockholm, June 19-20 2007
   2. Latest Developments: Interest Rate Hybrid Products Workshop, Singapore, 21 - 22 June 2007
   3. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, Hong Kong 25-27 June 2007
   4. Einführung in Monte Carlo und C++ im Financial Engineering, 2.-6. Juli 2007, Frankfurt
   5. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, London, 4 – 6 July 2007
   6. 1st Leipzig Workshop on Quantitative Risk Management, Radisson SAS Hotel Leipzig, 5-7 Sept 2007
   7. The 4th Fixed Income Conference: London, 19-21 Sept. 2007
3. MathFinance Resources
1. Attilio Meucci's MATLAB routines for risk and portfolio management available

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Faculty Positions in Financial Engineering, Reykjavík University

      Reykjavík University is looking to hire faculty members in financial engineering. The Reykjavik University School of Science and Engineering is in the process of establishing a research group in the field, whose members will also be responsible for the teaching of financial engineering at graduate and undergraduate levels. The school already has an undergraduate program in financial engineering and other fields of engineering, and plans are under way for international MSc and PhD programs as well.

      Applicants must hold a Ph.D. degree in financial engineering, financial mathematics or closely related fields, and be established members of the international research community. Work experience from financial markets is highly appreciated, as is demonstrated teaching excellence. We are looking for leaders to help us build outstanding research and educational programs.

      Position levels can range from assistant professor to full professor, depending on the qualifications of the applicant. Salary level is negotiable and relocation assistance is offered. The position is available August 1, 2007, but starting date is negotiable. All applications will be considered. We may fill more than one position, depending on the number of qualified applicants.

      Please contact Gunnar Tomasson, , for further information. Applications and cover letters should be sent by email to (subject "Financial Engineering"), and should include a CV, with a list of publications, together with a few major publications, a statement of research, a statement of teaching, a list of contacts for references, and other relevant information.
      
      We will start reviewing applications on June 1st, 2007. As we expect to recruit several faculty members for this group over the next two years, however, please do not hesitate to contact us at a later date.
      
      Iceland is home to several financial institutions with substantial international operations. We already have support from some of these for our program in financial engineering, and we expect to establish collaboration with them in developing the program. Furthermore, we have established ties with several leading foreign universities, which will result in visiting lecturers and student exchanges.
      
      Reykjavík University is a young and vibrant university, which is building research groups in various fields. For general information about Reykjavík University and its various position offerings, please visit http://www.ru.is/positions.
      
      

   2. Zwei Praktikanten/innen in Frankfurt für den Bereich Quantitative Analysis, Sal. Oppenheim

      Zwei Praktikanten/innen in Frankfurt für den Bereich Quantitative Analysis
      
      1. Zeitraum: Juli bis September 2007
      2. Zeitraum: September bis November 2007
      
      

      Sal. Oppenheim ist eine der führenden Privatbanken Europas. Der Schwerpunkt unserer Tätigkeit liegt in der Vermögensverwaltung und im Investment Banking. Die Quantitative Analyse entwickelt die zum Pricing und Hedging der Derivateprodukte notwendige Modellbibliothek und führt entsprechendes handelsnahes Research durch. Dazu gehören Fragestellungen, die die Parametrisierung und ökonomischen Annahmen der Modelle sowie die Verbesserung von Hedging-Strategien umfassen.

      Zu Ihrer Aufgabe gehört die Unterstützung der Quantitativen Analyse bei der Modellentwicklung und -einführung.
      
      Ausbildung
      
      
      • Abgeschlossenes Vordiplom eines mathematischen oder wirtschaftswissenschaftlichen Studiums mit finanzmathematischer Ausrichtung
      
      
      Erfahrungen / Kenntnisse
      
      
      • Sehr gute Kenntnisse in Finanzmathematik, Statistik oder Numerik
      • Sehr gute Kenntnisse in der Optionstheorie
      • Programmierkenntnisse in C++ oder VBA wünschenswert
      • Sehr gute PC-Kenntnisse (MS-Office)
      • Gute englische Sprachkenntnisse in Wort und Schrift
      
      
      Persönliche Qualitäten
      
      
      • Strukturiertes und methodisches Arbeiten
      • Problemlösungsinitiative
      • Hohe Belastbarkeit und Eigenverantwortung
      • Kreatives und innovatives Denken
      • Engagement und Teamfähigkeit
      
      
      Bei Interesse bitten wir Sie, sich direkt mit
      
      Frau Diana Frank
      Sal. Oppenheim jr. & Cie. KGaA
      Untermainanlage 1, 60329 Frankfurt
      E-Mail:
      
      in Verbindung zu setzen.
      
      

   3. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   4. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   5. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 160 Beratern und Büros in Frankfurt, München und London eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Physiker, Mathematiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Modelling Cross-Commodity Relations for Energy Markets - electricity, gas and CO2. Stockholm, June 19-20 2007

      Full program (link to http://www.proacademy.org/index3.php?id_pag=8)
      Register (link to http://www.proacademy.org/registratie.php?id_art=8)
      
      Energy markets are experiencing higher and higher levels of integration and commoditization. These phenomena pave the way to new trading opportunities involving products written on several commodities. This course will enhance participants' skills to analyze, model and manage cross-commodity risk using the most performing stochastic tools available to date. Models and cases are mainly drawn from markets for electricity, gas and CO2 permit.
      
      Participant will learn:
      
      
      • How to design and implement suitable models for the spot price under the frameworks of regime-switching and jump-diffusion;
      • How to assess risk affecting energy positions using Value-at-Risk, long term volatility analysis, principal components analysis, and copula functions;
      • How to manage and price risk of financial derivative structures and energy portfolios;
      • How to implements pricing devices for load agreements using dynamic programming or, alternatively, Monte Carlo methods;
      • How to generate market scenarios consistently with observed data;
      • How to analyze and exploit CO2 permits for risk diversification purposes.
      • Participants will be encouraged to ask questions and discuss possible applications of the presented topics from theirs own experience.
      
      
      PROGRAM OUTLINE:
      
      
      • Stochastic Models for Natural Gas Prices
      • Application to spot prices
      • Application to forward and future prices
      • Alternative Models for Cross-Commodity Dependence
      • Pricing Flexible Load Agreements
      • Non-standard Commodities for Environmental Marketsin Air Pollution Control
      • CO2 - challenges and opportunities for research and business
      • A Quantitative Approach in modelling the carbon dioxide price
      
      
      COURSE LEADERS:
      
      
      • Andrea Roncoroni, ESSEC Business School, Paris
      • Luca Taschini, University of Zürich
      • Dr. Ronald Huisman, RSM/Erasmus University and Energy Global
      
      
      CONTACT PROACADEMY:
      
      Web: http://www.proacademy.org
      Mail:
      Tel: +31 10 485 6033
      
      

   2. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, Hong Kong 25-27 June 2007

      Full Programme Hong Kong
      
      Day One
      Fundamentals of Spot and Forwards / Futures Commodity Markets
      
      Day Two
      Commodity Options
      
      Day Three
      Advanced Topic
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      
   
   
   

   3. Latest Developments: Interest Rate Hybrid Products Workshop, Singapore, 21 - 22 June 2007

      Day 1: Interest Rate Hybrids
      
      Chak Wong: Executive Director, UBS
      Hybrids: Commodities, Equities, Credit and Interest Rate Derivatives
      
      Oliver Chen: Assistant Professor, Department of Mathematics, National University of Singapore
      Wavelet Pricing of IR Hybrids in a BGM framework
      
      Representative: Citigroup TBC
      
      Day 2: Interest Rate / FX Hybrids
      
      Claudio Albanese: Bloomberg LP, New York & Imperial College London
      Operator Methods for Long Dated Interest Rate Hybrids
      
      Chris Hunter: Hybrids Trader, BNP Paribas
      Correlation Smile and Hybrid Pricing
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   4. Einführung in Monte Carlo und C++ im Financial Engineering, 2.-6. Juli 2007

      Produced by MathFinance AG
      Christoph Becker, Andreas Weber und Uwe Wystup
      
      Kursumfang
      
      5 x 8 Stunden Unterricht inkl. Übung.
      2.-6. Juli 2007, täglich 9:00 - 12:15 Uhr und 13:45 - 18:45 Uhr
      
      Inhalt
      
      
      • Kurze Einführung in C (Transfer ihrer Basic / Fortran / Pascal o.ä. - Programmierkenntnisse nach C)
      • Ausführliche Einführung in das objektorientierte Programmieren mit C++
      • Einführung in Templates und die STL
      • Grundlegende Monte Carlo - Prinzipien
      • Weiterführende Monte Carlo - Techniken zur Berechnung von Greeks und zur Varianzreduktion, Diskretisierungsschemata
      • Praktische Aspekte in der Programmierung: Effiziente Implementation, Fehlerbehandlung, numerische Stabilität
      • Design Patterns
      • Erstellung von DLLs und Add-ins für Microsoft Excel
      
      
      Adressaten
      
      Berufseinsteiger im Bereich Financial Engineering, Studenten im Studiengang "Quantitative Finance" o.ä.
      
      Benötigte Vorkenntnisse
      
      Gute Kenntnisse in einer beliebigen Programmiersprache, z.B. Pascal, Basic, Fortran etc
      
      Mitzubringen
      
      Ihr eigenes Notebook mit installiertem C++ Compiler. Denkbar sind Borland C++ Builder oder Microsoft Visual Studio. Im Kursmaterial sind zu den Programmbeispielen Projektdateien für VisualStudio 2005 und Gnu Compiler enthalten. Kostenlos stellt Microsoft derzeit Visual C++ Express zur Verfügung: http://msdn.microsoft.com/vstudio/express/.
      
      Teilnehmerzahl
      
      maximal 20
      
      Veranstaltungsort
      
      Frankfurt School of Finance & Management
      
      Kosten
      
      1545 EUR
      495 EUR für Studierende der Frankfurt School of Finance & Management
      
      Anmeldungen
      
      nimmt Frau Biemer ( Tel 069-154008-734) entgegen. Ein Anmeldeformular gibt es hier. Anmeldeschluss :18. Juni 2007
      
      

   5. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, London, 4th – 6th July 2007

      Full Programme London
      
      Day One
      Fundamentals of Spot and Forwards / Futures Commodity Markets
      
      Day Two
      Commodity Options
      
      Day Three
      Advanced Topic
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   6. The 4th Fixed Income Conference: London, 19th / 20th / 21st September 2007

      Wednesday 19th September: Workshop day:
      
      Interest Rate Modelling: Pricing, Hedging & Calibration Techniques
      Pat Hagan: Head of Quantitative Research, Brevan Howard
      
      Engineering BGM
      Alan Brace, National Australia Bank
      
      Credit Derivatives & Hybrids
      Damiano Brigo: Head of Credit Models, Banca IMI
      
      Thursday 20th / Friday 21st September: Main Conference
      
      Due to the huge success of the previous 3 Fixed Income conferences, WBS Training are pleased to announce that we will be heading to London in 2007. The 3 streamed format will be retained with Credit Derivatives, Interest Rate Modelling and Hybrid Products streams. Delegates are not restricted to single streams. Why not hop around the different streams and attend the presentations that benefit you the most. All stream presentation times run concurrently with each other.
      
      Location London: The Dorchester Hotel
      
      2007 Speaker List:
      
      
      • Jesper Andreasen: Bank of America,
      • Nordine Bennani: DrKW,
      • Alan Brace: National Australia Bank,
      • Damiano Brigo: Banca IMI,
      • Xavier Burtschell: BNP Paribas,
      • Abel Elizalde: Merrill Lynch,
      • Youssef Elouerkhaoui: CITIGROUP,
      • Helyette Geman: Professor of Mathematical Finance Birkbeck, University of London and ESSEC Business School,
      • Jon Gregory: Barclays Capital,
      • Chris Hunter: BNP Paribas,
      • Lorenzo Isla: Barclays Capital,
      • Peter Jaeckel: ABN Amro,
      • Lars Jebjerg: Fitch Ratings,
      • Jean-Paul Laurent: University of Lyon,
      • Fabio Mercurio: Banca IMI,
      • Raoul Pietersz: ABN Amro,
      • Riccardo Rebonato: Royal Bank of Scotland,
      • Lutz Schloegl: Lehman Brothers,
      • Jacob Sidenius: JPMorgan,
      • Manlio Trovato: Merrill Lynch,
      • Julian Turc: Société Générale
      
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   7. The 1st Leipzig Workshop on Quantitative Risk Management
      Radisson SAS Hotel Leipzig, Mi, 5.9.2007 - Fr, 7.9.2007

      Main Workshop Presenters

      • Prof. Rüdiger Frey, University of Leipzig
      • Prof. Alexander McNeil, Heriott Watt University, Edinburgh
      • Prof. Paul Embrechts, ETH Zürich
      • Special lecture by Prof .Thorsten Schmidt, University of Leipzig

      The workshop is based on the successful book Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools (Princeton University Press 2005) by the three main workshop presenters, enriched by some of our latest research. Topics include multivariate models; copulas; credit risk; credit derivatives, Extreme Value Theory (EVT); Insurance Analytics and Operational Risk.
      Abstract concepts will be explained intuitively and illustrated with practically relevant examples. Ideas will be reinforced by computer demonstrations.

      Standard price: Euro 1200; Reductions for academics and partial attendance.

      Contact: Rüdiger Frey,
      Workshop homepage: www.math.uni-leipzig.de/~frey/leipzig07.html

      
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. Attilio Meucci's MATLAB routines for risk and portfolio management available

      The MATLAB routines that support the book “Risk and Asset Allocation” – Springer have been updated and are now available at http://www.symmys.com . Also find on the same page the “Slides”, presentations that walk the reader through the whole book.
      
      The MATLAB routines include many new features:
      
      
      • more uni-, multi- and matrix-variate distributions
      • more copulas
      • more graphical representations
      • more analyses in terms of the location-dispersion ellipsoid.
      • best replication / best factor selection
      • FFT-based projection of a distribution to the investment horizon
      • caveats about delta/gamma pricing
      • step-by-step evaluation of a generic estimator
      • non-parametric estimators
      • multivariate elliptical maximum-likelihood estimators
      • shrinkage estimators: Stein and Ledoit-Wolf, Bayesian classical equivalent
      • robust estimators: Hubert M, high-breakdown minimum volume ellipsoid
      • missing-data techniques: EM algorithm, uneven-series conditional estimation
      • stochastic dominance
      • extreme value theory for VaR
      • Cornish-Fisher approximation for VaR
      • kernel-based contribution to VaR and expected shortfall from different risk-factors
      • mean-variance analysis and pitfalls (different horizons, compounded vs. linear returns, etc…)
      • Bayesian estimation (multivariate analytical, Monte Carlo Markov Chains, priors for correlation matrices)
      • estimation risk evaluation: opportunity cost of estimation-based allocations
      • Black Litterman allocation
      • robust optimization (calls SeDuMi to perform cone programming)
      • robust Bayesian allocation
      • more…