The MathFinance Newsletter, Edition 162, May 14 2007.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. Research Associate in the Area of Financial Mathematics and Econometrics, ZHW, Zürich
   2. Financial and Economic Modeling, DFA Capital Management Inc., Cologne, Germany; Zurich, Switzerland; and Purchase, NY
   3. Client-focussed Quant at European corporate derivatives and structured products origination group, Credit Suisse
   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf
   5. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt
   6. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
   7. Front-Office Entwickler Java mit J2EE-Kentnissen (m/w), Quanteam, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, Hong Kong 25-27 June 2007
   2. Latest Developments: Interest Rate Hybrid Products Workshop, Singapore, 21 - 22 June 2007
   3. d-fine's International "Science in Finance" Workshop, 25 - 27 June, Oxford
   4. Einführung in Monte Carlo und C++ im Financial Engineering, 2.-6. Juli 2007, Frankfurt
   5. 57th Annual Meeting - Midwest Finance Association, February 27-March 1, 2008
3. MathFinance Resources
1. New book by Nikolai Dokuchaev: Mathematical Finance: Core Theory, Problems and Statistical Algorithms

• find quantitative staff
• recommend your book or educational institute
• invite to a workshop
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter - produced by MathFinance AG

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. Research Associate in the Area of Financial Mathematics and Econometrics, ZHW, Zürich

      Zurich University of Applied Sciences Winterthur (ZHW) is one of the largest multidiscipline universities of applied sciences in Switzerland with a total of 3400 enrolled students and 1000 staff members.
      
      The Institute of Data Analysis and Process Design (IDP) analyses, designs, and optimizes complex systems in engineering, environment/ecology, and society by means of quantitative methods and models. For the further development of the two business areas "Operations Management and Finance" and "Social Systems and Health" we are looking with immediate effect or by arrangement for a research associate as project leader in the area of
      
      Financial Mathematics and Econometrics
      
      The position is situated between academia and the industry and requires enthusiasm in interdisciplinary and customer-oriented work in small teams. The projects range from integrated risk and profitability management of enterprises to macroeconomic prediction and explanatory models. In this context, methods from financial mathematics, corporate finance, econometrics, time series analysis, insurance mathematics, and statistics are applied. In addition to project management you will be responsible for project acquisition. You will contribute significantly to the qualitative and quantitative growth of our institute.
      
      You have a university degree in mathematics, physics, quantitative economics or engineering and in depth knowledge in financial mathematics, corporate finance and/or econometrics with experience in applying theoretical concepts in practice. You are mastering a variety of methods and you have the proven capacity to both modifying standard solutions according to the project requirements and our customers’ needs and developing new solutions/methods if necessary. In addition to an excellent theoretical training this requires experience with applied projects as well as a high degree of self motivation.
      
      A dedicated team in a lively, interesting work environment with challenging, varied tasks is awaiting you.
      
      Are you interested? Please send your application to
      
      Zürcher Hochschule Winterthur,
      Gabi Giger, Human Resources,
      P.O. Box 805, 8401 Winterthur, Switzerland.
      
      For more detailed information please contact Prof. Dr. Jürg Hosang, Tel. 052 267 78 05, E-Mail
      
      Detailed information on ZHW and IDP are available at http://www.zhwin.ch and http://www.idp.zhwin.ch, respectively.
      
      

   2. Financial and Economic Modeling, DFA Capital Management Inc., Cologne, Germany; Zurich, Switzerland; and Purchase, NY

      Fast growing international software and services company delivering Executive Decision Support solutions which substantially increase the performance of insurance companies by optimizing the dynamic relationship between risk, capital, and value has openings for financial economists. The position is for a financial and economic modeling analyst. Candidates with experience and interest in modeling real world phenomena are encouraged to apply.
      
      Formal education at a Ph.D. or equivalent level in the modern theory of quantitative/computational finance is required. Experience with interest rate modeling is a definite plus. Fluent English is required; fluent German is a plus. Practical experience in some of the following areas would be beneficial: capital markets - issuing, pricing, or trading securities; insurance.
      
      Experience in the following areas is a plus: finding, cleaning and analyzing market data; developing discrete and continuous time stochastic models that explain the data; developing algorithms to estimate model parameters from market data; coding and documenting simulation models and estimation algorithms; and model testing, including reconciling simulations with the historical record. The successful applicant must be willing to spend 1-2 years in our offices in Cologne Germany, where our European operations are located. Salary is commensurate with experience and background. Starting dates are negotiable. We are an equal opportunity employer.
      
      See our website for additional information: http://www.dfa.com.
      
      Send CV and cover letter to .
      
      

   3. Position at Credit Suisse
      European corporate derivatives and structured products origination group

      The Firm

      As one of the world's leading banks, Credit Suisse provides its clients with investment banking, private banking and asset management services worldwide. Credit Suisse globally offers advisory services, comprehensive solutions and innovative products to companies, institutional clients and high-net-worth private clients, as well as in Switzerland to retail clients. Credit Suisse is active in over 50 countries and employs approximately 40,000 people. Credit Suisse's parent company, Credit Suisse Group, is a leading global financial services company headquartered in Zurich.

      Investment Banking

      In its Investment Banking business, Credit Suisse offers securities products and financial advisory services to users and suppliers of capital around the world. Operating in 57 locations across 26 countries, Credit Suisse is active across the full spectrum of financial services products including debt and equity underwriting, sales and trading, mergers and acquisitions, investment research, and correspondent and prime brokerage services. Our commitment to providing outstanding service to our clients, our focus on teamwork, diversity and excellence means recruitment of the best and brightest people is essential to our success.

      The Position

      We are looking for an individual with strong entrepreneurial as well as quantitative skills to strengthen our European corporate derivatives and structured products origination group. This position is a client focussed role and offers the opportunity for a talented person to learn the job and grow into a more senior derivatives and structured products origination role over time. Strong integration and interaction with Investment Banking Division, Debt Capital Markets and Asset Management encompasses various risk classes such as interest rates, FX, credit, commodities.

      What We Look For

      • Either a quantitative degree with a strong business focus or vice versa
      • Very strong interpersonal, communication and sales skills
      • Excellent Client Relationship Management skills
      • A team-player with a positive co-operative attitude
      • Entrepreneurial ambition, curiosity, adaptability to new developments, markets, products, innovation
      • Prior knowledge of finance is preferred, but not required; however, candidates should have a genuine interest in the areas of finance, derivatives, economics, tax, accounting and should be able to demonstrate this
      • Good working knowledge of standard software
      • Good organisational skills and the ability to work on multiple projects simultaneously
      • Fluent German and English, other languages would be an additional advantage

      Application Process

      Submit CV and cover letter to

      
      
      

   4. Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte, Düsseldorf

      • Business Analysts, Consultants, Senior Consultants (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions
        Job-Nr. H6-CO-BA-DU-157
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        
        
        Ihre Aufgaben
        
        

        Im Spannungsfeld von Mathematik und regulatorischen Anforderungen erarbeiten Sie für unsere Mandanten betriebswirtschaftliche Lösungen unter Einsatz von finanzmathematischen Modellen. Sie verstärken unser Quant-Team, das für quantitative, betriebswirtschaftliche und aufsichtsrechtliche Fragestellungen kompetenter Ansprechpartner für unsere Mandanten ist, zu denen bedeutende Banken, Versicherungen, Finanzdienstleister sowie Energieund Industrieunternehmen geören. Ein Schwerpunkt Ihrer Tätigkeit wird auf Methoden und Verfahren der Steuerung von Kredit-, Marktpreis- und operationellen Risiken liegen.

        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie haben Ihr Hochschulstudium mit Bezug zu Wirtschaftswissenschaften und quantitativer Ausrichtung überdurchschnittlich erfolgreich abgeschlossen oder erwarten, dies in naher Zukunft zu tun. Bei der Lösung praktischer Problemstellungen fühlen Sie sich sicher im Umgang mit statistischen Verfahren, finanzmathematischen Fragestellungen sowie dem Einsatz und der Bewertung von Derivaten. Vertiefte Kenntnisse der Ökonometrie bzw. schließenden Statistik, der stochastischen Methoden zur Bewertung von Derivaten oder der Versicherungsmathematik bringen Sie idealerweise mit.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie Projekte mit vorrangig qualitativem Fokus ebenso reizvoll. Dazu zählen beispielsweise Projekte in den Bereichen Treasury, Risikocontrolling, Portfoliomanagement oder zur Internationalen Rechnungslegung von Finanzinstrumenten sowie zur Regulierung von Finanzdienstleistern nach Basel II und den Mindestanforderungen an das Risikomanagement. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums oder in den ersten Berufsjahren praktische Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Einschlägige Berufserfahrung als "Quant", beispielsweise in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten, der Erstellung von Ratingsystemen oder der Modellierung des ALM bei Lebensversicherern, ist für uns besonders wertvoll. Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Sie suchen den Kontakt mit Kunden und bauen dabei auf Ihr gesundes Selbstvertrauen.

      • Praktikanten (m/w) - Risikomanagement Financial Risk Solutions, Deloitte
        Job-Nr. H7-CO-PR-DU-010
        Standort: Düsseldorf
        
        

        Es erwartet Sie ein teamorientiertes Arbeitsumfeld mit sehr guten Aufstiegschancen. Das interessante und abwechslungsreiche Aufgabenspektrum bietet Ihnen die Möglichkeit, am Ausbau unserer Service Line Financial Risk Solutions aktiv mitzuwirken. Die Einbindung in das weltweite Netzwerk von Deloitte ermöglicht internationalen Know-how-Transfer und die Mitarbeit an grenzüberschreitenden Projekten.

        Ihre Aufgaben
        
        Sie unterstützen unsere Service Line Financial Risk Solutions bei der Implementierung von Bewertungsmodellen für unterschiedliche Finanzprodukte. Des Weiteren sind Sie in aktuelle Projekte mit quantitativem Schwerpunkt eingebunden. Zu Ihren Aufgaben zählen insbesondere:
        
        
        • Entwicklung und Implementierung von Bewertungsalgorithmen
        • Kalibrierung von Bewertungsmodellen
        • Marktdatenrecherche in Bloomberg
        • Literaturrecherche zu Spezialfragen aus der Finanzmathematik
        • Unterstützung des Quant-Teams im Rahmen der täglichen Projektarbeit
        
        
        Ihr Profil
        
        

        Sie befinden sich im Hauptstudium eines naturwissenschaftlichen Studienganges mit finanzwirtschaftlichen Schwerpunkten und verfügen über sehr gute Programmier-Kenntnisse in Java und/oder C++. Eine systematische und lösungsorientierte Arbeitsweise sowie kommunikative Kompetenz zeichnen Sie aus. Gute Englischkenntnisse runden Ihr Profil ab.

        Neben Fragen der mathematischen Modellbildung sind für Sie auch Aufgabenstellungen mit vorrangig theoretischem Fokus reizvoll. Idealerweise haben Sie bereits während Ihres Studiums im Rahmen von Praktika (etwa im Front Office einer Bank) Erfahrungen in o. g. Themengebieten sammeln können. Grundkenntnisse im Bereich Finanzmathematik und Derivate setzen wir voraus. Einschlägige Kenntnisse in der Bewertung von strukturierten Finanzinstrumenten und komplexen Produkten sind für uns besonders wertvoll.

        Dank Ihrer analytischen Fähigkeiten stellen Sie sich gerne komplexen Herausforderungen, erarbeiten sich neue Themen weitgehend selbständig und präsentieren Ihre Arbeitsergebnisse ohne Schwierigkeiten auch in Englisch. Zudem sind Sie mindestens 8 Wochen verfügbar.

      Sie sind interessiert?
      
      Dann bewerben Sie sich bitte online unter http://www.deloitte.com/careers oder schicken Sie Ihre aussagekräftigen Unterlagen bitte an Deloitte, Jessica Voß, Schwannstraße 6, 40476 Düsseldorf. Wir freuen uns auf Ihre Bewerbung.
      
      

   5. Associate (m/w) Advisory als Financial Engineer bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive:Ist die Entwicklung und Analyse von Optionspreismodellen für Exotische Derivate Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG International, einem weltweiten Verbund national selbstständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   6. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 160 Beratern und Büros in Frankfurt, München und London eines der größten auf die Finanzwelt spezialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden. Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Physiker, Mathematiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      

   7. Front-Office Entwickler Java mit J2EE-Kentnissen (m/w), Quanteam, Frankfurt

      Quanteam ist eine kleine Beratungsfirma, die sich auf die Entwicklung von quantitativen Modellen im Finanzwesen, sowie deren Integration in die IT-Systeme eines Finanzinstituts spezialisiert hat. Die Stärke von Quanteam liegt in der Vereinigung von Kompetenzen aus den Bereichen angewandte Finanzmathematik und Informationstechnologie. Unsere Kunden erwarten von uns hochwertige Lösungen aus einer Hand. Wir setzen dies um, von der ersten Idee über die Konzeptionierung bis hin zur professionellen Implementierung, Live-Stellung und anschliessenden Betreuung. Seit unserer Gründung 2003 wachsen wir kontinuierlich und wollen uns nun erneut personell verstärken. Hierfür suchen wir einen Mitarbeiter mit folgendem Profil:

      Einen Front-Office Entwickler Java mit J2EE-Kentnissen (m/w)
      
      Das wird Sie inhaltlich erwarten
      
      
      • Die fachliche und technische Weiterentwicklung zweier von Quanteam auf J2EE-Basis (JBoss) im Front-Office-Umfeld entwickelten Marktdatenbank-Anwendungen, die bei Top-Adressen im Derivate-Handel eingesetzt werden.
      • Support und kontinuierliche Weiterentwicklung aller Entwicklungs-ergebnisse, die im Laufe der Zeit entstehen.
      
      
      Sie verfügen über
      
      
      • Ein Studium der Informatik oder Naturwissenschaften, dass Sie mit sehr gutem Erfolg abgeschlossen haben.
      • Mindestens 1-2 Jahre Berufserfahrung im Entwicklungsumfeld, vorzugsweise im Handelsumfeld von Banken oder Finanzdienstleistern.
      • Sehr gute Kentnisse in Java. Kentnisse im Bereich Entwicklung und Betrieb speziell mit JBoss-Produkten wären wünschenswert.
      • Grundkentnisse der Begriffe im Handelsumfeld und evtl. der Finanzmathematik und sind wünschenswert, können alternativ aber auch im Selbstudium aufgebaut werden, wobei wir Sie je nach Bedarf mit unterstützen werden.
      • Eine sehr gute Eigenmotivation und Fähigkeit zu Selbstorganisation. Dabei übernehmen und lösen Sie selbständig Aufgaben in interessanten Projekten.
      • Einen starken Kundenfokus. Dazu gehört ein gutes Mass an Kommunikationsfähigkeit, keine Angst davor, eigene technische Realisierungsideen vorzustellen, zu vertreten und zu implementieren.
      • Fließende Deutsch-Kentnisse, da unsere Kunden in Frankfurt/Main sitzen und Sie typischerweise Dokumentationen u.ä. in Deutsch verfassen werden.
      
      
      Wir bieten Ihnen
      
      
      • Vom ersten Tag an arbeiten Sie selbständig in langfristigen Beratungs- und Entwicklungsprojekten bei der Implementierung von Front-Office-Technologien und der Erweiterung von Handelssystemen für Finanzderivate mit.
      • Im technischen Bereich werden Sie dauerhaft mit State-of-the-Art-Technologien arbeiten können.
      • In der täglichen Zusammenarbeit mit einem hochqualifizierten Team, das Wert auf Wissenstransfer und Ideenaustausch legt, werden Sie Ihre vorhandenen Fähigkeiten zügig weiter ausbauen können und müssen.
      • Zusätzlich unterstützen wir Ihre Weiterqualifikation mit einem auf Ihr Profil zugeschnittenen Fortbildungsprogramm.
      
      
      Bewerbungen schicken Sie bitte unter Angabe des frühestmöglichen Starttermins, Ihrer Gehaltsvorstellung und sonstigen Anlagen an folgende Adresse:
      
      Quanteam AG
      Sören Gerlach
      Helfmann-Park 10
      65760 Eschborn
      
      Gerne nehmen wir Ihre Unterlagen auch per eMail entgegen (vorzugsweise im PDF-Format), bitte richten Sie diese an . Wir erwarten von Ihnen im Rahmen der Bewerbung oder des ersten Vorstellungsgesprächs eine Arbeitsprobe (bspw. Quelltexte), die Ihre Stärken und Kenntnisse herausstellt.
      
      Telefonische Anfragen beantwortet Ihnen Herr Sören Gerlach unter 0170. 962 66 53.
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, Hong Kong 25-27 June 2007

      Full Programme Hong Kong
      
      Day One
      Fundamentals of Spot and Forwards / Futures Commodity Markets
      
      Day Two
      Commodity Options
      
      Day Three
      Advanced Topic
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      
   
   
   

   2. Latest Developments: Interest Rate Hybrid Products Workshop, Singapore, 21 - 22 June 2007

      Day 1: Interest Rate Hybrids
      
      Chak Wong: Executive Director, UBS
      Hybrids: Commodities, Equities, Credit and Interest Rate Derivatives
      
      Oliver Chen: Assistant Professor, Department of Mathematics, National University of Singapore
      Wavelet Pricing of IR Hybrids in a BGM framework
      
      Representative: Citigroup TBC
      
      Day 2: Interest Rate / FX Hybrids
      
      Claudio Albanese: Bloomberg LP, New York & Imperial College London
      Operator Methods for Long Dated Interest Rate Hybrids
      
      Chris Hunter: Hybrids Trader, BNP Paribas
      Correlation Smile and Hybrid Pricing
      
      Contact:
      
      Neil Fowler
      T: +44(0) 1273 201352 F: +44(0) 1273 201360
      Website: http://www.wbstraining.com
      Email:
      
      

   3. d-fine's International "Science in Finance" Workshop, 25 - 27 June, Oxford

      we know what
      you will do
      this summer …
      
      d-fine invites you to Oxford
      
      Welcome to d-fine's international "Science in Finance" workshop!
      
      

      The financial markets continue to amaze with an abundance of innovative products, demanding ever more complex models and computational methods. A vivid science has arisen from the Nobel Prize winning "Theory of Option Pricing". Different scientific disciplines from economics, mathematics and physics come together to push existing boundaries and gain new insights.

      Science and finance are in motion - so are you. There are no recipes for solutions - neither are there for the way you work. At d-fine, there is plenty of scope for fresh thinking and innovative ideas. Scope for agile minds who like to look, think and go beyond the constraints of conventional thinking.

      d-fine invites you to a three day workshop on financial mathematics, with talks and case studies presented by our consultants, together with contributions by distinguished speakers from Oxford University. The event will be held from 25th until 27th of June in one of the famous medieval colleges in Oxford. And we have gladly arranged for your accommodation at the former prison of Oxford Castle …

      For up to the minute information on this event check the d-fine web pages. Send your application until the 11th of May with covering letter and CV to . Attendance is limited to the very best. So if you consider yourself among those and if you have finished (or are just finishing) your MSc, PhD or similar degree, your search for this year's hottest recruiting event is over. It does not get any better than this!

      With around 200 staff based in offices in London, Frankfurt and Munich, d-fine is one of the leading risk management consulting firms in Europe. We apply the highest scientific and technological skills to the challenging projects of our clients. Our clients expect nothing but the highest standards, and meeting their expectations begins with the people we select.

      If you are ready to take strides along the borders of science and business, we are eager to hear from you. After all, this workshop may just be the beginning of your time with d-fine.

      d-fine GmbH
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon +49-69-90737-0
      
      http://www.d-fine.de
      
      Homepage of the event: http://www.d-fine.de/ids/default.asp?TopicID=289
      
      

   4. Einführung in Monte Carlo und C++ im Financial Engineering, 2.-6. Juli 2007

      Produced by MathFinance AG
      Christoph Becker, Andreas Weber und Uwe Wystup
      
      Kursumfang
      
      5 x 8 Stunden Unterricht inkl. Übung.
      2.-6. Juli 2007, täglich 9:00 - 12:15 Uhr und 13:45 - 18:45 Uhr
      
      Inhalt
      
      
      • Kurze Einführung in C (Transfer ihrer Basic / Fortran / Pascal o.ä. - Programmierkenntnisse nach C)
      • Ausführliche Einführung in das objektorientierte Programmieren mit C++
      • Einführung in Templates und die STL
      • Grundlegende Monte Carlo - Prinzipien
      • Weiterführende Monte Carlo - Techniken zur Berechnung von Greeks und zur Varianzreduktion, Diskretisierungsschemata
      • Praktische Aspekte in der Programmierung: Effiziente Implementation, Fehlerbehandlung, numerische Stabilität
      • Design Patterns
      • Erstellung von DLLs und Add-ins für Microsoft Excel
      
      
      Adressaten
      
      Berufseinsteiger im Bereich Financial Engineering, Studenten im Studiengang "Quantitative Finance" o.ä.
      
      Benötigte Vorkenntnisse
      
      Gute Kenntnisse in einer beliebigen Programmiersprache, z.B. Pascal, Basic, Fortran etc
      
      Mitzubringen
      
      Ihr eigenes Notebook mit installiertem C++ Compiler. Denkbar sind Borland C++ Builder oder Microsoft Visual Studio. Im Kursmaterial sind zu den Programmbeispielen Projektdateien für VisualStudio 2005 und Gnu Compiler enthalten. Kostenlos stellt Microsoft derzeit Visual C++ Express zur Verfügung: http://msdn.microsoft.com/vstudio/express/.
      
      Teilnehmerzahl
      
      maximal 20
      
      Veranstaltungsort
      
      Frankfurt School of Finance & Management
      
      Kosten
      
      1545 EUR
      495 EUR für Studierende der Frankfurt School of Finance & Management
      
      Anmeldungen
      
      nimmt Frau Biemer ( Tel 069-154008-734) entgegen. Ein Anmeldeformular gibt es hier. Anmeldeschluss :18. Juni 2007
      
      

   5. 57th Annual Meeting - Midwest Finance Association, February 27-March 1, 2008

      Marriott, San Antonio River Center Hotel
      
      You are invited to join us at our 57th Annual Meeting in San Antonio, Texas.
      Papers on any topic related to finance will be considered.
      
      Featured speakers and presenters include
      
      Edward Kane - Boston College,
      Peter Ritchken-Case Western Reserve University,
      Mark Flannery -University of Florida and
      Thaleia Zariphopoulou -University of Texas.
      
      There will be symposium sessions and Special Issues on Credit Risk, Risk Management, Government Regulation of Banking Firms and Cross-border Investments, Mergers and Acquisitions.
      
      Our journal partners for the conference include Journal of Fixed Income, Review of Futures Markets and Journal of Financial Services Research. The deadline for paper submission is 15 September 2007.
      
      Our program website is http://www.mfa-2008.com and you will find a wealth of additional information there.
      
      Contact: Lloyd P. Blenman, University of North Carolina-Charlotte, Program Chair.
      Email:
      
      
3. MathFinance Resources
   
   

   1. New book by Nikolai Dokuchaev: Mathematical Finance: Core Theory, Problems and Statistical Algorithms

      Series: Routledge Advanced Texts in Economics and Finance
      
      About the Title
      
      Written in a rigorous yet logical and easy to use style, spanning a range of disciplines, including business, mathematics, finance and economics, this comprehensive textbook offers a systematic, self-sufficient yet concise presentation of the main topics and related parts of Stochastic Analysis and statistical finance that are covered in the majority of university programmes.
      
      Providing all explanations of basic concepts and results with proofs and numerous examples and problems, it includes:
      
      
      • an introduction to probability theory
      • a detailed study of discrete and continuous time market models
      • a comprehensive review of Ito calculus and statistical methods as a basis for statistical estimation of models for pricing
      • a detailed discussion of options and their pricing, including American options in continuous time setting.
      
      
      An excellent introduction to the topic, this textbook is an essential resource for all students on undergraduate and postgraduate courses and advanced degree programs in econometrics, finance, applied mathematics and mathematical modelling as well as academics and practitioners.
      
      List Price: $51.95
      ISBN: 9780415414487
      ISBN-10: 0415414482
      Publisher: Routledge
      Publication Date: 30/01/2007
      Pages: 208
      Binding(s): Hardback | Paperback