The MathFinance Newsletter, Edition 143, July 03 2006.

Previous editions and this edition in html format can be found on http://www.mathfinancenews.com/.

In this issue:

1. MathFinance Job Exchange
   1. HSH Nordbank Securities S.A., Luxembourg: Junior Portfolio Manager (m/w)
   2. Ph.D. Student and Postdoc in Mathematical Finance, Vienna University of Technology
   3. UBS Investment Bank: Analyst - VaR Prototyping & Historical Data
   4. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt
   5. Mathematiker, Physiker oder Wirtschaftsinformatiker: d-fine GmbH, Frankfurt
2. MathFinance Events
   1. Credit Derivatives/CDO Workshop, July 3 - July 4, 2006, Kaiserslautern Germany
   2. Einführung in Monte Carlo-Methoden und C++ im Financial Engineering, 10th-14th July 2006, HfB Frankfurt
   3. Bachelier Finance Society 2006 Fourth World Congress, August 17-20 2006, Tokyo
   4. The 3rd Fixed Income Conference, Amsterdam, 20 - 22 Sept 2006
   5. Latest Developments: Commodities & Commodity Derivatives by Professor Hélyette Geman, Central London, 2 - 4 Oct 2006
   6. Alternative Risk Transfer, Capital and Liability Solutions for Insurers: An Introduction to Modern Techniques in Liability Driven Investment, Risk Management & Capital Optimisation, Central London, 9 - 11 Oct 2006
   7. The Latest Developments: Interest Rate Derivatives & Hybrids Workshop, 27 - 29 Nov 2006, Central London
   8. Latest Developments: Credit Derivatives / Credit CPPI & Credit Hybrids, 4 - 6 Dec 2006, Central London
3. MathFinance Resources
1. Master of Quantitative Finance (M.Sc.) at HfB - Business School of Finance & Management

• place a student
• recommend your book or educational institute
• find a quant
• invite to a workshop
• contribute to our website
• pose questions about mathematical finance
• introduce your research to a wider audience

The MathFinance Newsletter: Established November 1999

Editor: Uwe Wystup, MathFinance
Assistant Editors: Susanne Griebsch, HfB, Frankfurt
Database Solutions: Dr. Thorsten Schmidt, Leipzig University

In detail:
 
 

1. MathFinance Job Exchange
   
   

   1. HSH Nordbank Securities S.A.: Junior Portfolio Manager (m/w)

      Die HSH Nordbank Securities S.A. ist ein innovatives, expansives Spezialinstitut für Investments in Wertpapieren und verfügt über mehr als 25 Jahre Erfahrung am Finanzplatz Luxembourg. Als 100%ige Tochter der HSH Nordbank AG, Deutschland, bündelt sie die konzernweiten Aktivitäten des internationalen Portfolio Managements am Standort Luxembourg.

      ---

      Wir entwickeln uns dynamisch weiter und suchen deshalb zum nächstmöglichen Zeitpunkt Unterstützung für das Portfolio Management im Tagesgeschäft

      Junior Portfolio Manager (m/w)

      Aufgaben:

      • Überwachung von Orderausführungen für strukturierte Kreditprodukte (ABS, CDOs, MBS, Kredit-Baskets)
      • Ansprechpartner für unsere internationalen Portfolio Advisor und Investmentbanken
      • Erfassung und Buchung der Geschäfte im Front-Office System Kondor+
      • Anfrage sowie Pflege der relevanten Stammdaten
      • enge Zusammenarbeit mit den angrenzenden Fachbereichen
      • Erledigung der im Tagesgeschäft anfallenden administrativen Tätigkeiten

      Profil:

      • abgeschlossene Bankausbildung oder Hochschulstudium mit Schwerpunkt BWL bzw. Wirtschaftsmathematik
      • mehrjährige Erfahrung im Middle- oder Backoffice im Bereich strukturierter Kreditprodukte
      • erste Handelserfahrung von Vorteil
      • gute Kenntnisse des Frontoffice Systems Kondor+ sowie des Informationssystems Bloomberg
      • ausgeprägtes Interesse für strukturierte Kreditprodukte
      • analytisch strukturierte Herangehensweise
      • sehr gute Englischkenntnisse
      • Einsatzfreude und Belastbarkeit sowie ein hohes Maß an Kommunikations- und Problemlösefähigkeit

      Wir bieten Ihnen am internationalen Bankenplatz Luxembourg eine Tätigkeit mit attraktiven Vertragsbedingungen, in der Sie mit hoher Eigenverantwortung und Gestaltungsspielraum in einem Team engagierter Kolleginnen und Kollegen arbeiten können.

      Ihre Bewerbungsunterlagen mit Foto und Zeugniskopien senden Sie bitte an folgende Adresse:

      HSH Nordbank
      Securities S.A.
      Personalabteilung
      Postfach 612
      L-2016 Luxembourg
      

      
      
      

   2. Ph.D. Student and Postdoc in Mathematical Finance, Vienna University of Technology

      Financial and Actuarial Mathematics
      Institute for Mathematical Methods in Economics
      Vienna University of Technology
      
      We are looking for:
      
      
      • A Ph.D. student in the area of numerical methods in finance for the newly established Christian Doppler Laboratory on Portfolio Risk Management (PRisMa Lab). The laboratory is located within the research group for financial and actuarial mathematics at the Vienna University of Technology, it is headed by Prof. Uwe Schmock. The laboratory is funded by the Christian Doppler Research Association, which is a non-profit association aiming to promote high-quality research, development and knowledge transfer in Austria. The research is carried out jointly with the Bank Austria Creditanstalt and the Austrian Federal Financing Agency (ÖBFA). Your main area of activity will be high-quality research of numerical methods in finance with a view towards practical applicability. The corresponding research module is headed by Dr. Reinhold Kainhofer.
      • A Postdoc in the broad area of credit risk modelling for the research project "Mathematics and Credit Risk", granted by the Vienna Science and Technology Fund (WWTF).
      
      
      

      We offer you to work on the forefront of current mathematical research, within a highly active and distinguished research group (Prof. Walter Schachermayer, Prof. Uwe Schmock, Prof. Peter Grandits, Prof. Josef Teichmann, Dr. Friedrich Hubalek, Dr. Reinhold Kainhofer, Dr. Johannes Leitner) and in close cooperation with the specialists of our financial industry partners Bank Austria Creditanstalt and Austrian Federal Financing Agency. We expect you to have a strong background in financial modelling and the theory of stochastic processes or numerical methods in finance. Nevertheless, a high motivation and a strong desire to learn and adapt new material can fill almost any gap you might have in the requirements.

      There are no teaching duties associated with these positions. The start date is flexible and can be anytime in 2006 or in the first months of 2007, however, we plan to start soon. The duration of the laboratory will be initially for two years with an expected extension to seven years. The salaries for both positions are based on the FWF guidelines. We strongly encourage applications of female candidates.

      Your application has to be in English or German and should be sent by August, 18th, 2006. Ideally it should include:
      
      
      • Application letter, indicating your preferred start date,
      • Complete curriculum vitae,
      • List of publications and preprints (if any), links to online versions if available,
      • Copies of academic transcripts and certificates (please include a translation if these are not in English, German or French),
      • Letters of reference or contact details of academics who can provide a letter of reference upon request.
      
      
      If you send your application in electronic form, please include (a part of) your name in every file name and send it to the office address for printing.
      
      Contact details:
      
      Prof. Walter Schachermayer, Prof. Uwe Schmock, Dr. Reinhold Kainhofer
      Financial and Actuarial Mathematics
      Vienna University of Technology
      Wiedner Hauptstraþe 8-10/105-1
      A-1040 Vienna
      Austria
      eMail: , or
      URL: http://www.fam.tuwien.ac.at/ (department) and http://www.prismalab.at/ (PRisMa Lab)
      
      

   3. UBS Investment Bank: Analyst - VaR Prototyping & Historical Data

      Investment Bank is a Business Group of UBS. As a leading global investment banking and securities firm, Investment Bank offers product innovation, top-quality research, advice and execution through the following Business Areas: Corporate Finance, Fixed Income, Equities, Interest Rates and Foreign Exchange. Headquartered in London, Investment Bank employs over 18,000 people worldwide, about 1,900 of which in Switzerland.

      Within UBS Investment Bank, Market Risk Control is responsible for the evaluation and measurement of the market risks that the Bank incurs: the exposures of trading positions to changes in market parameters. The Value-at-Risk method aggregates and assesses the Bank's global market risk exposures. It is the quantification of a possible loss caused by market moves with an estimation of the probability that such a loss will occur.

      Analyst - VaR Prototyping & Historical Data
      
      

      The role is to maintain and further develop the high standard methodical documentation on the internal model for market risk. The documentation is relevant to regulators and to the model approval and change process. The role further includes project work on market risk topics related to Basel II, e.g. risk model validation, parameterisation of the Value at Risk (VaR) model, stress testing and further refinements on VaR modelling for specific market risks.

      The following is your profile:
      
      
      • Good knowledge in Statistics (degree in mathematics, natural science or economics)
      • Analytic thinking and liking for model development
      • Thorough working stile
      • Experience in financial markets / products and market risk modelling is an advantage (ideally 2 - 3 years of relevant professional experience)
      • Fluent in English, especially very good command of written English
      • You are a team player and you like putting ideas into practice
      
      
      Interested? We look forward to receiving your complete online application.
      
      UBS AG
      Stephan Baumann
      HR Recruitment Services
      Tel. +41-44-236 00 06
      
      It starts with you.
      http://www.ubs.com/careers
      
      

   4. Associate (m/w) Advisory für Bewertungsfragen im Financial Risk Management bei KPMG Frankfurt

      Ihre Perspektive: Ist Risikomanagement bei Banken Ihr Thema? Dann sind Sie bei uns genau richtig.

      Ihre Aufgaben: Die Analyse und Entwicklung von Modellen für die Derivatebewertung und das Risikomanagement bilden Ihr Betätigungsfeld. Hier übernehmen Sie frühzeitig Verantwortung in Projekten zur fachlich-orientierten Beratung und Prüfungsunterstützung im Investment Banking, Treasury, Kreditmanagement, Risikocontrolling. Ihr analytisches Verständnis und Ihre Kreativität ermöglichen es Ihnen, innerhalb kurzer Zeit Problemstellungen zu strukturieren und zu lösen. Sie arbeiten in einem hoch qualifizierten und ambitionierten Team. Ihre Arbeitsergebnisse entwickeln und diskutieren Sie mit dem Mandanten, bei dem Sie Ihre Lösungsvorschläge in hochrangig besetzten Gremien präsentieren und vertreten.

      Ihr Profil: Sie haben ein Universitätsstudium der Mathematik, Wirtschaftsmathematik, Wirtschaftsingenieurwesen, Physik, BWL oder VWL mit quantitativem Schwerpunkt absolviert und Ihre überdurchschnittliche Qualifikation z.B. durch einen sehr guten Abschluss und/oder eine Promotion bewiesen. Sie haben Interesse an der Weiterentwicklung von Modellen, die die Bewertung und das Risikomanagement von neuen Produkten und in neuen Märkten ermöglichen. Der effiziente Einsatz numerischer Verfahren wie Monte Carlo Simulation und deren Umsetzung in C++ ist Teil Ihrer praktischen Erfahrung. Sie verfügen über außerordentliche analytische Fähigkeiten und haben großen Spaß daran, ständig neue Dinge zu lernen und zielorientiert umzusetzen. Sehr gute Englischkenntnisse setzen wir voraus. Sie sind sicher im Auftreten sowie team- und kundenorientiert. Ein Auslandsaufenthalt und/oder relevante Praktika runden Ihr Profil ab.

      Ihr Kontakt: Bewerben Sie sich online auf http://www.kpmg.de/careers
      
      oder senden Sie Ihre Bewerbung unter Angabe des Referenzcodes: AdvFestFSoJo50204504 an das
      
      Recruiting Team, KPMG,
      Klingelhöferstr. 18,
      10785 Berlin,
      eMail: .
      
      

      Für weitere Rückfragen steht Ihnen das HR Service Phone unter 0 800 KPMG JOB (0 800 5764 562) zur Verfügung.

      Profitieren Sie von den Entwicklungsmöglichkeiten bei KPMG, einem weltweiten Verbund national selbständiger Mitgliedsfirmen. Neben abwechslungsreichen Projekten im In- und Ausland bieten wir Ihnen Raum für Ihre persönliche Weiterentwicklung. Mehr wissen, mehr können - bei uns hat Erfolg, wer team- und mandantenorientiert arbeitet und gleichzeitig seine persönliche Entwicklung vorantreibt.

      
      
      

   5. Mathematiker (m/w), Physiker (m/w) oder (Wirtschafts-)Informatiker (m/w): d-fine GmbH, Frankfurt am Main

      Sie haben in der Wissenschaft viel bewegt? Dann können Sie auch in der Wirtschaft viel bewegen! Davon sind wir bei d-fine fest überzeugt.

      d-fine ist mit über 150 Beratern und Büros in Frankfurt und London eines der größten auf die Finanzwelt spe­zialisierten Beratungsunternehmen in Europa. Wir fokussieren höchste naturwissenschaftlich-technische Kompetenz auf die anspruchsvollen Herausforderungen unserer Kunden.

      Wir beraten Banken, Versicherungen, Asset-Manager und Industrieunternehmen beim Aufbau ihrer Handels- und Risikomanagementsysteme sowie der zugehörigen Methoden und Prozesse – von der fachlichen Konzeption bis zur professionellen Implementierung, vom finanzmathematischen Modell bis zur real-time Schnittstelle, vom einfachen Kredit bis zum exotischen Derivat, vom Ratingsystem bis zur Portfoliosteuerung, von IAS 39 bis Basel II.

      Unsere Kunden schätzen unseren kompromisslos hohen Qualitätsanspruch und vor allem, dass wir diesen Anspruch auch realisieren. Das beginnt schon bei der Auswahl unserer Mitarbeiter (m/w). Wir suchen Sie als Mathematiker, Physiker und Wirtschaftsinformatiker. Sie besitzen einen exzellenten Hochschulabschluss, sprechen fließend Englisch und Deutsch und haben weit überdurchschnittliche mathematische Fähigkeiten. Sie haben darüber hinaus sehr gute IT-Kenntnisse und sind idealerweise bereits mit Statistik, Numerik und Finanzmathematik vertraut.

      Unbedingt erwarten wir von Ihnen analytisches Denken, ergebnisorientiertes Vorgehen und exzellente Kommunikationsfähigkeiten. Sie sind teamfähig, erfassen auch sehr komplexe Aufgaben schnell und können sich rasch in neue Umgebungen einarbeiten. Sie haben Beratungstalent, hohe Einsatzfreude und sind flexibel und belastbar.

      Selbstverständlich erhalten Sie eine intensive Einführung in Ihr zukünftiges Aufgabenfeld. Wir sind berühmt für unser anspruchsvolles Training auf höchstem Niveau, das wir in Zusammenarbeit mit führenden internationalen Universitäten wie z.B. der University of Oxford, der Warwick Business School, der Hochschule für Bankwirtschaft und dem Imperial College durchführen. Dabei können Sie sogar einen Master of Science (MSc) in Finanzmathematik erwerben.

      Wenn Sie in einem Team hoch begabter und hoch motivierter Kollegen mitarbeiten wollen, große individuelle Freiräume, viel Eigenverantwortung sowie hervorragende Entwicklungsperspektiven suchen, freut sich Yasemin Keles auf Ihre Bewerbung.

      Und durch unser flexibles Wohnortkonzept können Sie sogar Ihren jetzigen Wohnort beibehalten.

      Willkommen bei d-fine!
      
      d-fine GmbH
      z. H. Frau Yasemin Keles
      Opernplatz 2
      60313 Frankfurt am Main
      Telefon: +49-69-90737-0
      E-mail:
      Homepage:http://www.d-fine.de
      
      
   
   
   
2. MathFinance Events
   
   
   
   
   

   1. Credit Derivatives/CDO Workshop, July 3 - July 4, 2006, Kaiserslautern Germany

      In cooperation with Montana Capital AG (Vienna) and ERSTE Bank (Vienna) Fraunhofer ITWM is proud to offer this workshop on Credit Derivatives and CDOs. This course will not only give a comprehensive overview about the state of art modelling techniques of credit derivates (starting from fundamental concepts to highly sophisticated mathematical models) but also an insight to complex products like CDO and CDO2 and new trends on the correlation market.

      This course will cover
      
      
      • The importance of credit modelling
      • From single name to correlated defaults
      • Copulas
      • CDO/ CDO2: From definition to state-of-the-art modelling
      • Analysis, Pricing and Hedging of CDOs
      • New trends in the correlation market
      
      
      Lecturers and Instructors
      
      
      • Dr. Ulrich Nögel (Fraunhofer ITWM, Financial Mathematics)
      • Dr. Horst Jordan (ERSTE Bank, Vienna)
      • Werner Krendl (Managing Director Montana Capital AG, Vienna)
      • Marc Windfuhr (Deutsche Bank - Global Markets, London)
      
      
      Duration
      
      
      Two days
      
      
      Date
      
      
      3-4 July 2006
      
      
      Location
      
      
      Fraunhofer ITWM, Fraunhoferplatz 1, 67663 Kaiserslautern Germany
      
      
      Cost
      
      
      999 EUR + VAT (Lunch included)
      
      
      Registration
      
      
      For registration of further information please contact:
      
      Dr. Ulrich Nögel
      Fraunhofer ITWM
      Fraunhoferplatz 1
      67663 Kaiserslautern, Germany
      Tel: +49 (0) 631 31 600 4307
      Fax:+49 (0) 631 31 600 1099
      
      
      
      

   2. Einführung in Monte Carlo-Methoden und C++ im Financial Engineering , 10th-14th July 2006, HfB Frankfurt

      Christoph Becker und Uwe Wystup

      HfB - Business School of Finance and Management